ВВЕДЕНИЕ

В рамках стремительного развития процессов глобализации во всем мировом экономическом пространстве, важнейшей тенденцией этого процесса является развитие транснациональных корпораций (далее – «ТНК»). Используя преимущества глобальной экономики, на современном этапе все большее количество корпораций стремится завоевать или не упустить доверие конкретных локальных рынков.

Актуальность темы исследования. Несмотря на то, что в условиях глобализации общемировой рынок играет по единым правилам, особенности локальных рынков при этом только усиливаются, и ТНК сталкиваются с особенностями условий хозяйствования в рамках национальных экономик. Правительства принимающих стран часто используют меры протекционизма для защиты национальных производителей, потребители во всем мире до сих пор привязаны к своим национальным традициям и привычкам, что оказывает непосредственное влияние на формирование потребительских предпочтений в зависимости от конкретного локального рынка.

Особо остро ощутимыми становятся и различия в политической и экономической стабильности государств, нормативно-правовых системах, устоявшихся «правилах игры» при организации и ведении бизнеса. Такие локальные барьеры, несмотря на влиятельность и масштаб экономической силы ТНК, создают необходимость в формировании или постоянном совершенствовании комбинированной стратегии развития деятельности корпораций, которая будет охватывать не только использование преимуществ глобальной экономики, но и особенности локальных рынков.

При этом реализация таких стратегий требует от ТНК значительных средств и усилий, и зачастую является причиной отказа от процесса освоения довольно привлекательных локальных рынков, которые сами же нуждаются в привлечении инвестиций большого масштаба.

Принимающие страны обеспечивают значительные преимущества в развитии национальной экономики, а именно посредством проникновения мировых достижений научно-технического прогресса в национальную экономику, обеспечения занятости населения, вовлечения локальных субъектов хозяйствования в международное разделение труда, модернизации промышленных секторов и пр.

Поэтому успешное функционирование ТНК в рамках локального рынка находится в интересах не только самих корпораций, но и в интересах национальных экономик, в том числе экономики Российской Федерации. Однако сложившаяся специфика и особенности условий хозяйствования национальной экономики в определенной степени ограничивают возможности деятельности ТНК и предопределяет поиск стратегий их адаптации к условиям российского рынка.

Нестабильная экономическая и политическая ситуация в Российской Федерации еще более усиливает актуальность темы исследования, имеющей как теоретическую, так и практическую значимость для использования корпорациями и национальной экономикой взаимных преимуществ от успешной локализации ТНК на российском рынке.

Разработанность темы исследования. Исследование мирового и локальных рынков было основано на трудах ученых Бек У., Хондкер Х.Х., Шиффман Л. Особое внимание понятию глокализации, которое является основой для понимания необходимости разработки глокальной стратегии ТНК, учитывающей преимущества глобализации и характерные особенности локальных рынков, уделили Котлер Ф., Портер М., Робертсон Р., Фоглио А., Фридман Т.

Многообразие взглядов на различные аспекты функционирования ТНК представлено в научных трудах Голиковой Ю.А., Бондаренко В.А.,    Кабановой О.Н., Куприяновой М.Д., Осовцева В.А., Писаревой Е.В.,      Попова В.М., Поспелова В.К. и др.

Большой вклад в исследование темы внесла теоретическая база, подготовленная Булыгой С.Н., Лукьяновичем Н.В., Лопатниковым Л.И., Новосёловым А.С., Поляковым В.В., Саталкиной Н.И., Смоляковой Т., Цветковой Г.С.

Вместе с тем проблема эффективного проникновения и функционирования ТНК на российском рынке является недостаточно проработанной. Более того, вопросы разработки подхода к формированию стратегии адаптации ТНК к российским условиям хозяйствования освещаются, в основном, практиками — представителями непосредственно самих корпораций, и результаты таких исследований, если и применяются на практике, то остаются коммерческой тайной.

Поэтому теоретического осмысления требуют вопросы разработки единой стратегии и алгоритма действий, которые могли бы послужить базой для формирования частных адаптационных стратегий в зависимости от особенностей конкретных ТНК и условий ведения бизнеса в России.

Цель магистерской диссертации заключается в оценке влияния российских условий хозяйствования на функционирование ТНК и разработке алгоритма действий ТНК в процессе адаптации к условиям ведения бизнеса в России.

Достижение поставленной цели предполагает постановку и решение следующих теоретических и практических задач:

  • исследовать локальные рынки в условиях глобализации на предмет необходимости учета их особенностей при функционировании ТНК;
  • провести анализ практики применения ТНК стратегий, которые учитывают не только преимущества глобализации, но и особенности локальных рынков, в рамках осуществления международной деятельности;
  • определить основные барьеры, с которыми сталкиваются ТНК при адаптации к различным локальным рынкам;
  • проанализировать российские условия хозяйствования, релевантные для деятельности ТНК;
  • провести оценку влияния условий на адаптационные процессы ТНК в России, с помощью чего определить сценарии адаптации (адаптационные возможности) ТНК на российском рынке;
  • сформулировать предложения по формированию алгоритма действий ТНК в процессе адаптации к российским условиям хозяйствования;
  • выявить барьеры, возникающие в процессе адаптации к условиям хозяйствования ТНК в России и предоставить конкретные рекомендации в отношении их преодоления.
  • разработать методические указания по выходу конкретной ТНК на российский рынок и рекомендации по достижению наиболее глубокой степени адаптации к российским условиям ведения бизнеса.

Объектом исследования являются ТНК в современных условиях хозяйствования и глобализации мирового экономического пространства.

В качестве предмета исследования выступают управленческие отношения, возникающие в процессе адаптации ТНК к российским условиям ведения бизнеса.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические, информационные и аналитические данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, нормативно-правовые акты, принятые на федеральном и региональном уровнях в Российской Федерации, а также нормативно-правовые акты, действующие в иных странах, ежегодные отчеты международных организаций (ОЭСР, Всемирный Банк, Всемирный экономический форум), материалы по теме исследования, опубликованные в профессиональных периодических изданиях, а также работы, размещенные в сети Интернет, в том числе на официальных сайтах крупнейших ТНК (например, годовые отчеты корпораций). Помимо этого, в рамках практической части исследования использовались специализированные базы данных ведущих информационно-аналитических агентств (база данных Ruslana, база данных СПАРК), из которых для анализа была выбрана отобрана бухгалтерская отчетность предприятий, оперирующих на рынке шинной продукции.

Для достижения цели исследования и решения поставленных задач с учетом теоретической и методологической основы, а также отобранной информационной базы были применены методы системного подхода, экономико-математического моделирования, сравнения, графического анализа, а также аналитические, экспертные (оценочные) методы. Часть практического исследования по выявлению влияния российских условий хозяйствования на адаптационные возможности ТНК была выполнена с использованием широко применяемого в аналитическом планировании метода анализа иерархий, разработанного американским ученым Т. Саати.

Теоретическая и практическая значимость исследования проявляется в том, что обоснована необходимость учета локальных особенностей рынков в рамках международной деятельности ТНК в процессе глобализации мирового экономического пространства, выявлено взаимное влияние и соприкосновение интересов ТНК и национальных экономик, построена иерархичная модель адаптационных возможностей ТНК в России, в рамках которой определена степень влияния каждого элемента на сценарии адаптации ТНК к российским условиям ведения бизнеса.

Все это позволило разработать универсальный алгоритм действий ТНК в процессе адаптации к российским условиям хозяйствования, который может быть применен на практике с учетом конкретных особенностей отдельной корпорации при выходе на российский рынок. Практическая значимость исследования выражается также в том, что для конкретной транснациональной корпорации, оперирующей на рынке шинной продукции, были выработаны рекомендации по преодолению барьера, вызванного под влиянием особенностей нормативно-правовой системы Российской Федерации, которые распространяются исключительно на ТНК: в частности, был проведен анализ рыночного уровня цен (с учетом норм налогового законодательства) и представлены рекомендации по разработке внутренней методики по ценообразованию.

Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав (9 параграфов), заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обоснована актуальность темы магистерской диссертации, ее теоретическая и практическая значимость, представлен обзор разработанности исследуемой проблемы в научной литературе, сформулированы цель и задачи исследования, выделены объект и предмет исследования, дана характеристика используемой информационно-эмпирической базы, методологии исследования.

В первой главе анализируется необходимость учета особенностей локальных рынков в условиях глобализации, приводятся примеры из практики применения ТНК подхода глокальной стратегии в рамках осуществления международной деятельности и выделяются проблемы, возникающие в процессе адаптации ТНК к локальным особенностям регионов мира.

Во второй главе выявляются адаптационные возможности ТНК в России, для чего исследуются особенности российских условий хозяйствования как среды функционирования ТНК и осуществляется построение модели иерархии адаптационных возможностей методом МАИ с результатами в виде вероятностей реализации конкретных сценариев.

В третьей главе предлагаются шаги по совершенствованию механизма выхода и адаптации ТНК на российском рынке, в том числе проводится разработка алгоритма действий ТНК в процессе адаптации к российским условиям хозяйствования, даются методические указания по выходу ТНК, оперирующей в отрасли по производству шин, на российский рынок и адаптации к его условиям, а также проводится анализ рыночного уровня цен и представляются рекомендации по формированию эффективной внутренней методики ценообразования.

В заключении перечислены основные выводы и практические рекомендации, сделанные в рамках написания магистерской диссертации.

Глава 1. Деятельность ТНК в разных регионах мира в условиях локализации мирового экономического пространства

1.1 Необходимость учета особенностей локальных рынков в условиях глобализации

Экономическая теория все чаще ставит вопросы пространственной организации экономики, что можно наблюдать как в зарубежных, так и отечественных исследованиях. «Научной проблемой становится самоидентификация объектов и субъектов экономики с учетом фрактальности (независимости от разномасштабности и разновременности) пространства, наличия в едином «пространстве времени» «всемасштабных» структур, явлений и процессов, мегатрендов, развивающихся по одним законам, образующих данную целостность пространства». Современные тенденции развития международного бизнеса отчетливо демонстрируют желание все большего числа компаний добиться успеха на мировой арене. Несмотря на то, что в условиях глобализации общемировой рынок играет по единым правилам, особенности локальных рынков при этом только усиливаются. В этой связи международным компаниям и предпринимателям нельзя недооценивать различия между национальными рынками и игнорировать потенциальные барьеры, возникающие на пути компании к завоеванию доверия национального потребителя. Эти барьеры не могут не возникать, учитывая, что в мире существует 196 государств, около 3000 различных этнических групп, и, по крайней мере, 11 видов государственных политических устройств. Для эффективного предпринимателя и бизнес-менеджера существование понятий глобальности и локальности рынков, восприятие мира единым рынком или представление его мозаикой из национальных экономик требует понимания специфики подходов к международному бизнесу. Для обеспечения успешного и минимально рискового выхода на иностранный рынок компании необходимо проанализировать конъюнктуру целевого рынка, его особенности и возможные «подводные камни».

Выход на новый рынок требует ответа на три глобальных вопроса: «Как?» (покупка бизнеса, партнерство, работа «с нуля»), «Где?» (развитый или развивающийся рынок), «Что?» (все продукты, отдельные сегменты, только новые продукты и услуги). От ответов на эти вопросы будет зависеть процесс принятия решений на всех уровнях компании.

Однако важнейший вопрос, встающий перед лицом международных корпораций при организации экономической деятельности на локальных рынках в условиях глобализации — как адаптировать стратегию компании под отдельный рынок таким образом, чтобы удовлетворить потребности его клиентов. Ведь под действием естественных факторов (количество населения, климатические условия, географическое расположение и пр.) в определенной местности локальный рынок может развиваться различными темпами или вообще не развиваться. Воздействие глобальной системы может оказаться как положительным, так и отрицательным на развитие локального рынка.

Чтобы ответить на эти вопросы, необходимо понять: что же такое локальные рынки и каковы особенности их функционирования в условиях глобализации.

Для определения понятия локального рынка необходимо рассмотреть предложенные российскими исследователями дефиниции на основании их соответствия следующим характерным чертам:

  1. Территориальная принадлежность локального рынка.
  2. Локальный рынок как часть глобальной системы.
  3. Локальный рынок как система экономических отношений между хозяйствующими субъектами.
  4. Наличие схожих экономических и стратегических интересов у хозяйствующих субъектов.
  5. Специфические черты, возникающие в исследованиях ученых локальных рынков по различным товарам и услугам.

Различные определения локального рынка и наличие характерных для этих определений черт представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Систематизация научных подходов к определению локального рынка

Определение Авторы Характерные черты
1 2 3 4 5
Рыночный сегмент национальной экономики, выделяемый по товарному, функциональному и другим признакам. А. Новоселов + + +
Система экономических отношений, которая находится в пределах места, характеризуется наличием определенных границ, является частью глобальной системы и подчинена ей.Система экономических взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, которые объединены общими экономическими и стратегическими интересами, находятся в пределах определенной территории, характеризуются наличием определенных границ и подчинены глобальной системе. Л. Лопатников + + + +
Часть регионального рынка, в пределах которого осуществляется реализация продовольственных товаров или их группы, которые производятся или перерабатываются на территории конкретного региона с учетом традиции производства и потребления и характеризуются максимальной приближенностью производителя к конечному потребителю. Е. Саталкина + + + +

Несмотря на то, что проведенный анализ научных трудов, посвященных проблемам развития и функционирования локального рынка, показал отсутствие четкого определения, раскрывающего экономическую сущность локального рынка, в каждой из изученных дефиниций присутствует отождествление локального рынка с частью глобальной системы. Под действием естественных факторов (количество населения, климатические условия, географическое расположение) в определенной местности локальный рынок может развиваться различными темпами или вообще не развиваться. Воздействие глобальной системы может оказаться как положительным, так и отрицательным на развитии локального рынка: чем более развиты внешние рынки, тем большее влияние они оказывают на локальный рынок.

Развитие локальных рынков, как и сам процесс глобализации, необходимо исследовать в нескольких аспектах. Во-первых, современные локальные рынки рассматриваются как результат развития мирохозяйственных связей, перерастания ограниченных масштабов национальных рынков для удовлетворения возрастающих потребностей человека. В качестве факторов формирования локальных рынков в структуре глобального экономического пространства необходимо выделить: а) концентрацию капитала; б) политическую толерантность; в) либерализацию международных отношений; г) несоответствие спроса и предложения на национальных рынках; д) ослабление роли национальных и культурных традиций; е) возрастание мобильности экономических агентов; ж) глобализацию менеджмента и маркетинга.

Во-вторых, появление новых локальных рынков является результатом обострения противоречий процесса глобализации, передела старого рыночного пространства. Таким образом, идет процесс формирования глобального экономического пространства, в котором особая роль принадлежит локальным рынкам (см. рис. 1.1).

Рисунок 1.1 — Позиционирование локального рынка в глобальном экономическом пространстве

Адаптация транснациональных корпораций к условиям ведения бизнеса в России

Локальный рынок в условиях глобализации имеет следующие признаки:

  1. Общность экономических агентов: экономическая, отраслевая, стратегическая, информационная. Это означает, что у экономических агентов, позиционирующихся на данной территории, формируется «общий» стратегический интерес, прежде всего экономической и экологической безопасности, сохранения ресурсного потенциала данного пространства.
  2. Единое пространство, которое задается географическими границами, экономическими и информационными. Данные границы не совпадают, но появляется общее единое пространство как концентрированный сегмент всех видов деятельности экономических агентов.
  3. Общая логистика – распределение и передвижение всех видов ресурсов (трудовых, сырьевых, финансовых, пространственных), взаимосвязь различных видов экономической деятельности, задающихся общими институциональными факторами данного рынка.
  4. Психологическая идентификация экономических агентов, которые реализуют свои интересы на данном рынке. Это общность ценностей, чувство принадлежности, а также чувство сопричастности по отношению к событиям на локальном рынке, чувство ответственности в данном сообществе. Идентификационный фактор основан, прежде всего, на общем механизме принятия решений и связан с наличием у экономических субъектов общего информационного поля.

Локальные рынки формируются как структурные элементы двух типов экономических систем: национальной и мировой. Это подтверждает многомерность локального рынка, интегрированный характер экономических процессов. Можно сказать, что именно на уровне локальных рынков происходит выстраивание системы горизонтальных, межрегиональных, межотраслевых и международных связей, создание институтов, обеспечивающих реализацию экономических интересов субъектов мирового рынка.

Традиционная стратегия организации деятельности корпорации на глобальном (“Thinking globally, acting globally”) или локальном (“Thinking locally, acting locally”) рынках не удовлетворяют потребностям функционирования ТНК на локальном рынке в условиях глобализации.

Экономические стратегии ТНК в отношении выхода на локальные рынки в условиях глобализации должны отвечать следующим требованиям: соответствовать международным стандартам, обеспечивать множественность и разнообразие потребления, способствовать интеграции деятельности ТНК на различных рынках по всему миру.

В свою очередь, теория стандартов маркетинговой деятельности корпорации работает в основном лишь на стратегическом уровне планирования действий в тех или иных условиях и не может быть применима для тактических и оперативных решений. Поэтому деятельность корпорации будет более успешной, если адаптировать её к условиям и обстоятельствам на конкретном локальном рынке. Подобная адаптация предполагает принятие во внимание таких факторов, как наделенность страны природными ресурсами, ее географическое положение, научно-технический потенциал и демографическая ситуация. Кроме того, необходимо изучить политические, правовые и социально-культурные особенности страны или региона и показатели экономического развития для адаптации к локальным правилам ведения бизнеса.

При использовании лишь одной из этих стратегий в условиях глобализации международные корпорации сталкиваются с трудностями разработки стратегии развития комплекса мер, способных эффективно воздействовать на продвижение товара в условиях разнообразия целевых рынков. В таблице 1.2 представлены пять маркетинговых стратегий, доступных для корпораций, осуществляющих свою деятельность на локальных рынках в условиях глобализации.

Таблица 1.2

Маркетинговые стратегии корпораций в условиях глобализации

Стратегия в отношении продукта Стратегия общения с потребителем
Стандартизированные коммуникации Локализованные коммуникации
Стандартизированный продукт Глобальная стратегия:Единый продукт/единая идея Глокальная стратегия:Единый продукт/идея, ориентированная на потребителя
Локализованный продукт Глокальная стратегия: Продукт, ориентированный на потребителя/единая идея Локальная стратегия:Продукт, ориентированный на потребителя/идея, ориентированная на потребителя

Корпорация может стандартизировать или локализировать производимые продукты, либо стандартизировать или локализировать свои коммуникационные стратегии. Аргументированным представляется выбрать “золотую середину” и максимально адаптировать стандарты своей деятельности под определенный локальный рынок посредством продажи ориентированного на потребителя продукта в условиях конкретного рынка при одновременном сохранении и приспособлении общей идеи производимого продукта под конкретную среду.

Такая стратегия деятельности корпорации носит название “глокальная” и имеет в своей основе идею “мыслить глобально, действовать локально”. Как показано в таблице выше, она представляет собой умеренный и наиболее эффективный подход к планированию деятельности корпорации в условиях локального рынка. Другими словами, для достижения успеха корпорации должны разрабатывать глокальные стратегии, используя глобальный международный опыт и затем создавать продукт таким образом, чтобы выйти на локальные рынки. Подобная стратегия должна применяться не только в общении с потребителем, а во всех четырех элементах маркетингового комплекса (продукт, цена, место, продвижение продукта), когда это возможно.

При использовании глокальной стратегии корпорация стандартизирует некоторые основные элементы деятельности и локализирует другие элементы, превращаясь в компромисс между глобальной и внутренней маркетинговыми стратегиями.

Глокальный маркетинг показывает необходимость использования глобальной маркетинговой стратегии и решения локальных вопросов, связанных с маркетинговой деятельностью на отдельном рынке. Другими словами, концепция предусматривает, что для того, чтобы быть успешным на мировом рынке, корпорации должны действовать локально на различных рынках, которые они выбирают.

Термин “глокализация” впервые появился в конце 1980-х годов и происходит от японского слова dochakuka. Роланд Робертсон, которому приписывают популяризацию термина, описывает глокализацию как «одновременность универсализации и уточнения тенденций» Автор Томас Фридман определяет глокализацию как «способность одной культуры, когда она сталкивается с другими сильными культурами, впитывать их влияние, посредством которого она естественным образом обогащается, но противостоит тем вещам, которые не приживаются и остаются чужеродными, а те вещи, которые могут пойти ей на пользу и развитие, впитывает и адаптирует под свои ценности проявления».

Глокализация, таким образом, представляется искусством достижения оптимального баланса усвоения иностранного и чужеземного влияния на общество путем не подавления его традиций и устоев, а их разнообразия и преображения.

Тремя составляющими глокализационного воздействия являются:

  1. способность дополнять системы управления глобализации и локализации подходом к глокальным рынкам (глобальный/локальный рынок);
  2. способность сохранять местную среду при воздействии на нее мирового рынка;
  3. возможность установления в глокальных стратегиях адаптированной к условиям местного рынка стоимости продукта.

Для более глубокого понимания концепции в Приложении 1 приведены основные различия между глобализацией, локализацией и глокализацией.

Филипп Котлер выделил определенные преимущества глокальной стратегии:

  1. Потребители чувствуют, что продукт необходим им для удовлетворения их потребностей и нужд;
  2. Различные уровни маркетинговой деятельности – стратегический, тактический и оперативный – сбалансированы и гармоничны.
  3. Корпорации способны получить большую долю местного рынка.

В последние годы, когда темпы продаж на локальных рынках начали резко снижаться, корпорации стали уделять больше внимания стратегиям продвижения товара и «прислушиваться» к местным партнерам по бизнесу в вопросах адаптации продукта к местным привычкам, вкусам и выстраивания приемлемых в данной конкретной стране отношений с потребителями.

Глокальный маркетинг для достижения требуемого уровня продаж требует наличия локализованного филиала / дочерней компании корпорации с местным персоналом и менеджерами для использования их опыта, знаний и информации. Так, некоторые ТНК начали делегировать больше полномочий в развитии и продвижении продукта местным менеджерам, а в некоторых других случаях, они начали способствовать продвижению и спонсированию местных руководителей для дальнейшего захвата местных фирм. Между тем, американские ТНК, такие как Philip Morris и Coca-Cola, увеличили приобретение продукции местных марок по тем же причинам, что инвесторы диверсифицируют пакет ценных бумаг. Сегодня две трети продаж Coca-Cola в Японии формируется из напитков местных марок, и компания в настоящее время владеет более чем сотней торговых марок местных напитков в мире.

Таким образом, стратегия “Thinking globally, acting locally” позволяет корпорациям оптимизировать одновременно локальные и глобальные маркетинговые стратегии. Сегодня ТНК понимают необходимость адаптации производимых в условиях глобализации товаров и услуг к локальным рынкам. Следующий раздел содержит описание некоторых глокальных стратегий и тактик международных корпораций, направленных на адаптацию деятельности к жестким условиям, предъявляемым локальными рынками.

1.2 Примеры применения ТНК подхода «thinking globally, acting locally» в рамках осуществления международной деятельности

Для формирования более четкого представления о практической адаптации функционировании ТНК на локальных рынках в условиях глобализации рассмотрим глокальные стратегии и тактики отдельных корпораций в разрезе четырех направлений глокализации в соответствии с элементами маркетингового комплекса (продукт, цена, продвижение, распределение).

1. Примеры глокальной политики в отношении создания и выпуска продукта по отраслям

1) Сети общественного питания

Классический пример эффективной реализации подхода “думать глобально, действовать локально” на рынке общественного питания – это компания McDonald’s. Корпорация успешно адаптировала свои маркетинговые стратегии под разные регионы и страны мира. McDonald’s предлагает недорогую и быструю в приготовлении еду, ориентированную на вкусы конкретного потребителя. Так, сеть быстрого питания имеет в своем ассортименте пиво местного разлива в Германии и вино во Франции; бургеры из баранины в Австралии, Maharaja Mac из баранины в Индии, McLobster в Канаде, Ebi Filit-O с креветками в Японии, Терияки-бургер в Японии и Малайзии, бургер с рисом в Индонезия, свиную котлету Самурай в Тайланде, McLaks с лососем на гриле в Норвегии, McHuero пашот гамбургер в Уругвае и пироги McSpaghetti на Филиппинах.

Всемирно известная сеть ресторанов быстрого питания «KFC» предложила вегетарианцам в Индии вегетарианский бургер Thali (с рисом и вареными овощами) и Chana Snacker бургер (с нутом), а сеть ресторанов Subway в своих индийских филиалах исключила из меню говядину.

2) Пищевая промышленность

Особенностью большинства отраслей пищевой промышленности является то, что производимая продукция может быть с легкостью дифференцирована по целому ряду признаков, вследствие чего наиболее часто используемой конкурентной стратегией ТНК является стратегия дифференциации. Стратегия дифференциации используется в тех случаях, когда потребности и вкусы покупателей слишком отличаются от покупателя к покупателю и поэтому не могут быть удовлетворены путем производства стандартной продукции (в молочной, мясной, кондитерской, хлебопекарной, пивоваренной отраслях).

Так, в условиях жесткой конкуренции на китайском рынке компания Danone изменила состав йогурта, содержащего лактобактерии, так как большинство китайцев не переносят лактозу. При разработке товарной стратегии на российском рынке компания Danone учла, что большую часть молочного рынка России занимают такие традиционные для россиян продукты, как кефир и ряженка. Чтобы занять лучшую позицию на рынке, компания начала развивать серию кисломолочных продуктов под брэндом «Активиа», за несколько лет ставшую одним из главных брэндов в портфеле российского Danone.

Компания Heinz, появившаяся на индийском рынке в 1994 году, несколько лет назад выпустила специальную серию продуктов питания, базирующуюся на использовании индийских трав и специй. В данную серию включены приправы, соки и закуски для индийских потребителей.

Компания Fanta предлагает каждой отдельной стране свой особенный вкус: в Румынии – это «Fanta Shokata», газировка со вкусом традиционного напитка, изготовленного из бузины, в Китае – «Fanta» со вкусом зеленого яблока, в Португалии и Испании — «Fanta» со вкусом арбуза.

Coca-Cola в Японии может похвастаться богатым выбором как газированных, так и негазированных напитков: соки, чай, напиток Sokenbicha, кофе, минеральные воды, спортивные напитки.

Компания Unilever вывела политику локальной адаптации на новый уровень в 1990-х годах. Вместо того, чтобы адаптировать всю производимую продукцию под конкретный локальный рынок, компания выбрала основные наиболее доступные для населения каждой из стран продукты и адаптировала их под вкусовые предпочтения потребителей. Так, Unilever выявила необходимость производства новых вкусов мороженого на азиатском рынке. Инновационный центр филиала Unilever в Бангкоке переработал первоначально выпускаемый продукт и адаптировал его ко вкусам местных жителей (например, кокосовое мороженое смешали с фруктами и овощами, используемыми традиционно в изготовлении сладостей в азиатском регионе). Со временем компания завоевала 41% на азиатском рынке.

3) Хозяйственные товары (товары для дома) и средства личной гигиены

Procter & Gamble начал выпуск продуктов, дифференцированных по размеру, специально для нигерийского рынка. Так, моющие средства серии Ариэль можно приобрести в маленьких сашэ, что делает их покупку возможной для семей с низкими доходами. Вскоре после этого многие другие бренды стали производить маленькие сашэ с бытовой химией, однако Ариэль так и оставался фаворитом у потребителей, поскольку его качество зарекомендовало себя как исключительное.

4) Бытовая техника

Whirlpool Corporation специально для индийского рынка выпустила стиральную машину с функцией стирки особо длинных тканей. Это помогло индийским женщинам стирать сари длиной пять футов без запутывания в барабане стиральной машины и образования узлов.

Для азиатских потребителей Whirlpool производит холодильники ярких цветов, так как многие азиатские потребители размещают холодильник в гостиной, подчеркивая свой статус.

При разработке своей глокальной стратегии компания Whirlpool ориентировалась на создание продуктов, основанных на вкусах и нуждах потребителей. Whirlpool провела обширные исследования, в результате которых обнаружилось, что европейские клиенты хотели бы иметь микроволновую печь, которая способна приготовить хрустящую пищу. Корпорация разработала и внедрила микроволновые печи VIP Crispwave, способные приготовить бекон или пиццу с хрустящей корочкой. Продукт стал очень успешным в Европе, а затем был выпущен и в США.

Whirlpool успешно сочетает стандартизацию с адаптацией, что позволяет корпорации занимать достойное место на локальных рынках.

5) Автомобили

В арабских государствах в настоящее время выпускается линейка автомобилей Volswagen с компасом, указывающим в сторону Мекки и полкой для Корана. Это делает Volswagen одним из самых популярных производителей автомобилей на рынках мусульманского сообщества.

6) Электроника

Всемирно известная компания Nokia специально для индийского рынка выпустила особый телефон с anti-dust клавиатурой, так как потребители испытывали ущерб, наносимый их телефонам при попадании пыли в клавиатуру. Кроме того, Nokia выпустила линию телефонов с антифризным покрытием, удобных при использовании в холодную и дождливую погоду в отдельных районах.

7) Масс-медиа

Многие глобальные телевизионные сети адаптировали телепрограммы для отдельных регионов и стран. Например, комедийное шоу «Офис» в Великобритании сильно отличается от одноименного шоу в США, однако их общая идея – это повествование о повседневной жизни сотрудников офисов, которое с учетом использования любительской видеокамеры становится документальным фильмом.

Не менее ярким примером является шоу «Топ-модель по-американски», в котором участники получают шанс начать карьеру в модельном бизнесе. Шоу стало настолько популярным, что быстро обзавелось аналогами за пределами США: в Австралии, Дании, Финляндии, Польше, Германии, Корее, Канаде, Эстонии, Великобритании, Норвегии, Италии, России и других странах. Во всех этих случаях создатели шоу «Топ-модель по-американски» хотя и не работали напрямую в других странах, но успешно продавали свой бренд последователям, а те, в свою очередь, приспосабливали шоу под конкретного зрителя.

Телеканал MTV адаптирует свои программы для граждан Южной Кореи, Китая, Индии и Японии. С помощью создания совместных предприятий с местными партнерами, телеканалы MTV ротируют как MTV Индия, MTV Корея, MTV Япония и MTV Китай на соответствующих государственных языках стран.

8) Интернет

Компания Facebook подошла к созданию социальной сети с позиции «один формат подходит всему миру», после чего испытала последствия культурных различий. В США – стране происхождения данной социальной сети – наличие большого количества друзей модно и презентабельно. Однако в Японии пользователь социальных сетей, имеющий более 50 друзей, считается поверхностным и легкомысленным человеком. Поэтому Facebook потеряла свое лидирующее положение на рынке в Японии из-за того, что не учла культурные особенности своих потребителей на локальных рынках.

Mixi – социальная сеть, пользующаяся популярностью у большинства японцев. Она удовлетворяет культурные запросы японцев, позволяя владельцу аккаунта не разглашать другим пользователям количество имеющихся друзей. Тем не менее, Facebook планирует новые стратегии и в настоящее время набирает команду в Японии для исследования в области культурных потребностей в сфере массового общения посредством использования социальных сетей. Этот пример показывает, что глокальные стратегии необходимы даже в интернете, стирающем границы государств.

2. Примеры глокальной политики в отношении цены продукта

Сеть супермаркетов “Spar” использует глокальную стратегию, включающую ранжирование по цене. Этот бренд позиционируется как недорогой супермаркет в Германии, в то время как в Великобритании и Ирландии он позиционируется как небольшой магазин с высокой стоимостью товара, предлагая покупателям не только хорошее качество продукции, но и прекрасные декорации помещения магазина.

Компания Gillette выпустила на индийском рынке бритвы по низкой цене около 15 рупий (~0,33 долл. США). Они имеют уникальный дизайн рукоятки и легко выполаскиваются водой (так как вода является дефицитом в сельской местности, быстрое промывание бритвы позволяет потребителям экономить).

В 2005 году Диснейленд в Гонконге потерпел огромные убытки из-за малой посещаемости аттракционов местными потребителями. Тогда компания приняла стратегию глокализации и провела исследование вкусов китайцев. Оказалось, что большую часть населения отпугивали высокие для региона цены, а также не привлекал декор парка развлечений. Стратегия глокализации была успешно реализована за счет снижения стоимости аттракционов и экономии на декорациях в парке.

  • Примеры глокальной политики в отношении продвижения продукта

Международные бренды, выходя на внешние зарубежные рынки, испытывают конкуренцию со стороны местных и международных конкурирующих брендов. Существуют следующие группы брендов:

  • международные бренды, продвигаемые ТНК и использующие в своих коммуникациях глобальные или глокальные рекламные стратегии;
  • международные бренды, продвигаемые ТНК и использующие в своих коммуникациях многонациональные рекламные стратегии, предельно адаптированные к условиям местного рынка;
  • местные бренды, продаваемые ТНК, которые по очевидным причинам не используют международные рекламные кампании. К ним можно отнести «Россия – щедрая душа», сигареты «Ява Золотая», «Союз-Аполлон»;
  • местные бренды, продаваемые местными производителями и использующие местные, локальные стратегии.

В каждой стране продаются бренды всех четырех типов, однако их удельный вес и доля присутствия на рынке отличаются. Практически во всех странах самая малочисленная группа брендов – первая (порядка 10 %), однако их значимость в своей товарной категории и в потребительских предпочтениях может быть достаточно высокой. Бренд-менеджерам необходимы критерии в области принятия решений – когда, где и как глокализовать бренд. Данные решения должны быть основаны на типологии брендов и характеристиках среды, в которой они используются.

Например, рассматриваемой ранее компании McDonald’s, помимо стратегии в отношении продукта пришлось адаптировать и его продвижение. В Китае традиционный символ компании — клоуна Рональда Макдональда -пришлось заменить другими персонажами, так как его белое лицо символизирует смерть в Китае и, как правило, не вдохновляет китайцев на обед.

На российском молочном рынке компания «Нутритек» не только постепенно ввела на своих региональных заводах федеральный бренд «Ферма № 1», но и сохранила местные марки (например, «Северное молоко» в Вологодской области). Причина – в восприятии потребителями молочной продукции, которая прежде всего должна быть свежей (т.е. производиться рядом, с минимальными затратами времени на доставку в магазины). Здесь бренд производителя приобретает особую важность, соответственно, в некоторых странах и регионах стоит сохранять сильные местные марки.

3. Примеры глокальной политики в отношении распределения продукта

Французская компания Louis Vuitton продаёт сумки в лотках торговых центров в Гонконге, Объединенных Арабских Эмиратах и в Румынии, потому что на данных рынках продажа в торговых центрах – это действующий способ распределения продукта. Но если бы Louis Vuitton организовала торговлю подобным образом в Великобритании или странах континентальной Европы это привело бы к серьезному повреждению репутации luxury-статуса компании.

Когда компания H&M вышла на рынок США, она обнаружила, что ценовая конкуренция при размещении магазинов в пригороде слишком велика. Адаптировав свою глокальную стратегию, компания приняла решение открыть магазины в более высококлассных районах, где цена на производимый товар воспринимается как значительно более низкая по сравнению с другими брендами.

Для увеличения продаж и проходимости в Великобритании KFC инициировала пятилетний план модернизации ресторана с новым современным дизайном, включающим графические картины и удобную анатомическую форму мебели.

Популярная сеть кафе Starbucks принимала различные стратегии адаптации к местным особенностям. В частности, вместо того, чтобы изменить меню, компания сменила дизайн кафе в соответствии с ключевыми элементами местной культуры. В результате, дизайны кафе Starbucks в двух разных странах могут быть совершенно уникальными, но кофе абсолютно одинаковым.

Компания Lenovo на индийском рынке выпустила специализированную сеть магазинов очень маленького размера, расширив свое присутствие в Индии до 5 ключевых городов. Эти уменьшенные магазины Lenovo приносят большую прибыль при более низкой себестоимости продукции и являются точками безубыточных продаж.

Таким образом, сегодня даже крупным корпорациям, таким как McDonald’s и Coca-Cola, которые раньше воспринимались как пример осуществления стратегии глобализации, пришлось признать необходимость адаптации выпускаемых продуктов для сохранения доли на локальных рынках. Глокальный маркетинг ориентирован на учёт предпочтений и культурных особенности местного населения при одновременной глобализации маркетинговой деятельности, а также на создание связи между глобальными брендами и различными локальными культурами. Потребители хотят приобретать качественные продукты известных брендов, хорошо зарекомендовавших себя на мировом рынке, но нацеленных на удовлетворение индивидуальных потребностей и нужд, присущих людям именно их нации и культуры. Глокальная стратегия есть наилучший способ достижения данной цели в условиях глобализации.

1.3 Проблемы, возникающие в процессе адаптации ТНК к локальным особенностям регионов мира

Несмотря на свое могущество, ТНК сталкиваются с особенностями условий хозяйствования принимающих стран. Правительства принимающих стран часто используют меры протекционизма для защиты национальных производителей. Помимо этого, потребители во всем мире сильно привязаны к своим национальным традициям и привычкам потребления, что оказывает определяющее влияние на формирование потребительских предпочтений. Это ставит ТНК в условия единого конкурентного поля, где им противостоят как национальные предприятия, так и другие ТНК, желающие расширять сферу своего влияния.

«Мыслить глобально, действовать локально» — самый эффективный подход с точки зрения обеспечения долгосрочного роста ТНК на мировой арене. Однако его практическое применение связано с рядом проблем, которые необходимо решать эффективно и планомерно.

Трудности, связанные с необходимостью адаптации ТНК к локальным особенностям регионов мира, можно разделить на следующие основные группы: культурные, административные (регуляторные, законодательные), потребительские, территориальные, рыночные и др. Рассмотрим более подробно некоторые из них.

Культурные различия регионов

Гунес Гокмен в рамках исследования для ОПЕК 2013 года «Культурное разнообразие – барьер к богатству?» выявил, что культурные различия являются главным барьером для ТНК в торговле на локальных рынках. Для измерения степени культурных отличий использовалось четыре параметра: принадлежность к определенной цивилизации, религии, этносу, отличие используемого языка. В итоге автор пришел к выводу, что культурные отличия, являясь источником неопределенности в любых переговорах, снижают интенсивность двухсторонней торговли, а культурная близость, наоборот, способствует экономической взаимозависимости. Отдельно Гокмен исследовал интенсивность торговли между странами с выраженными культурными отличиями и между культурно близкими странами.

Непонимание культурных особенностей отдельных регионов является одной из очевидных причин, почему некоторые компании не в состоянии добиться успеха на локальных рынках. Любые попытки адаптации ТНК могут оказаться непродуктивными, если управление филиалом ТНК на территории локального рынка осуществляет иностранный для данной страны руководитель. Иногда менеджеры ТНК показывают высокую эффективность деятельности на территории страны материнской компании: они могут получить повышение и назначение на пост управляющего определенным направлением внешней деятельности компании. Однако помимо трудностей, связанных с культурными различиями, описываемыми выше, существуют и другие факторы, которые могут негативно повлиять на производительность менеджера в другой стране: семейные проблемы, проблемы со здоровьем из-за разницы в климате, питании, образе жизни. Поэтому многие ТНК проводят обучение менеджеров и сотрудников локального филиала компании, привлекая специалистов из материнской компании, которые остаются работать в родной стране.

Данный подход ведет к эффективному распределению трудовой функции как на территории материнской, так и дочерней компании с одновременным сохранением привычной и комфортной для работников среды. Также к типам такого рода преодоления культурных различий на локальных рынках относится создание контентных проектов и проектов, связанных с преодолением языкового барьера. Все эти меры направлены на сохранение психологического капитала сотрудников, который является одним из ресурсов, обеспечивающих конкурентоспособность организации.

Например, «Яндекс» и ABBYY достигли завидных успехов именно благодаря тому, что первыми качественно начали решать проблемы русскоязычной аудитории. К этой же группе относятся и стартапы, рассматривающие локальный рынок как стартовую площадку. Экспансия через открытие магазинов в крупных городах позволяет воспользоваться преимуществом первопроходца.

Такие сети сначала проводят экспансию, а потом со временем наращивают свой бизнес. Так, компания LinguaLeo изначально планировалась как глобальная компания. Первым ее рынком стал российский. Решение о том, что пора горизонтально масштабировать бизнес, было принято в 2013 году (примерно через три года после старта): LinguaLeo был запущен в Бразилии, а позже и в Турции.

Еще одним пластом культуры, в рамках которого компании ведут успешный бизнес на локальных рынках, — это религия: в первую очередь, производство, сертификация и доставка специальных продуктов питания, например, кошерных или халяльных. Интересными для исследования в этом плане могут показаться халяльная фармацевтика и медицина: клиники для мусульман в арабских странах и Турции имеют огромный успех. В ближайшие годы планируется открытие халяльного медицинского центра в Татарстане при поддержке правительства республики.

Непонимание местного потребителя

Изучение потребностей потребителей — это сложный вопрос, который выливается в непростую задачу в контексте глобализации. Изменения в потребностях клиентов, часто связанные с повышением их ожиданий, увеличивают конкуренцию во многих отраслях. Для международной корпорации гораздо проще прогнозировать и удовлетворять изменяющиеся потребности клиентов в своих странах, нежели потребности клиентов на локальных рынках. Другими словами, ТНК могут принять и эффективно осуществлять подход “мыслить глобально, действовать локально” в отношении каждого локального рынка, на территории которого компания имеет филиалы, но изменения потребностей покупателей на локальных рынках могут остаться незамеченными руководством компании из-за недостаточного уровня знаний в области изучения предпочтений потребителей. А этот факт может сделать тщетными все попытки компании к адаптации на локальном рынке.

Например, корпорация Wal-Mart, открывая магазины в Индонезии, построила типично американские супермаркеты с яркой люминесценцией, широкими проходами, аккуратно уложенными товарами и хорошо читаемыми ценниками. У конкурентов же были темные магазины рыночного типа, с грязными деревянными полами и ценниками, на которых от руки были написаны названия товаров и их цены. Для покупателей, которые всю свою жизнь ходили за покупками на уличные рынки, магазины Wal-Mart представлялись слишком дорогими, хотя фактически цены в них не отличались от цен конкурентов на идентичные товары. В результате и местный потребитель предпочел конкурентов.

Административные и законодательные барьеры

В последние десятилетия в подавляющем большинстве развитых стран создан либеральный режим национального регулирования международного бизнеса. Для основной части отраслей экономики в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), включая новых членов из Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), и для местных, и для иностранных фирм одинаковы вводимые ограничения и предоставляемые льготы. При этом значительная часть и прямых мер стимулирования (инвестиционных субсидий и льгот), и косвенной поддержки (путем развития необходимой инфраструктуры) на практике нацелена именно на оказание помощи транснациональным корпорациям.

Во многих странах административные барьеры часто представляют серьезную угрозу для входа ТНК на локальные рынки. Государство, пытаясь защитить местного производителя, поддерживает локальные сети посредством законодательного предоставления им более выгодных условий для ведения бизнеса, чем ТНК. Несмотря на привлекательность идеи о глобализации, правительства многих стран ведут протекционистскую политику в отношении иностранных компаний.

Так, в Словакии иностранным филиалам разрешено приобретать недвижимость в собственность лишь в исключительных случаях, в Швеции ограничения для международного бизнеса существуют в производстве алкогольной и табачной продукции, в Новой Зеландии разрешено получение рыболовных квот лишь при 75% участия местного партнера в капитале фирмы. Ряд стран запрещает продажу ТНК земельных участков крупного размера или в определенных районах. В некоторых государствах (прежде всего в США) местные фирмы ставятся в более выгодные условия по отношению к иностранным конкурентам благодаря налоговым льготам и мерам торгового протекционизма.

Тем не менее, существующие в развитых странах ограничения для международного бизнеса принято считать незначительными, а ухудшающие конкурентоспособность ТНК барьеры, как правило, компенсируются более профессиональным менеджментом компаний, ведущих операции по всему миру. В какой-то степени некоторые ограничения для международного бизнеса даже оправданны. Они нацелены на отбор среди ТНК стратегических инвесторов, что снижает угрозу дестабилизации национальной экономики вследствие внезапного ухода глобальных игроков под воздействием неблагоприятной конъюнктуры.

Неспособность понять местные рыночные условия

Иногда ТНК выходят на новый рынок не с теми партнерами. Часто случается так, что партнер является лидером на внутреннем рынке, но его интересы могут не совпадать с интересами компании-интервента. Бывает, что партнерства рушатся из-за выбранного курса руководства корпораций, пришедших на рынок, не желающих прислушиваться к местным партнерам.

Отсутствие квалифицированных кадров

Если в новой стране рынок еще находится в процессе становления и формирования, то возникают проблемы с поиском необходимых квалифицированных кадров, особенно высшего и среднего звена. Часто эта проблема решается за счет приглашенных иностранных специалистов, однако впоследствии все равно необходимо находить и обучать местных специалистов.

Территориальные барьеры

Пока скорость света не преодолена, доставка еды, цветов и промышленных товаров будет быстрее и надежнее выполняться местными компаниями. Помимо скорости, местные операторы обычно более гибкие с точки зрения платежных систем, адаптированных под привычки местного потребителя.

Недооценка местных конкурентов

Мировые ТНК, выходя на новые для себя рынки, зачастую думают, что они не встретят серьезной конкуренции со стороны местных компаний, с их неразвитыми информационными системами, неэффективной системой планирования и устаревшим дизайном магазинов. А часто происходит все наоборот. Локальные компании демонстрируют хорошее знание рынка, хорошо отлаженную сеть поставок и беспристрастность к разного рода брендам. Существует множество примеров, когда компании внутреннего рынка противостояли лидерам мирового ритейла, пришедшим на их рынок (например, японская компания Uniqlo, индонезийская Matahari, E-Mart в Корее и Lianhua в Китае).

Таким образом, успех транснациональных корпораций на мировом рынке во многом зависит от эффективного преодоления барьеров, которые возникают в виду специфики отдельных локальных рынков.

Глава 2. Адаптационные возможности ТНК в России

2.1 Особенности российских условий хозяйствования как среды функционирования ТНК

Функционирование ТНК оказывает как положительное, так и отрицательное влияние на экономику России. Среди положительных моментов этого явления для экономики страны можно отметить следующие: ускорение и углубление интернационализационных процессов, распространение мировых достижений научно-технического прогресса на национальном уровне, обеспечение занятости населения, вовлечение локальных субъектов хозяйствования в международное разделение труда, модернизация секторов промышленности.

К отрицательным моментам влияния ТНК на национальную экономику следуют отнести монополизацию цен, загрязнение окружающей среды, создание центров политической и экономической власти, которые действуют в своих интересах. Это лишь наиболее основные с точки зрения значимости для России как принимающей страны отрицательные и положительные эффекты от функционирования ТНК.

Однако национальная экономика оказывает не менее сильное влияние на деятельность ТНК, которым приходится приспосабливаться к российским условиям хозяйствования, затрачивая при этом значительные средства и усилия. Зачастую для многих ТНК это является причиной отказа от процесса освоения довольно привлекательного локального рынка.

Характеризуя российские условия хозяйствования, следует иметь в виду характеристику условий ведения бизнеса, функционирования хозяйствующих субъектов, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации.

В начале XXI века Россия взяла курс на интеграцию в мировую экономику (Россия состоит в ряде международных организаций и интеграционных группировках: ООН, СНГ, ЕАЭС, АТЭС, ВТО, ЦАС, БРИКС, и других), что, в свою очередь, способствовало довольно быстрому экономическому росту в данный период времени. Однако в то же время все чаще стали проявляться последствия данного процесса. Так, значительное ослабление российской экономики было вызвано мировым экономическим кризисом 2008 – 2010 годов. (в 2009 году ВВП страны снизился на 7,8%).

Постепенно восстанавливаясь, экономика страны стала показывать хорошие результаты уже в 2011 году, когда ВВП на душу населения в России достиг отметки 12 995 долл. США и превысил аналогичные показатели стран-членов БРИКС. Но не успев до конца окрепнуть, экономика России с середины 2014 года начала терпеть серьезные убытки в связи с событиями в Крыму и на востоке Украины, в том числе, из-за ограничительных экономических и политических мер со стороны стран-членов Европейского Союза, США, Канады и иных стран, по мнению которых наблюдалась причастность России и отдельных ее граждан к дестабилизации ситуации на Украине.

Безусловно, указанные выше барьеры к стабильному экономическому развитию снижают привлекательность России как страны, готовой принять иностранные инвестиции. Однако данные события являются временными, и хоть и затормаживают развитие национальной экономики, но никак не могут умалить положительного эффекта от долгосрочного функционирования хозяйствующих субъектов на таком колоссальном рынке. По словам Майкла Макфола, посла США в России, «Кто уже занимается бизнесом в России вполне удовлетворен… А остальные 98% американских бизнесменов, которые не побывали здесь, просто ничего не знают об этом и руководствуются только стереотипами о российском климате. Следует переубедить их».

Ожидается, что к 2020 году Россия займет пятое место по ВВП по паритету покупательной способности, то есть станет пятой по величине экономикой мира. Одни из основных стратегических целей развития России – создание инновационной экономики и сокращение зависимости от экспорта минерального сырья, улучшение делового климата.

По данным ежегодного исследования (Доклада) Всемирного банка «Ведение бизнеса 2015 – Выходя за рамки эффективности» в рейтинге по простоте осуществления предпринимательской деятельности Россия занимает 62 место из 189 стран, улучшив результат на 2 позиции по сравнению с 2014 годом. На основании разработанной методики рейтинговый индекс каждой страны рассчитывается как средний показатель по 10 индикаторам, каждый из которых имеет одинаковый вес.

Среди используемых индикаторов: регистрация предприятий, получение разрешений на строительство, присоединение к электрическим сетям, регистрация собственности, получение кредитов, защита миноритарных инвесторов, налогообложение, международная торговля, обеспечение исполнения контрактов, разрешение неплатежеспособности. Более подробно позиция России в разрезе каждого из индикаторов представлена в Приложении 2.

Россия улучшила свои позиции в рейтинге по сравнению с предыдущими периодами посредством проведения реформ в сфере регулирования предпринимательской деятельности (а именно, путем упрощения процедуры создания предприятий и процесса регистрации собственности). Планируемые реформы по упрощению условий ведения бизнеса стали одними из приоритетных, поскольку в 2012 году Президентом Российской Федерации в Указе «О долгосрочной государственной экономической политике» была поставлена задача о повышении позиции России до двадцатой к 2018 году.

Таким образом, данный рейтинг является показательным для привлекательности условий функционирования в конкретной стране и учитывается в рамках планирования ее стратегических целей развития. Однако существуют некоторые недостатки методики Доклада, которые сужают области применения результатов исследований для оценки простоты ведения бизнеса в российских условиях хозяйствования, а в особенности, на стартовом этапе вхождения на российский рынок:

  • в рамках Доклада оцениваются лишь те нормативные акты, которые регулируют деятельность малых и средних предприятий (обычно ТНК проникают на локальный рынок путем создания филиала/представительства, дочерних компаний — самостоятельных юридических лиц; адаптационные процессы ТНК на локальном рынке происходят в тот момент, когда данные филиалы/дочерние компании могут не достигать критериев, относящих их к крупному бизнесу);
  • учитывается лишь незначительную часть деловой среды, которая может быть важна для определения привлекательности условий ведения бизнеса;
  • при составлении рейтинга игнорируются состояние экономики, финансовая структура и пр.;
  • страновой рейтинг формируется по крупнейшим деловым центрам страны (в России это Москва, Санкт-Петербург), тем самым не учитывает масштабы страны и разницу между деловой средой крупнейших деловых центров и региональных центров;
  • по результатам проведения анализа выдвигаются предложения правительствам государств по проведению реформ в сфере регулирования деятельности предприятий, однако самим предприятиям не даются рекомендации по стратегии адаптации к условиям хозяйствования и дальнейшему функционированию на территории страны с учетом выявленных плюсов и минусов ведения бизнеса в данной стране.

Поэтому был сформирован более широкий перечень российских условий хозяйствования, информация о которых должна быть учтена ТНК при функционировании на российском рынке (см. табл. 2.1).

Таблица 2.1

Российские условия хозяйствования ТНК

Российские условия хозяйствования Параметры (критерии)
I.       Экономико-политические 1.      Общая экономическая ситуация, геополитическая позиция страны2.      Внутренний рынок3.      Уровень инфляции

4.      Ликвидность валюты

II.    Ресурсные 1.      Богатство природными ресурсами2.      Квалификация рабочей силы и конкурентоспособность затрат на оплату труда
III. Нормативно-правовые 1.      Постоянство нормативно-правовой базы2.      Развитость нормативно-правовой базы в части возможности ТНК осуществлять инвестиции3.      Уровень налогообложения

4.      Таможенное регулирование

IV. Административные 1.      Коррупция2.      Бумажная волокита
V.    Конкурентные 1.      Насыщенность рынка2.      Конкуренция со стороны российских компаний
VI. Культурные 1.      Менталитет российского потребителя2.      Устоявшиеся обычаи ведения бизнеса

 

Экономическо-политические условия хозяйствования каждой страны обладают своей спецификой. Россия сохраняет роль одной из ведущих мировых держав. Номинальный ВВП в 2013 году составил 2,094 трлн. долларов, его реальный рост +1,3%. У России взвешенная бюджетная политика и один из самых низких в Европе и мире размеров государственного долга – около 150 млрд. долларов. При этом по объему золотовалютных резервов – более 500 млрд. долларов – Россия занимает третье место в мире (после Китая и Японии).

Однако экономика России имеет экспортно-сырьевую зависимость, что подтверждается доходами от экспорта нефти и газа, величина которых составляет более 50% всех доходов Федерального бюджета, и более 70% всех экспортных доходов. Поэтому национальная экономика так восприимчива к колебаниям нефтяных цен на международном рынке. Таким образом, Россия продолжает расти быстрыми темпами, но в большей степени ее рост основан на высоких ценах на нефть и экспорте энергоносителей. Излишняя зависимость от экспорта нефти поднимает вопрос об устойчивости такой экономической модели. Единственным способом преодоления экспортно-сырьевой специализации и повышения конкурентоспособности национальной экономики является ее переход к инновационной модели развития, который предполагает массированное внедрение высоких, в первую очередь, прорывных, технологий в производство. Именно на осуществление данной задачи во многом направлена стратегия развития России.

Одним из наиболее положительных элементов экономики России остается ее большой и растущий потребительский рынок. Население России многочисленно, при этом стремительно увеличиваются располагаемые доходы граждан, и растет численность российского среднего класса (за последние три года она увеличилась в пять раз). Отечественный потребительский рынок по объему занимает седьмое место в мире.

Иная особенность, которая характеризует страну, выражается в следующем: в период международных конфликтов Россия демонстрирует, что геополитические амбиции важнее экономических проблем. Как следствие, это влечет за собой значительные риски для ТНК при выходе на российский рынок.

Так, действия России в рамках международного конфликта, связанного с ситуацией на Украине, привели к замедлению роста ВВП, сокращению объемов внешней торговли, снижению инвестиций и росту инфляции (показатель инфляции в 2014 году увеличился по сравнению с 2013 годом на 4,91% и составил 11,36%). Толчком для увеличения инфляции стала девальвация рубля и торговые ограничения, введенные самой Россией в качестве ответных санкций. Население отреагировало кратковременным ажиотажем, а затем снижением спроса на товары, переводом части сбережений в валюту, сокращением банковских вкладов.

Российским властям пришлось незамедлительно увеличивать поддержку финансового сектора, корректировать бюджетную политику (в части выделения средств на новые необходимые государственные расходы, например, на программы импортозамещения). Более того, предполагается, что в целях стабилизации ситуации государство будет усиливать свое вмешательство в экономику: вводить контроль над ценами, банковской системой. Экспертами «Центра развития» НИУ ВШЭ прогнозируется, что при реализации наиболее вероятного сценария сохранения внешнеполитического противостояния и взаимных санкций, в 2015 году ВВП упадет до -1,6% и сохранится отрицательная динамика в 2016 году.

В рамках нестабильной экономико-политической ситуации в России ослаб курс национальной валюты – рубля. Поэтому компании, особенно импортеры, несут значительные убытки, затрачивая расходы на основную деятельность в валюте, получая выручку в рублях.

Ресурсные условия хозяйствования, в основном, характеризуются тем, что основой роста российской экономики по-прежнему является нефтегазовая отрасль. Среди нерешенных проблем остается преобладание сырьевой направленности деятельности (основным элементом системы корпоративных отношений являются природные ресурсы). Богатство природными ресурсами – одно из главных конкурентных преимуществ России. Россия обладает крупнейшими в мире запасами природного газа, занимает второе место по запасам каменного угля и девятое — по запасам нефти. По данным ОЭСР, российская экономика — одна из самых энергоемких. Кроме того, Россия располагает одними из крупнейших в мире запасов пресной воды и имеет огромные площади обрабатываемых земель. Для обеспечения устойчивого экономического роста и эффективного использования данных ресурсов необходимо развитие наукоемких секторов.

Одна из особенностей обширных запасов России – их неравномерное распределение на территории России, что зачастую затрудняет доступ к эффективному использованию природных ресурсов. Более того, слабо развитая инфраструктура создает логистические проблемы, особенно за пределами крупных городов.

Преимуществом российских условий хозяйствования для бизнеса является устойчивый рынок труда, наличие квалифицированных специалистов, затраты на оплату труда которых не высоки. Безусловно, высокая квалификация рабочей силы — результат хорошей системы образования. Однако по мнению большинства инвесторов, опрошенных в ходе исследования консалтинговой компанией Ernst & Young, у российских специалистов наблюдается недостаточный уровень бизнес-образования, то есть наличия прикладной компетенции.

Большие риски для бизнеса в России представляют нормативно-правовые условия хозяйствования, в том числе российское законодательство, его нестабильность, калейдоскопическая быстрота внесения изменений и дополнений в законодательные акты. В качестве примера можно привести Налоговый кодекс РФ, изменения и дополнения в который вносятся в течение каждого месяца. Помимо этого, зачастую осуществляется принятие недостаточно проработанных законопроектов, содержащих положения даже противоречащие друг другу и иным уже существующим законодательным актам. Поэтому при старте операционной деятельности в России иностранным компаниям рекомендуется обращаться к специалистам в области соответствующего права (налогового, финансового и др.). Данные специалисты помогут не только с толкованием закона, но и с рекомендациями по сохранению инвестиций.

Иностранным инвесторам предоставляются определенные гарантии прав на инвестиции в РФ и получаемые от них на территории РФ доходы и прибыль. Иностранные инвестиции регулируются как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов Российской Федерации. В соответствии с Федеральным законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим, установленный для российских инвесторов. Однако российское законодательство ограничивает участие иностранных инвесторов в деятельности организаций, имеющих стратегическое значение для России (аэрокосмическая деятельность, военно-техническая деятельность, добыча водных ресурсов и др.).

Но в основном, иностранные инвесторы поставлены в равные условия с российскими (ограничения на хозяйственную деятельность – лицензирование, уведомления, требования получения разрешений – распространяются как на российские, так и на иностранные юридические лица). Среди защитных мер значится запрет на национализацию в принудительном порядке или реквизирование собственности иностранного инвестора (компании с иностранным участием). Кроме того, согласно ФЗ об инвестициях иностранным инвесторам предоставляется защита от негативного воздействия: вновь принятых законов, изменяющих размер таможенных пошлин, ставки федеральных налогов и взносов в государственные внебюджетные фонды; поправок в действующие законы, приводящие к увеличению налогового бремени для инвесторов; вводимых запретов и ограничений на иностранные инвестиции в Россию. Однако данные меры не применяются к иностранным инвесторам в первые семь лет срока окупаемости инвестиционного проекта.

Особенно важным условием при ведении бизнеса в любой стране является система налогообложения. Уровень налоговой нагрузки в России (соотношение налоговых поступлений к показателю ВВП) в 2013 году составил порядка 33,3%. Этот показатель входит в пределы интервала среднего уровня налоговой нагрузки по странам ОЭСР (от 32 до 35%). Однако в условиях санкций и нестабильной экономико-политической ситуации в стране прогнозируется повышение уровня налоговой нагрузки на бизнес либо путем увеличения налоговых ставок, либо посредством ревизии налоговых льгот.

Необходимо отметить, что налоговое законодательство ужесточается путем введения в силу законов для крупного бизнеса, альтернативы которым уже довольно долгое время действуют на территориях иных стран. Примером этому может служить начавшийся с января 2012 года контроль за применением трансфертного ценообразования (поправки в отношении регулирования трансфертного ценообразования были внесены в Налоговый кодекс Российской Федерации Федеральным законом от 18.07.2011 № 227-ФЗ). Положения в части регулирования трансфертных цен особо актуальны для ТНК, которые в целях оптимизации налогообложения устанавливают трансфертные цены при продаже товаров (реализации работ, услуг, имущественных прав) одними компаниями другим в рамках организации – совокупности бизнес-единиц (то есть при совершении сделок между взаимозависимыми компаниями). Зачастую такие цены отличаются от рыночного уровня цен, что приводит к сокращению налоговых поступлений в российские бюджеты. Более подробно механизм минимизации налоговых платежей путем манипулирования трансфертными ценами представлен в Приложении 3.

Кроме того, рискованным для крупного бизнеса, имеющего подразделения/дочерние компании в нескольких странах, является, так называемый, закон о деоффшоризации экономики, касающийся налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний.

На функционирование ТНК, безусловно, влияют и аспекты таможенного регулирования. Значительные затраты компании, осуществляющие импортные или экспортные операции, несут по причинам: большого количества процедур и завышенного времени, необходимых для оформления импорта/экспорта товаров, высокой стоимости процесса оформления импорта/экспорта товаров. Одной из традиционных проблем в рамках российского таможенного регулирования являются взятки. Об этой проблеме – в следующем абзаце.

«Проблема российского экономического поля – это высокие административные барьеры, которые отталкивают зарубежный капитал просто за счет того, что очень много времени тратится на то, чтобы сформировать структуру, которая будет работать в полной мере в России». Под административными барьерами по ведению бизнеса в России следует понимать чинимые органами государственной власти или органами местного самоуправления препятствия, которые могут выражаться как в действиях, так и в бездействии органов власти, тормозящих, осложняющих или делающих невозможным прохождение процедур, предусмотренных действующим законодательством. Развитие административных барьеров значительно влияет на уровень бюрократии в стране, и соответственно, на ее коррупционную составляющую. В соответствии с Рейтингом экономической свободы стран мира «Индекс экономической свободы 2014», который ежегодно составляется исследовательским центром «Фонд наследия», Россия занимает 151 место из 186 анализируемых стран по размеру бюрократического аппарата и степени защиты от коррупции. Однако с точки зрения представителей российского бизнеса, опрошенных консалтинговой компанией Грант Торнтон в ходе международного исследования бизнеса, давление бюрократии не играет самую важную роль при ведении бизнеса в России, особенно в условиях санкций.

Также следует отметить существование, так называемой, «бумажной волокиты» – необходимость предоставления излишнего объема документов при взаимодействии с государством по какому-либо вопросу, оформление которых требует значительных трудо- и время затрат со стороны бизнеса. Хотя проблемы «бумажной волокиты» злободневны компаниям, осуществляющим деятельность в России, но государство активно принимает меры по облегчению процесса взаимодействия юридических лиц с государством. Например, с 2010 года был создан портал «Электронное правительство», который позволяет приобретать в электронной форме государственные и муниципальные услуги. Кроме того, налоговые органы практически перешли на прием налоговой отчетности организаций в электронной форме по каналам телекоммуникационных связей.

Компании, выходящей на российский рынок также необходимо быть ознакомленной с культурными условиями, а именно менталитетом российского потребителя. Безусловно, потребительские предпочтения населения зависят от уровня дохода, личных вкусов, привычек и др. Однако существуют специфические обобщенные характеристики поведения российского потребителя при совершении покупок:

  • рационализм (осознанный выбор при совершении покупок; прежде чем совершить дорогостоящую покупку, потребитель изучает имеющуюся информацию о товаре в Интернете);
  • ориентированность на качество и бренд (в предпочтениях известные бренды, за которые потребители готовы платить большие деньги);
  • восприимчивость к чужому опыту (выбор в пользу того или иного товара прежде всего основан на рекомендациях друзей или экспертов);
  • интерес к новому и выжидание (россияне интересуются новинками, однако отказываются покупать их первыми, выжидают, пока кто-нибудь другой попробует первым и порекомендует товар);
  • экологичность (рост тенденции покупок экологически чистых продуктов, несмотря на высокие цены, обеспокоенность материалами, из которых сделан товар);
  • чувствительность к цене (цена — значимый фактор при совершении покупок; избалованность скидками, купонами и специальными предложениями вызывает нежелание совершать покупку за полную стоимость; россияне постоянно находятся в поиске скидок);
  • экономия (откладывание средств на «черный» день; однако российские потребители не привыкли экономить на развлечениях, медицине, отдыхе; также при выборе между переплатой и сокращением времени на покупку в большинстве случаев они выбирают второе).

Помимо привычек потребителей необходимо знать обычаи российского делового оборота, так как иностранным компаниям никак не избежать взаимодействия с российскими партнерами. Зачастую иностранные бизнесмены, начинающие работать в России, пытаются действовать по традиционным для Запада правилам. Однако очень скоро они убеждаются, что многое в России совсем не так.

Ниже кратко приведен список признаков, которые характерны для российской бизнес-культуры: централизованное принятие решений; ориентация на быструю прибыль; готовность идти на большой риск; тщательная подготовка к переговорам; терпение и настойчивость; пренебрежение пунктуальностью; затрагивание «болезненных» тем при переговорах с партнерами; осторожное отношение к иностранным партерам. По словам норвежца Ханса-Йохум Хорна, проживающего в Москве и занимающего должность генерального директора по странам СНГ международной аудиторской и консалтинговой компании Ernst & Young, — в России нет никакой деловой этики, все уловки разрешены.

В настоящее время в России нет полноценного инструмента, позволяющего оценить состояние конкуренции. Поэтому компании, заинтересованные в данном вопросе, чаще всего обращаются к зарубежным рейтингам, которые позволяют оценить уровень конкурентной среды на российском рынке по различным методологиям. Более подходящим для этих целей рейтингом является рейтинг «Регулирование товарных рынков» ОЭСР. По расчетам ОЭСР индикатор регулирования товарных рынков для России в 2013 году составляет более 3 по шкале от 0 до 6 при среднем значении для стран ОЭСР в 1,5. Несмотря на то, что барьеры для конкуренции несколько снизились, доминирующее положение крупных государственных предприятий и барьеры для международной торговли и инвестиций по-прежнему остаются для страны серьезной проблемой.

Между тем, основным источником конкуренции на российских рынках остается конкуренция между отечественными производителями, однако в виду последних тенденций наблюдается острота конкуренции и с иностранными производителями (импортерами / иностранными компаниями, производящими свою продукцию на территории России).

Наиболее конкурентными в России являются сектора химии и нефтехимии, машиностроения и легкой промышленности. Наименее конкурентными секторами являются производство строительных материалов и лесопромышленный комплекс. Компании, испытывающие большую конкуренцию, предъявляют более высокие требования к институциональной среде, а именно: к качеству регулирования, к проблемам в налоговой системе и их администрированию и др.

Таким образом, во всем своем многообразии национальные условия хозяйствования должны быть учтены при выходе ТНК на локальный рынок. Это связано с тем, что именно они оказывают влияние на наличие адаптационных рисков, уровень адаптационных издержек и, как следствие, возможность функционирования на локальном рынке. Зная особенности российских условий хозяйствования и их влияние на адаптационные возможности, ТНК способны сформировать комплекс мер деятельности, направленных на минимизацию усилий и средств, необходимых при адаптации на российском рынке.

2.2 Возможности применения метода AHP/ANP при моделировании на основании экспертных оценок

В предыдущем пункте описывалась методика составления рейтинга Doing business, основанная на обработке количественных данных определенных параметров и получении соответствующих результатов (индексов по каждой стране) с использованием статистических и математических методов. Однако перед исследователями встает вопрос о том, как включить в анализ качественные критерии, влияние которых зачастую наиболее значимо, например, применительно к исследуемой тематике – каким образом учесть степень влияния культурных факторов для целей разработки адаптационной стратегии ТНК на российском рынке. Важными также являются мнения экспертов, которые могут серьезно повлиять на полученные на основании количественных данных результаты анализа. Еще более тяжелым в процессе исключительно количественного исследования представляется упорядочить и проследить взаимосвязь разнообразных элементов, которые могут оказать влияние на адаптационные возможности ТНК в России.

Качественные данные анализируются при помощи методов бизнес-планирования, стратегического анализа (SWOT-анализ, PEST-анализ, и др.). Также можно найти большой обзор различных case-study по применению методов стратегического менеджмента. Минусом таких подходов выступают разрозненные оценки, сложно поддающиеся сравнению и совместной интерпретации. К тому же возникает необходимость в наличии набора данных/наблюдений за определенный период времени – а это далеко не всегда доступно.

Широкое применение на практике получили, так называемые, «мягкие» математические модели, которые интегрируют факторы как количественного, так и качественного характера и основываются на применении многоуровневых экспертных оценок. Про это в своих трудах было описано у К.Кернса, Дж.Джефферса, Т.Л. Саати и др. Последним из упомянутых совместно с рабочей группой научных деятелей были разработаны инструментальный аппарат, оценочная шкала, рекомендации по практическому применению метода построения соответствующей модели.

Данный метод был создан в 1970 году и получил название AHP/ANP – Analytic Hierarchy/Network Process (или Метод анализа иерархий, далее – «МАИ»). «Он является замкнутой логической конструкцией, обеспечивающей с помощью простых правил анализ сложных взаимосвязей и приводящей к наилучшему ответу», — так характеризует МАИ его родоначальник Т.Саати. В моделях такого вида сложная проблема разбивается на простые элементы, анализу связей которых отводится ключевая роль.

Первоначальный этап реализации МАИ заключается в деятельности аналитиков по разработке иерархичной модели. Ими производится сбор, анализ и структурирование информации, выделяются ключевые элементы проблемы, а затем выстраиваются в иерархию, которая, как правило, имеет вид дерева.

На вершине располагается «Фокус» — цель, которой хотят достичь участники процесса, а внизу – уровень «Контрастные сценарии», который представляют собой альтернативные друг другу предельные варианты развития проблемной ситуации или перечень мер, которые могут быть приняты для разрешения проблемы. Между этими крайними точками располагаются иные уровни, среди которых могут быть: макроограничения окружающей среды, факторы, акторы, цели акторов (то, что мотивирует акторов к действиям и отражает разнообразие интересов), политики акторов (способы достижения целей акторами) и др. Таким образом, все уровни представляются в порядке убывания от вершины иерархии – «Фокуса».

На втором этапе реализации МАИ иерархическая схема предоставляется специалистам в исследуемой области — экспертам, которые оценивают иерархию на предмет необходимых потенциальных изменений (добавление / исключение / объединение элементов иерархии).

Третий этап считается наиболее трудоемким и время затратным для экспертов, которым в рамках данного этапа ставится задача провести попарное сравнение влияния элементов данного уровня последовательно на каждый из элементов верхнего уровня на основании анкет. Для целей вынесения сравнительных оценок экспертам необходимо использовать шкалу, которая «должна давать возможность улавливать разницу в чувствах людей, когда они проводят сравнения, различать как можно больше оттенков чувств, которые имеют люди».

По результатам анализа различных оценочных шкал и их апробации, авторами МАИ было предложено использование шкалы относительной важности, которая представлена в Приложении 4. Таким образом, результатом сравнения элемента с самим собой является единица. Если первый элемент важнее / влиятельнее, чем второй, то в ячейке х12 матрицы сравнений проставляется целое число, в свою очередь, ячейка х21 заполняется обратной величиной. Пример формата матрицы попарных сравнений приведен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Формат матрицы попарных сравнений

Сравнить: 1. Элемент 1 2. Элемент 2 3. Элемент 3 4. Элемент 4
1. Элемент 1 1 a12 a13 a14
2. Элемент 2 a22 1 a23 a24
3. Элемент 3 a31 a32 1 a34
4. Элемент 4 a41 a42 a43 1

 

В случае если аналитикам удается создать экспертную группу, которая совместно проводит попарные сравнения, производится заполнение единственного варианта анкеты (в ходе дискуссии эксперты приходят к консенсусу по поводу оценки в каждой ячейке каждой из матриц). Однако, если создание рабочей группы невозможно, производятся персональные опросы на основании индивидуальных анкет. Полученные данные агрегируются путем расчета геометрического среднего и в итоге вычисляется общая усредненная оценка для каждой ячейки в каждой матрице парных сравнений.

Из совокупности матриц попарных сравнений возможно сделать лишь разрозненные выводы, которые не приводят к поставленной цели – решению многокритериальной проблемы. Поэтому на четвертом этапе аналитиками проводится трудоемкая работа по выявлению взаимосвязей элементов матриц. Для этого при помощи расчета собственных векторов матриц для каждой из них находятся локальные приоритеты.

Наиболее приближенным значением к приоритетам будет являться значение среднего геометрического. Далее полученный столбец чисел необходимо нормализовать. Приоритеты таким способом вычисляются на каждом из уровней иерархии. Далее «локальные приоритеты перемножаются на приоритет соответствующего критерия на вышестоящем уровне и суммируются по каждому элементу в соответствии с критериями, на которые воздействует этот элемент. Это дает глобальный приоритет того элемента, который затем используется для взвешивания локальных приоритетов элементов, сравниваемых по отношению к нему как к критерию и расположенных уровнем ниже». Таким способом, начиная со второго уровня, производится свертка приоритетов до самого нижнего уровня иерархии.

По результатам анализа МАИ был сделан вывод, что в силу своих достоинств он потенциально подходит для построения теоретико-графовой модели выявления адаптационных возможностей ТНК в России.

2.3 Выявление адаптационных возможностей ТНК посредством построения модели иерархии (методом МАИ)

Для целей реализации метода МАИ, теоретическое описание которого представлено в предыдущем параграфе, была построена иерархическая модель, фокусом которой являются «Адаптационные возможности ТНК в России» (или выявление вероятностной степени адаптации ТНК к условиям ведения бизнеса в России). Иерархия представлена в Приложении 5 пятью уровнями, заключающими в себе 28 элементов:

  • Уровень 1. Фокус (1 элемент);
  • Уровень 2. Факторы (6 элементов — в качестве них представлены российские условия хозяйствования, описание которых подробно приведено в параграфе 2.1);
  • Уровень 3. Акторы, или участники (6 элементов);
  • Уровень 4. Цели акторов (12 элементов);
  • Уровень 5. Сценарии (3 элемента).

На основании сформированной иерархической модели были подготовлены анкеты (см. прилож. 6) для вынесения экспертами оценок при помощи метода попарных сравнений. Итоговое количество матриц попарных сравнений составило 26 штук: восемь матриц с размерностью 6*6; шесть матриц с размерностью 2*2; двенадцать матриц с размерностью 3*3.

В рамках проведения исследования была сформирована рабочая группа экспертов. При отборе экспертов использовались следующие методы: метод самооценки и взаимооценки компетентности экспертов. В рамках первого метода отбора специалистов, имеющих прямое или косвенное отношение к исследуемой проблеме, существует возможность учесть уверенность специалиста в своих знания о том, в каких областях он компетентен, а в каких – нет (ведь кто лучше может знать возможности эксперта, чем он сам). Для нейтрализации возможного отрицательного эффекта от применения первого метода (в результате личной переоценки / излишней критики способностей) был применен второй метод взаимооценки. Эффективность его применения особо высока в том случае, если отбор экспертов производится среди сотрудников, работающих совместно в течение длительного времени (не менее 3 лет). Хорошее знакомство с работами и возможностями друг друга позволяет получить наиболее объективные рекомендации на конкретных специалистов от их коллег.

В результате отбора экспертами выступили 8 компетентных сотрудников ЗАО «КПМГ», российской компании-члена международной сети фирм КПМГ, предоставляющих аудиторские, налоговые и консультационные услуги. Компания ЗАО «КПМГ» успешно функционирует в России с 1990 года. Ее основой деятельностью является использование мирового интеллектуального потенциала компании в сочетании с практическим опытом российских специалистов для содействия ведущим компаниям в достижении стоящих перед ними задач.

Первичная встреча с экспертами, протокол которой представлен в Приложении 7, носила ознакомительный и оценочный характер. В рамках нее проводилось ознакомление с теоретической информацией в отношении МАИ на основании раздаточного материала, подготовленного для экспертов в форме аналитической записки (см. прилож. 8). За этим следовал процесс обсуждения сформированной по методу МАИ модели иерархии. Наибольшее внимание экспертов было уделено первому и второму уровню модели, в частности обсуждался фокус и факторы с учетом информации, представленной в параграфе 2.1. В процессе переговоров двумя экспертами были высказаны предложения о незначительной корректировке целей акторов (элементов четвертого уровня), однако путем совместной дискуссии эксперты пришли к консенсусу и сделали вывод о том, что данные изменения не повлияют на результаты исследования. В связи с этим, было принято решение продолжить работу с первоначальной моделью иерархии, не подвергая ее каким-либо модификациям.

С учетом длительности дискуссии, возникшей во время первой встречи (временные затраты составили около 1,5 часа), была запланирована вторая встреча для целей вынесения экспертами оценок методом попарных сравнений элементов в рамках заданных матриц (совместное заполнение анкеты посредством согласования выносимых в ходе дискуссии суждений и присвоения оценки для каждой ячейки каждой из матриц).

Полученные в анкете данные были проанализированы на предмет наличия высокой степени погрешностей экспертов при вынесении оценок. Для этого был применен такой инструмент как отношение согласованности, которое показывает, насколько близко к первоначальным суждениям находится вектор приоритетов. Низкий уровень согласованности говорит о том, что эксперт практически не различает сравниваемые элементы, не удерживает единую логику при парных сравнениях. Индекс вычисляется математическим путем при помощи суммирования суждений, распределенных по столбцам в матрице сравнений, и дальнейшего их преобразования для сравнения данной согласованности с показателем случайной согласованности. Отношение согласованности иерархии колеблется на уровне 2-5%, что говорит о хорошо согласованных результатах для данного типа исследования.

В процессе последующих вычислений для получения итоговых результатов производится:

  • расчет локальных приоритетов (собственных векторов) по каждой матрице попарных сравнений;
  • линейная свертка на уровне 2 с использованием полученного в п. 1 собственного вектора. Результат: получение собственных весов для уровня «Факторы»;
  • линейная свертка на уровне 3: составление матрицы размерностью 6*6 из собственных векторов, полученных в п. 1, и умножение слева данной матрицы на собственный вектор, полученный в п. 2. Результат: относительные веса для уровня «Акторы»;
  • линейная свертка на уровне 4: взвешивание целей акторов (путем умножения собственного вектора целей каждого участника на относительный вес участника), сведение их в один вектор-столбец, нормализация. Результат: относительные веса для уровня «Цели»;
  • линейная свертка на уровне 5: из собственных векторов сценариев составление матрицы размерностью 3*12 (где 3 – количество сценариев, а 12 – количество целей участников) и ее умножение слева на нормализованный вектор целей, полученный в п. 2. Результат: веса «Сценариев».

Полученные результаты для элементов каждого из пяти уровней иерархической модели представлены представлены в Приложении 5. Их можно интерпретировать следующим образом.

Относительная важность факторов показала, что, среди прочих, по уровню влияния на адаптационные возможности ТНК в России выделяются «Экономико-политический» и «Нормативно-правовой» факторы (0,30 и 0,28 соответственно). Неудивительно, что эксперты отдали предпочтение именно этим факторам, так как они создают основу делового климата в стране. Особенно это актуально в период нестабильности экономики России, экономических и политических санкций, затрудняющих взаимную торговлю с целым рядом стран.

Ожидаемо, что эксперты не оставили без внимания фактор «Конкурентный» (0,20), так как именно он определяет насыщенность конкретного рынка и уровень барьеров при попытке вхождения на российский рынок. В условиях неприспособленности к остальным условиям хозяйствования ТНК могут пострадать от жестких стратегий российских компаний, одной из основных целей которых является удержание доли рынка.

Наименее сильным по степени влияния оказался на первый взгляд такой важный фактор, как «Ресурсный» (0,12). Вероятно, что во время нестабильности экономики он уходит на второй план. Эксперты также одинаково мало оценили факторы «Административный» и «Культурный» (по 0,06) вопреки того, что в мировой практике локализаций ТНК данным факторам уделяется большое внимание.

Полученные результаты говорят об оценке важности построения долгосрочной стратегии развития ТНК при выходе на российский рынок и формировании детального текущего плана действий на основании прогнозов экономической ситуации в стране, страхования от валютных рисков и рисков изменения нормативно-правовой базы. Не менее важным станет предварительное планирование оптимизации налогообложения, разработка внутригрупповой методики по минимизации рисков потенциальных налоговых доначислений; оптимизация временных затрат, минимизация возможных таможенных рисков и расходов во время международных перевозок.

Среди акторов эксперты видят реальную силу и способность повлиять на степень адаптации ТНК в российских компаниях-конкурентах, действующих в конкретной отрасли (0,27), а также в органах государственной власти и местного самоуправления (0,22). Практически одинаковое влияние данных факторов на исследуемый процесс не удивляет в виду того, что Россия относится к ряду стран, доля государственного вмешательства в экономику которых является существенной. В частности, государство делает большой упор на контроль деятельности иностранных компаний в России.

Среди действий, которые, вероятно, будут способствовать успешной адаптации ТНК с учетом силы влияния соответствующих акторов, могут быть не борьба, а честное сотрудничество с российскими компаниями, обладающими большим знанием рынка. Также реальную силу влияния эксперты увидели в потенциальных поставщиках (0,148). При старте деятельности действительно важным являются бесперебойные поставки товаров для дальнейшего производства/переработки/последующей реализации продукции на территории Российской Федерации. Поставщики обеспечивают качество сырья и, по сути, формируют большую часть себестоимости. Поэтому необходимо заранее продумать эффективную систему поставок и наладить деловые связи с поставщиками. Хотя при этом в качестве поставщиков ТНК могут быть выбраны иные зависимые компании, а поставки осуществляться по внутригрупповым методикам посредством установления трансфертных цен.

Напротив, руководство ТНК является менее влиятельным участником процесса адаптации ТНК к локальным особенностям (0,149). В то время как подобные органы управления, являющиеся основной движущей силой ТНК, могли бы вносить существенные предложения, рекомендации в части реализации стратегии адаптации перед принятием решений. Можно порекомендовать руководству ТНК повышение степени осведомленности о всех этапах процесса адаптации на локальном рынке, личный контакт с представителями локальных офисов ТНК в целях передачи опыта адаптации к иным локальным рынкам, непрерывный контроль на первоначальном этапе вхождения компании на российский рынок (в том числе, путем периодических личных посещений локального рынка).

Отсталыми по степени влияния на фокус через систему факторов являются потребители (0,149) и общество (0,148), что говорит о пассивности россиян (даже в случае недовольства какими-либо процессами внутри страны).

Результаты, полученные для контрастных сценариев, представляют наибольший интерес. Эксперты оценили реализацию того или иного сценария практически в равной степени, то есть ни один из сценариев не имеет явного преимущества над другим. Так, распределение весов сценариев сформировалось следующим образом: полная адаптация – 0,38; умеренная адаптация – 0,32; невозможность адаптации – 0,30. Из этого можно сделать следующий вывод: Россия не является закрытой для ТНК, однако успех ТНК в России зависит одновременно от некоторых особенностей российских условий хозяйствования и индивидуального поведения ТНК при выходе на российский рынок.

Интерес представляет то, что практически в равной степени процесс адаптации может обернуться как успехом для компании (этот сценарий наиболее вероятен), когда она достигнет всех поставленных целей, сэкономит на адаптационных издержках, завоюет долю рынка, так и полным крахом. Во втором случае ТНК придется либо смириться с тем, что расходы, потраченные на попытки адаптации и функционирования на локальном рынке, никогда не покроются за счет ожидаемой прибыли, либо уйти с российского рынка.

Между точками экстремума расположился сценарий – умеренная адаптация, в случае реализации которого поставленные цели (кратковременное завоевание доли рынка и др.) будут реализованы на 50%, адаптационные издержки компенсированы через среднесрочный период.

Учитывая практически одинаковую вероятность реализации трех сценариев, но все же лидирующую роль первого, для его реализации на практике необходимо разработать комплекс мер, которые будут учитывать степени влияния факторов, акторов, выявленных на предыдущих этапах.

Глава 3. Совершенствование механизма выхода и адаптации ТНК на российском рынке

3.1 Алгоритм действий ТНК в процессе адаптации к российским условиям хозяйствования

Смоделированные с помощью применения МАИ на предыдущих этапах исследования вероятности реализации сценариев адаптации ТНК к российским условиям хозяйствования (полная адаптация/умеренная адаптация/невозможность адаптации) представляют собой конечные результаты, которые ТНК могут достигнуть посредством осуществления разработанного комплекса индивидуальных теоретических и практических мер c учетом важности влияния факторов и акторов. Однако не только содержание данных мер, но и последовательность их применения может оказать прямое воздействие на реализацию конкретного сценария и достижение поставленных целей развития ТНК на российском рынке. Это связано с тем, что адаптация ТНК к российским условиям хозяйствования характеризуется временной продолжительностью, и ее можно представить как процесс, состоящий из нескольких этапов и имеющий свои отличительные особенности с учетом специфики российского рынка (см. рис. 3.1).

Рисунок 3.1 — Этапы процесса адаптации ТНК к российским условиям хозяйствования

Адаптация транснациональных корпораций к условиям ведения бизнеса в России

Первый этап «Подготовка» характеризуется выявлением мотивов и наличием внутренних ресурсов для расширения деятельности ТНК. На этой стадии производится выделение российского рынка среди иных потенциально возможных страновых, региональных рынков. Российский рынок рассматривается в качестве потенциально возможного на предмет принятия непосредственного решения по расширению деятельности на основании прогнозных и плановых расчетов эффективности функционирования ТНК на российском рынке, учитывая привлекательность и перспективность российского рынка в конкретном экономическом секторе (производство, продажа товаров/оказание услуг/осуществление сделок с иными объектами гражданских прав). При этом основная деятельность ТНК может в некоторой степени отличаться от деятельности ее филиала, представительства или дочерней компании, создание которой планируется на территории Российской Федерации.

Второй этап «Оценка» представляет собой выявление вероятностей реализации сценариев потенциального процесса адаптации ТНК на российском рынке (полная адаптация/умеренная адаптация/невозможность адаптации), спрогнозированных на основе оценки влияния российских условий хозяйствования. Результаты анализа российский условий хозяйствования и степень их влияния на адаптационные процессы, а также выявление вероятностей реализации сценариев были представлены в пункте 2.1 настоящего исследования.

Однако следует отметить, что разработанная модель иерархии является общей для российского рынка и не учитывает специфики конкретных отраслевых рынков экономической деятельности. При этом специфика конкретного рынка (в разрезе планируемого вида деятельности ТНК) может оказать непосредственное влияние на вероятности реализации сценариев адаптации ТНК к российским условиям хозяйствования.

Второй этап является комплексным и особо значимым в силу того, что в рамках него принимается решение об отказе или одобрении окончательного решения по выходу ТНК на российский рынок. Такое решение базируется на том, будет ли являться удовлетворительным для конкретной ТНК наиболее вероятный спрогнозированный сценарий. Например, если наиболее вероятным с учетом влияния элементов модели иерархии будет являться сценарий умеренной адаптации, ТНК необходимо определится с тем, готова ли она компенсировать адаптационные издержки на протяжении затяжного временного периода. В случае, если такое условие для ТНК на российском рынке неприемлемо, может быть принято решение об отказе от выхода на российский рынок.

Третий этап, поименованный как «Реализация» применим, если на предыдущем этапе ТНК принимает решение по старту выхода на российский рынок. В таком случае на третьем этапе ТНК разрабатывает комплекс мер, которые планирует применить в процессе адаптации. После чего, представителями ТНК осуществляется фактическая реализация практических адаптационных мер (как дистанционно из страны базирования ТНК, так и на территории Российской Федерации).

На стадии «Реализация» ТНК, как правило, сталкиваются с помехами. Поэтому особо важным является выполнение практических мер, которые разрабатываются в начале третьего этапа и учитывают, в том числе оценку влияния российских условий хозяйствования и потенциальных помех, которые могут встретиться ТНК в рамках адаптационного процесса. Следование таким мерам будет содействовать нейтрализации помех и успешной реализации третьего практического этапа.

Четвертый завершающий этап процесса адаптации к российским условиям хозяйствования – это оценка эффективности адаптации. Во-первых, на данном этапе проводится сверка прогнозного сценария адаптации и фактически полученных результатов. Во-вторых, определяется степень реализации поставленных на первоначальных этапах целей адаптации, соотносится размер адаптационных затрат и полученного эффекта на завершающей стадии адаптации. В-третьих, по истечении времени производится количественная оценка уровня адаптации, который может быть выражен с помощью следующих определяющих цифровых показателей:

  • доля в физическом объеме совокупного продукта в конкретной отрасли и регионе;
  • доля в стоимости совокупного продукта отрасли (по текущим ценам) и регионе.

В Приложении 9 представлен алгоритм действий ТНК в процессе адаптации к российским условиям хозяйствования, который был разработан с учетом особенностей каждого из четырех этапов адаптации.

3.2 Методические указания по выходу ТНК на российский рынок и адаптации к его условиям (на примере ТНК, оперирующей на рынке шинной продукции)

Следуя разработанному алгоритму действий ТНК в процессе адаптации к российским условиям хозяйствования, предлагается предоставить методические указания по выходу на российский рынок и адаптации к российским условиям ведения бизнеса транснациональной корпорации, оперирующей в автомобильной отрасли, а именно, на рынке автомобильных аксессуаров. Также для данной компании предполагается дать рекомендации по достижению наиболее глубокой степени адаптации к российским условиям ведения бизнеса.

Анализируемая корпорация AutoAccessories (с учетом того, что информация может представлять собой коммерческую тайну, фактическое наименование корпорации было изменено) представляет собой торгово-производственный холдинг и является одним из лидеров на рынке шинной продукции в Европе с точки зрения узнаваемости бренда и оборотов. Головной офис корпорации расположен на территории Германии; юридические лица и представительства, входящие в группу компаний находятся на территории нескольких государств: Германии, Италии, Испании. Производственные компании, входящие в группу, осуществляют преимущественно производство следующего перечня аксессуаров для автомобилей:

  • автомобильные шины;
  • диски для автомобильных шин;
  • щетки, лопатки и скребки для автомобилей.

Торговые компании группы осуществляют исключительно оптовую реализацию произведенных производственными компаниями группы товаров в адрес дилеров и розничных сетей. Таким образом, цепочка создания стоимости связана с тем, что товары AutoAccessories с места производства реализуются не напрямую конечным покупателям на территории стран-членов Европейского союза, а через дистрибьюторов, а затем дилеров и розничные сети. При этом компании, осуществляющие дилерскую деятельность и розничную торговлю, являются независимыми лицами, то есть не входят в структуру торгово-производственного холдинга AutoAccessories.

Автомобильные аксессуары AutoAccessories конкретных видов и типоразмеров могут пользоваться спросом у автовладельцев практически любых марок автомобилей. То есть использование аксессуаров, произведенных компаниями группы AutoAccessories, не привязано к конкретной марке автомобиля. Необходимо отметить, что товары AutoAccessories представляют собой товары индивидуального потребления, которые в отличие от товаров производственного/промышленного назначения, имеют свои отличительные особенности. Характеристика товаров AutoAccessories в разрезе критериев, которые напрямую влияют на особенности их сбыта, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Характеристика автомобильных аксессуаров как товаров индивидуального потребления

Критерий Характеристика автомобильных аксессуаров
Тип потребителя Массовый
Производственный тип Относительно простой, стандартизированный
Потребности покупателя, удовлетворяемые товаром Личные (семейные)
Решение о покупке Принимается лично, часто спонтанно; однако автомобильные аксессуары можно считать сопутствующим товаром, приобретение которого зависит от наличия и использования автомобиля
Мотивы покупки Больше рациональные, нежели эмоциональные
Влияние рекламы Значительное

Источник: разработано автором

Среди общей выручки корпорации большая доля выручки (более 75%) приходится на шины для легковых автомобилей. Более того, AutoAccessories зарекомендовала себя на европейском рынке как надежный производитель таких товаров, отвечающих всем требованиям по качеству и потребительским ожиданиям в процессе эксплуатации.

Руководством корпорации была выявлена необходимость расширения деятельности на зарубежных рынках с учетом следующих поставленных целей:

  • расширение производства;
  • увеличение прибыли за счет освоения нового рынка;
  • повышение имиджа корпорации и повышение международной конкурентоспособности товаров;
  • получение экономии на масштабах производства;
  • поддержание технико-экономического уровня производства под воздействием международной конкуренции;
  • диверсификация производства.

При этом после анализа финансово-ресурсной базы корпорации было выявлено, что данные цели могут быть достигнуты путем использования внутренних финансовых ресурсов. Далее последовательно были осуществлены отраслевой и конкурентный анализы рынка шинной продукции для определения перспектив развития в конкретном страновом рынке и возможностей локализации.

Шинная промышленность — одна из важнейших отраслей химического комплекса. Она тесно связана с производством синтетического каучука. Производство шин представляет собой заключительное звено технологической цепочки: добыча нефти и газа — получение бензина — производство синтетического каучука — производство шин. Основной сегмент рынка шинной продукции принадлежит продажам легковых/ легкогрузовых шин, который занимает 60% от общих продаж шинной продукции. Затем идут грузовые/автобусные шины с долей рынка в 25%.

В виду усиления конкуренции и роста расходов на сырьевые производственные ресурсы в начале XXI века шинные компании размещали свои производственные центры в азиатских странах (так, транснациональными корпорациями преимущественно в период 1999 – 2012 годов было закрыто порядка 60 заводов в Западной Европе, Северной Америке, в то время как примерно аналогичное количество производственных центров было открыто на территориях Восточной Европы, Восточной Азии, Китае). По этой причине в таких регионах произошел резкий рост шинного производства. Однако по данным Европейской Ассоциации производителей шинной и каучуковой продукции в своем ежегодном статистическом обзоре за 2014 год, в 2013 году производство шинной продукции на территории стран-членов Европейского союза занимает значительную долю — 20% от мирового производства шин. На территории Европейского союза функционируют шесть из основных мировых лидирующих производителей шинной продукции, которые в совокупности располагают 77 заводами и 12 научно-исследовательскими центрами.

С учетом замедления экономического роста европейских стран, резких колебаний на сырьевые ресурсы, необходимые для производства шин, а также изменения правил о маркировке шинной продукции в Европе, европейский рынок шинной продукции подвергся значительным колебаниям в 2012 году. На такие колебания также оказала влияние тенденция сокращения объема производства мировых производителей автомобилей, так как спрос на автомобильные шины напрямую зависит от состояния спроса на непосредственно сами автомобили. Несмотря на влияние этих факторов, по сравнению с 2012 годом в 2013 году в Европейском союзе произошло небольшое увеличение производственных объемов шинной продукции с 4580 до 4670 тыс. тонн соответственно, а также увеличение объема продаж европейских производителей шинной продукции как для легковых автомобилей (на 10,4%), так и для грузовых автомобилей (на 0,4%).

Российский рынок шинной продукции по степени конкурентности может быть сравним с европейским шинным рынком. Наряду с растущим импортом из стран Азии, мировые бренды локализуют производство на территории России. Так, производственные мощности в России уже есть у компаний Pirelli, Continental, Michelin, Yokohama, Nokian. Среди традиционных российских производителей в данной отрасли лидерами являются Нижнекамский шинный завод, шинный холдинг «Кордиант», Алтайский шинный комбинат. Если основным драйвером российского шинного рынка в 2012 г. был растущий импорт, то в 2013 — 2014 г. ключевой движущей силой рынка выступает именно производство. За 2013 год объемы производства приросли на 7%, в основном, за счет зарубежных производителей, запускающих или увеличивающих объем производства на территории России.[5] Однако не смотря на неблагоприятную экономическую ситуацию в стране в 2014 году среди чистых импортеров, не имеющих локализации, остаются такие крупнейшие поставщики шинной продукции как Hankook, Kumho, Goodyear, «Белшина», Bridgestone, Sumitomo, Toyo и др., которые рискуют понести убытки в виду колебаний курсов валют.

Вступление России в ВТО повлекло за собой структурные изменения шинного рынка России: наряду с сокращением доли легковых шин наблюдается постепенный рост доли легкогрузовых шин, а также шин для сельскохозяйственной техники и прочей индустриальной шинной продукции. Сегмент грузовых шин остается неизменным.

Из основных факторов, которые могут оказать существенное влияние на российский рынок шинной продукции, можно выделить следующие:

  • развитие как российских сборочных производств техники (Volkswagen, Volvo, Mercedes-Benz, Renault и др.), так и шинных производств;
  • развитие программ утилизации техники, что повлечет ускоренное обновление парка техники;
  • стабилизация экономической ситуации в стране, в том числе стабилизация курса российской функциональной валюты (в противном случае, прогнозируется рост розничных цен в рублях в районе 10-15%).

Несмотря на нестабильную экономическую ситуацию шинный рынок России продолжает постепенно качественно развиваться. Растет доля среднего ценового сегмента, на смену морально устаревшей со времен СССР приходит более технологичная и безопасная продукция, производители инвестируют средства в развитие продуктового портфеля и улучшают условия работы с дистрибьюторскими сетями и дилерами, качественно эволюционирует розничная торговля – сокращается доля продаж на открытых рынках и растут продажи через специализированные шинные центры, развивается интернет-торговля.

В основном, высокая привлекательность российского шинного рынка в перспективе как для отечественных, так и для иностранных производителей связана с его постоянным развитием – ростом количества автомобильной, сельскохозяйственной и другой техники, требующей для оснащения шины, причем на большей части территории России и зимние, и летние.

По результатам анализа и проведения первого подготовительного этапа адаптации, шинный рынок России был выделен руководством AutoAccessories как один из перспективных и приоритетных с точки зрения расширения деятельности.

В рамках второго оценочного этапа адаптации AutoAccessories был проведен анализ основных условий хозяйствования на территории Российской Федерации, проведена оценка влияния основных факторов и акторов на адаптационные возможности ТНК в России. Такой анализ был проведен методом МАИ.

Полученные результаты показали, что наибольшее влияние на адаптационные процессы к российскому шинному рынку оказывают экономико-политический и нормативно-правовой факторы, а среди акторов наибольшее влияние могут оказать органы государственной власти, местного самоуправления, а также компании-конкуренты (в основном, российские производители или иные зарубежные ТНК, локализовавшие производства в России). По итогам построения модели иерархии и проведения попарных сравнений, сценарий полной адаптации получил наибольшую вероятность реализации. Поэтому в рамках второго этапа AutoAccessories было подтверждено решение по выходу на российский рынок и принято решение по переходу к реализации третьего этапа адаптационного процесса.

Помимо этого, на втором этапе в рамках оценки условий хозяйствования внимание было уделено вопросу о типе ведения деятельности и структуре бизнес-процессов по распространению шинной продукции. В качестве предложения рассматривался вариант размещения не территории России торгового представительства, которое будет осуществлять исключительно закупку шинной продукции от зарубежных производственных компаний, входящих в торгово-производственный холдинг AutoAccessories, и осуществлять оптовую торговлю такой продукцией в адрес компаний-дилеров на территории Российской Федерации.

Однако с учетом большого влияния экономико-политического фактора на адаптационные процессы и последующее функционирование в России, который в 2014 году явно выражался в нестабильности курса национальной валюты и негативно повлиял на результаты совершения импортных операций большого количества компаний-импортеров, опция по размещению только торгового представительства на российском рынке была отвергнута. После чего была предложена опция по локализации собственного производства на территории Российской Федерации с учетом льготных инвестиционных возможностей, предоставляемых конкретными регионами России. Осуществление производственных операций в нескольких странах, которые разделены таможенными границами является дополнительным подтверждением того, что корпорация ведет международный бизнес, а не занимается исключительно внешнеэкономической деятельностью, которая выражается в выходе операций (как правило, торговых) компании за национальные границы.

По итогам анализа в качестве целевого региона Российской Федерации для размещения производственного центра AutoAccessories была выбрана Ленинградская область – одни из наиболее динамично развивающихся регионов, открытый для развития инновационных и высокотехнологичных производств. Развитая инфраструктура, благоприятные условия для предпринимательства, эффективная кооперация с государственными органами – все это говорит о прекрасных перспективах, открывающихся перед ТНК. Стоимость основных затрат на ведение бизнеса в Ленинградской области, приведенная в Приложении 10, была оценена как оптимальная для размещения производственного центра ТНК по сравнению со стоимостью затрат в иных регионах (с учетом региональных преимуществ). Ленинградская область уже является одним из крупнейших промышленных центров северо-запада России. На долю промышленности приходится около 30% в структуре ВРП региона. В 2013 г. объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг по всем основным видам промышленной деятельности составил 653 млрд рублей, что на 4,7% больше показателя 2012 г. Индекс промышленного производства в Ленинградской области в 2013 г. составил 95,7%. Необходимо отметить, что отраслью-драйвером промышленности Ленинградской области является машиностроение.

Ленинградская область является открытым для зарубежных инвестиций регионом: за 2013 год их объем составил 2018 млн. долларов, из которых 45% занимают прямые иностранные инвестиции.2 Более того, объем иностранных инвестиций за 10 лет вырос в 8 раз. Такие результаты были достигнуты не только за счет привлекательности региона в целом, но и посредством проведения региональной политики по сопровождению инвестиционных проектов, которая включает в себя следующие составляющие:

  • систему налоговых льгот (льготы по налогу на прибыль, налогу на имущество организаций) и мер государственной поддержки (предоставление субсидий из областного бюджета на возмещение части затрат предприятий, осуществляющих деятельность на территории Ленинградской области);
  • обеспечение политической, экономической и социальной стабильности;
  • поддержание информационной открытости и прозрачности.

В качестве инвестиционного проекта в рамках законодательных мер поддержки понимается размещение новых и/или расширение уже работающих производственных мощностей на территории Ленинградской области). Принципами поддержки инвесторов являются: обязательность (обязанность госорганов реализовывать меры поддержки, если инвестпроект соответствует всем содержащимся в законе «О поддержке инвестиционной деятельности» критериям), стабильность инвестпроцесса (защита инвесторов, в отношении которых установлен режим наибольшего благоприятствования, от применения со стороны Ленинградской области действий, накладывающих на инвестора дополнительные финансовые обязательства, не связанные с инвестиционным проектом), неухудшение условий (область обязуется не применять в отношении инвестора региональные нормативные акты, которые ухудшают условия налогообложения инвестора по сравнению с условиями, действовавшими на момент предоставления льгот), неисключительность преференций (право инвестора на получение льготного режима, даже если в отношении него уже применяются другие меры поддержки – на муниципальном и федеральном уровнях).

Соответственно, при размещении производственного центра в Ленинградской области AutoAccessories сможет воспользоваться всеми преимуществами данного региона, в том числе региональными инвестиционными льготами, которые в значительной степени позволят сократить объемы адаптационных издержек.

Таким образом, по результатам второго этапа адаптации было принято решение по выходу на российский рынок шинной продукции при размещении собственного производственного центра и торговой компании на территории Ленинградской области.

На третьем этапе адаптационного процесса AutoAccessories руководству ТНК был предложен комплекс мер, способствующих реализации сценария полной адаптации ТНК к российскому рынку шинной продукции. Комплекс мер учитывает степень возможного влияния факторов и акторов на адаптационный процесс: таким образом, чем большую долю влияния (по итогам проведения анализа на втором этапе) оказывает соответствующий фактор / актор, тем большее внимание уделялось разработке мер, которые могут предотвратить помехи, вызванные соответствующими факторами / акторами.

В соответствии с полученными результатами на стадии определения влияния факторов на адаптационный процесс, в качестве наиболее влиятельных были выделены экономико-политический и нормативно-правовой. Меры, направленные на преодоление помех при адаптации, вызванных экономико-политическим фактором, уже были предприняты: была определена желаемая бизнес-модель (функционирование завода и торгового дома на территории Российской Федерации), которая будет способствовать минимизации рисков нестабильности текущей экономической ситуации.

Чтобы минимизировать помехи, которые могут появиться в результате влияния нормативно-правового фактора, главным образом, следует осуществить планирование оптимизации налогообложения. Ведь особо острой проблемой, которую ощущают страны является рост государственных расходов при одновременном сокращении доходов в виде налоговых поступлений. Именно поэтому активно проводятся международные реформы налоговых систем, важнейшей стороной которых являются усилия органов законодательной и исполнительной власти, направленные на пресечение попыток юридических и физических лиц уклониться от уплаты налогов. Исключением в этом отношении не является Россия, которая делает оперативные шаги на пути к оптимизации налоговой системы не только путем изменения ставок налогообложения, но и посредством качественных преобразований (с учетом зарубежного опыта) налоговой системы, которая будет адекватно улавливать глубокие изменения в методах ведения бизнеса в условиях глобализации экономики.

С учетом недостаточного информирования со стороны налоговых органов России о текущей системе требований в части уплаты налоговых платежей, зачастую многие иностранные компании, открывающие на территории Российской Федерации представительства/филиалы/дочерние компании, не осведомлены о всем объеме требований со стороны российских налоговых органов. В этой связи, они в большой степени подвержены риску нарушения налогового законодательства Российской Федерации. В качестве меры для предотвращения таких рисков может является принятие в постоянный штат компании опытных специалистов, информированных по данному вопросу. Однако в самом начале процесса деятельности компаний (первые три года) следует осуществлять контроль со стороны головного офиса ТНК. Кроме того, в данном случае возможно привлечение специалистов из зарекомендованных на рынке консалтинговых компаний. Несмотря на то, что затраты на их привлечение могут быть высокими, это будет оправдано уверенностью в соблюдении норм российского законодательства, завоеванной уже на старте деятельности компании репутацией добросовестного налогоплательщика.

Планирование налоговых платежей и минимизация возможных налоговых рисков напрямую влияет на показатели эффективности компании, начиная с ее первых шагов деятельности на новом рынке. Кроме того, с учетом новых норм и правил в российском налоговом законодательстве в настоящее время появилась возможность определить уровень налоговых платежей, которые государство ожидает получить от налогоплательщика при совершении им конкретного вида сделок.

Более того, с учетом норм современного налогового законодательства представляется возможным осуществить анализ того, какую выгоду получают сопоставимые компании, осуществляющие аналогичную деятельность и оперирующие в сопоставимых финансовых и коммерческих условиях. Этот вопрос особо актуален в силу того, что AutoAccessories размещает на территории Российской Федерации две компании (производственное предприятие и торговый дом), между которыми будут совершаться сделки (основной тип сделок — поставка заводом произведенной шинной продукции в адрес торгового дома для целей последующей реализации в адрес независимых лиц). Так как компании входят в единый производственно-торговый холдинг и являются взаимозависимыми «сестринскими» компаниями с учетом доли участия в них материнской компании, необходимо определиться с уровнем цен в сделках между данными компаниями (трансфертных цен). Приблизительный ценовой уровень продукции, которая будет поставляться в рамках совершения сделок между заводом и торговым домом AutoAccessories, может служить ориентиром при формировании себестоимости продукции.

Необходимо остерегаться занижения цен в сделках: это может говорить о том, что компании используют совместные преимущества и влияют на финансовый результат совершения сделок, что является несправедливым в условиях рыночной экономики и сокращает поступления в бюджет страны.

3.3 Анализ рыночного уровня цен (с учетом норм налогового законодательства) и рекомендации по разработке внутренней методики по ценообразованию

Важность определения рыночного уровня цен, устанавливаемых российскими организациями, осуществляющими аналогичную деятельность, может быть обусловлена:

  • определением потенциально возможного уровня прибыльности анализируемых компаний (производственного предприятия и торгового дома AutoAccessories) в 2015 году;
  • получением ориентира для установления максимальной планки затрат, необходимых для производства продукции;
  • соблюдением российскими компаниями AutoAcessories норм налогового законодательства в области трансфертного ценообразования и обоснования соответствия цен, которые будут применены в контролируемых сделках, рыночному уровню.

С точки зрения российского налогового законодательства производственная компания и торговый дом AutoAccessories признаются взаимозависимыми лицами (так как доля прямого участия головной компании в каждой из анализируемых компаний составляет более 25%). Все сделки, совершаемые между взаимозависимыми лицами, подлежат контролю с точки зрения трансфертного ценообразования и именуются контролируемыми. Для целей настоящего исследования наиболее необходимо рассмотреть основную сделку, которая будет совершаться между заводом и торговым домом: сделку по поставке шинной продукции от завода в адрес торгового дома для целей последующей реализации в адрес независимых компаний.

Для целей определения рыночного уровня цен в аналогичных сделках по реализации собственно произведенной шинной продукции между независимыми компаниями, отсутствие зависимости которых друг от друга не может повилять на финансовый результат совершения таких сделок, необходимо выполнение следующих шагов:

Шаг 1. Проведение функционального анализа (анализ рисков, активов и функций, принимаемых сторонами в рамках контролируемой сделки);

Шаг 2. Выбор метода трансфертного ценообразования;

Шаг 3. Проведение сравнительного исследования;

Шаг 4. Расчет рыночного интервала цен / рентабельности.

Цель проведения функционального анализа – это определение функций, выполняемых сторонами сделки в соответствии с обстоятельствами делового оборота и заключенными договорными обязательствами, выявление активов, используемых сторонами сделки, а также принимаемых ими рисков. Данные характеристики могут оказывать существенное влияние на коммерческие и финансовые условия сделки. Таким образом, функциональный анализ – это база для выбора оптимального метода рыночных цен в сделках между взаимозависимыми лицами.

Основными рисками, которые будет нести производственная компания AutoAccessories в рамках осуществления контролируемой сделки, являются следующие:

  • производственный риск;
  • риск нанесения ущерба окружающей среде;
  • валютный риск (возможно изменение курса иностранной валюты по отношению к рублю в операциях по поставкам оборудования / части производственного сырья не в национальной валюте РФ).

Торговая компания AutoAccessories несет более полный набор рисков, чем производственная компания как в отношении контролируемой сделки, так и в рамках своей основной деятельности:

  • рыночный риск (например, риск связанный с возросшей конкуренцией на рынке, неблагоприятными условиями спроса на рынке, в том числе, спроса на автомобильном рынке, так как от него напрямую зависит спрос на шинную продукцию, сезонными изменениями спроса);
  • риск повреждения и обесценения запасов;
  • кредитный риск (риск связан с возможной неоплатой контрагентами ранее отгруженных товаров);
  • валютный риск;
  • риск обнаружения каких-либо отклонений от качества;
  • риск наступления обстоятельств непреодолимой силы (форс-мажорные обстоятельства, например, пожар / наводнение и пр.);
  • предпринимательские риски;
  • риск невостребованности товара.

Следующий шаг функционального анализа – анализ характера задействованных в сделке материальных и нематериальных активов. Производство готовой продукции требует от производственной компании использования всех доступных и имеющихся в наличии материальных активов: земельных участков, недвижимого имущества – производственного здания, движимого имущества – станков, транспортных средств, оборудования, а также других активов – сырья, топлива.

Торговый дом также использует достаточное количество материальных активов при хранении приобретенных товаров и их распространении на территории России. Что касаемо нематериальных активов, то торговому дому принадлежит исключительное право на использование товарных знаков, принадлежащих группе компаний AutoAccessories, а также объекты авторских прав, сублицензии на поддержку и использование программного обеспечения. В то же время, производственное предприятие не имеет нематериальных активов, которые могли бы повлиять на результаты анализируемой сделки.

Ниже в таблице 3.2 указаны функции, которые компании планируют осуществлять, соответственно, как в рамках своей обычной деятельности, так и в рамках анализируемой контролируемой сделки.

Таблица 3.2

Функции сторон сделки

Функции завода AutoAccessories Функции торгового дома AutoAccessories
В рамках обычной деятельности:- приобретение производственных материалов, товарно-материальных ценностей, обеспечение их соответствия стандартам качества- монтаж и (или) установка производственного оборудования

— дизайн товаров и их технологической разработки (совместно с головной компанией)

— производство продукции и ее маркировка согласно соответствующим спецификациям и стандартам

— контроль за реализацией продукции и качеством товаров

— подготовка и контроль за исполнением бюджета

— наем персонала

— обеспечение безопасности персонала в рамках производственного процесса

— осуществление инвестиций в развитие производства

В рамках обычной деятельности:- осуществление необходимых поддерживающих функций для основной деятельности, включая ведение бухгалтерского учета, юридическая поддержка бизнеса- наем необходимого персонала, его обучение и повышение квалификации;

— организация сбыта товаров, в частности, оптовая торговля через дилеров и торговые сети, а также экспорт – в долгосрочной перспективе

— организация хранения товаров и контроль качества

— маркетинговая функция: реклама и поддержка продаж, разработка новых товаров, новых рецептур, сбор информации и данных о продажах для прогнозирования и планирования продаж, изучение возможностей рынка

— страхование (ответственность перед покупателями, страхование материальных ценностей, движимого и недвижимого имущества)

— финансирование деятельности

— осуществление стратегического управления, (ценовая политика, стратегия производства и реализации товаров и пр.), а также осуществление оперативного управления

— обеспечение соответствия деятельности российских компаний AutoAccessories положениям законодательных норм РФ

В рамках анализируемой сделки:- производство и продажа товара в объемах и по ценам, согласованным сторонами- ответственность за надлежащее хранение продукции в течение согласованного сторонами периода времени

— обеспечение хранения товара на складе, защита от краж и порчи

— поставка товара до склада завода путем организации соответствующей транспортной перевозки (но за счет средств торгового дома)

— обеспечение надлежаще оформленных сопроводительных документов

В рамках анализируемой сделки:- планирование производственных показателей по продукции на календарный год- осуществление приемки товара по качеству на складе, контроль качества товара

— оплата товара, а также х транспортных услуг

— хранение товара на складе до его дальнейшей реализации

— поиск оптовых покупателей и поддержание отношений с существующими покупателями, согласование условий продаж, цен и скидок

— формирование цен на реализацию товаров оптовым покупателям на основании бюджетных показателей, рыночных данных

— рекламная и маркетинговая поддержка товара, промо и рекламных акций (в том числе совместных акций с оптовыми покупателями)

— изучение рынка и планирование спроса

На основании вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что торговая компания AutoAccessories функционально является более сложной стороной, чем производственная компания AutoAccessories. Наглядно это можно подтвердить диаграммой, представленной ниже.

Рисунок 3.2 — Сводные результаты функционального анализа

Адаптация транснациональных корпораций к условиям ведения бизнеса в России

Определив функциональный профиль каждой из компании, участвующей в контролируемой сделке, необходимо выбрать метод трансфертного ценообразования для обоснования рыночного уровня цен в сделке по закупке торговой компанией AutoAccessories произведенной производственной компанией шинной продукции.

Метод сопоставимых рыночных цен подразумевает ориентирование на цены в конкретных фактических сделках между независимыми лицами, которые могут быть опубликованы в качестве котировок на биржах, иных аналитическо-информационных изданиях. Данный метод не может использоваться по следующим причинам: 1) в общедоступных источниках нет информации о цене продажи российскими производителями идентичных или однородных товаров независимым покупателям; 2) у торговой компании AutoAccessories отсутствуют сопоставимые сделки с независимыми компаниями.

Следующими методами в иерархии приоритетности методов трансфертного ценообразования стоят метод последующей реализации и затратный метод. Они не подходят для обоснования рыночности цен в анализируемой сделке. Причинами этому являются: 1) отсутствие собственных сопоставимых сделок с независимыми компаниями; 2) с учетом того, что данные методы основаны на анализе валовой рентабельности, при их примнеении возникает невозможность обеспечения необходимого уровня сопоставимости политик бухгалтерского учета у независимых сопоставимых компаний из-за отсутствия этой информации в официальных базах данных.

Далее необходимо рассмотреть применимость метода сопоставимой рентабельности, в соответствии с которым требования к сопоставимости сделок и их условиям менее жесткие в отличие от предыдущих трех методов. Этот метод основан на анализе операционной рентабельности сопоставимых независимых компаний. Но для его применения необходимо выбрать показатель рентабельности, который учитывает такие факторы, как вид деятельности, функции, активы, риски сторон сделки.

Наиболее подходящий показатель рентабельности для анализируемой сделки – показатель рентабельности затрат (отношение прибыли от продаж к сумме себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов, связанных с продажей товаров), который в соответствии с положениями Налогового кодекса обычно используется в отношении производства товаров и оказания услуг. Но возникает вопрос, рентабельность какой стороны сделки будет анализироваться. Результаты проведенного функционального анализа показали, что наиболее простой стороной в сделке является производственная компания AutoAccessories. Именно поэтому ее рентабельность будет тестироваться в контролируемой сделке.

Результатами проведения исследования рыночного уровня рентабельности должен явиться интервал рыночной рентабельности независимых компаний, осуществляющих потенциально сопоставимую деятельность (производство шинной продукции) с деятельностью производственной компании AutoAccessories в контролируемой сделке. Поэтому первым шагом к нахождению интервала рыночной рентабельности является поиск потенциально сопоставимых компаний. В существующей российской практике наиболее популярными источниками информации для осуществления поиска российских сопоставимых независимых компаний, отвечающих требованиям общедоступности, являются коммерческие базы данных «RUSLANA» и «СПАРК», публицистика, нормативно-правовые акты, решения судов и сеть Интернет. Стратегия поиска сопоставимых компаний представлена в Приложении 11. Далее по тексту описание механизма поиска приведено более подробно.

При поиске компаний, основная деятельность которых сопоставима с деятельностью производственной компании AutoAccessories в анализируемой сделке, сначала был проведен поиск по соответствующему коду ОКВЭД в базе данных Ruslana (код ОКВЭД 25.11. Производство резиновых шин, покрышек и камер). При этом применялись критерии для исключения неподходящих компаний (с учетом норм налогового законодательства), а именно:

  • компаний, финансовая информация по которым за два или три года в исследуемый период не содержалась в базе данных;
  • убыточных компаний в течение двух или трех лет в исследуемый период (2012 – 2014 годы);
  • компании, величина чистых активов которых отрицательна по данным бухгалтерской отчетности по состоянию на 31 декабря последнего года исследуемого периода;
  • компании, владельцем которых является хотя бы одно юридическое лицо с долей прямого участия более 25%;
  • компании, прямо или косвенно участвующие в другой компании с долей такого участия более 25%

Затем была проведена дополнительная проверка деятельности и независимости отобранных компаний с помощью следующих источников информации: уже упомянутой выше базы данных «СПАРК», сайтов и поисковых систем в Интернете. Если фактическая информация о деятельности компаний отсутствовала или же деятельность компаний была совершенно не сопоставима с деятельностью производственной компании AutoAccessories в контролируемой сделке, то такие компании исключались из выборки.

В конечном итоге, была сформирована выборка из сопоставимых компаний и их финансовых данных, необходимых для расчета рыночного интервала рентабельности затрат (представлена в Приложении 12). На основе полученных значений показателей рентабельности можно рассчитать рыночный интервал рентабельности. Алгоритм для расчета и полученные результаты представлены в Приложении 13.

Соответственно, по результатам проведенного исследования было выявлено, что рентабельность затрат потенциально сопоставимых независимых компаний, осуществляющих аналогичную деятельность по производству и последующей реализации шинной продукции на российском рынке, находится в интервале от 1.58% до 5.45%. Таким образом, при установлении цен на шинную продукцию, которая будет поставляться от российского завода-производителя AutoAccessories в адрес российского торгового дома AutoAccessories в рамках контролируемой сделки, необходимо обеспечить такую норму рентабельности затрат завода-производителя, чтобы она не выходила за минимальное и максимальное значения выявленного рыночного интервала рентабельности затрат сопоставимых компаний.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования сделаны следующие основные выводы.

Было установлено, что отсутствует единое четкое понимание, раскрывающее сущность локального рынка. Однако в каждой из изученных позиций присутствует отождествление локального рынка с частью глобальной системы: под воздействием внутренних и внешних факторов локальный рынок может развиваться различными темпами, при этом особое воздействие (как положительное, так и отрицательное) на этот процесс оказывает глобальная система.

Многомерность локальных рынков подтверждается тем, что они формируются как структурные элементы двух типов экономических систем: национальной и мировой. В глобальном экономическом пространстве локальные рынки можно определить по следующим признакам: общность экономических агентов (экономическая, отраслевая, стратегическая, информационная); единое пространство, которое задается географическими, экономическими и информационными границами; общая логистика; психологическая идентификация экономических агентов, которые реализуют свои интересы на данном рынке.

С учетом специфических особенностей, которыми обладает каждый локальный рынок, традиционная стратегия организации деятельности ТНК на глобальном (“Thinking globally, acting globally”) или локальном (“Thinking locally, acting locally”) рынках не удовлетворяют потребности функционирования корпорации на локальном рынке в условиях глобализации. Поэтому при выходе на локальные рынки экономические стратегии ТНК должны отвечать следующим требованиям: соответствовать международным стандартам, обеспечивать множественность и разнообразие потребления, способствовать интеграции деятельности на различных рынках по всему миру. Другими словами, корпорациями должны использоваться глокальные стратегии, в рамках которых осуществляется стандартизация некоторых основных элементов деятельности и локализация других элементов, что представляет собой компромисс между глобальной и внутренней стратегиями.

Глокализационное воздействие в отличие от воздействия глобальных стратегий корпораций обладает следующим важным преимуществом для локальных рынков: способностью сохранять местную среду при воздействии на нее мирового рынка.

С учетом этого, ТНК следует учитывать необходимость в разработке глокальных стратегий при выходе на локальные рынки в процессе глобализации мировой экономики, то есть в адаптации к условиям хозяйствования, существующим на целевом локальном рынке.

Необходимость разработки стратегий, которые учитывают как преимущества глобализации, так и особенности локальных рынков, и эффективность применения таких стратегий с точки зрения обеспечения долгосрочного роста корпораций на мировой арене подтверждаются примерами стратегий крупнейших ТНК (McDonald’s, Coca-Cola, Procter & Gamble, Danone, Volswagen, Lenovo и др.) в разрезе следующих элементов:

  • создание и выпуск продукта по отраслям деятельности (сети общего питания, пищевая промышленность, хозяйственные товары и средства личной гигиены, бытовая техника, автомобили, электроника, масс-медиа, интернет);
  • цена продукта;
  • продвижение продукта;
  • распределение продукта.

Определены (и подтверждены примерами из практики функционирования крупнейших корпораций) основные барьеры, связанные с необходимостью адаптации ТНК к локальным особенностям регионов мира, в частности: культурные различия регионов, непонимание потребностей местного потребителя, наличие административных и законодательных барьеров, неготовность к местным рыночным условиям, отсутствие квалифицированных кадров, территориальные барьеры, недооценка местных конкурентов.

На основании общей характеристики российских условий хозяйствования, релевантных для деятельности ТНК на территории Российской Федерации, сделан вывод об открытости страны к иностранным инвестициям, но в то же время о недостаточной привлекательности условий ведения бизнеса с учетом современного нестабильного состояния российской экономики и политического имиджа России на мировой арене (в том числе, в условиях санкций со стороны иностранных государств).

В процессе анализа условий ведения бизнеса с использованием широко применяемого рейтинга Всемирного Банка по простоте осуществления предпринимательской деятельности были выделены недостатки методологии рейтинга для целей проведения исследования. Среди них отмечены, в частности, следующие: нацеленность рейтинга на малый бизнес; при его составлении учитывается незначительная часть деловой среды, которая может быть важной для определения привлекательности условий ведения бизнеса; не принимается во внимание состояние экономики, финансовой структуры страны и пр.; формирование рейтинга происходит только по крупнейшим городам страны; отсутствуют рекомендации по стратегии действий предприятий для целей адаптации к выявленным условиям хозяйствования.

С учетом таких ограничений был сформирован более широкий перечень российский условий хозяйствования, которые могут быть релевантными для ТНК при функционировании на территории Российской Федерации. Они были охарактеризованы и разделены на следующие группы: экономико-политические (общая экономическая ситуация, геополитическая позиция страны, внутренний рынок, уровень инфляции, ликвидность валюты), ресурсные (богатство природными ресурсами, квалификация рабочей силы и конкурентоспособность затрат на оплату труда), нормативно-правовые (постоянство нормативно-правовой базы, развитость нормативно-правовой базы в части возможности осуществлять инвестиции, уровень налогообложения, таможенное регулирование), административные (коррупция, бумажная волокита), конкурентные (насыщенность рынка, конкуренция со стороны российских компаний), культурные (менталитет российского потребителя, устоявшиеся обычаи ведения бизнеса).

Результатами анализа российских условий хозяйствования было подтверждено, что такие условия должны быть учтены при выходе ТНК на локальный рынок. Это связано с тем, что именно они оказывают влияние на наличие адаптационных рисков, уровень адаптационных издержек и, как следствие, возможность функционирования ТНК на российском рынке.

Проведена оценка влияния условий на адаптационные процессы ТНК путем применения метода системного анализа – метода анализа иерархий, который был разработан американским ученым Т. Саати и отличается тем, что включает в себя как факторы количественного, так и качественного характера, и основывается на применении многоуровневых экспертных оценок. Иерархичная модель адаптационных возможностей ТНК была сформирована из пяти уровней (28 элементов), в том числе, с помощью вовлечения в работу экспертной группы сотрудников крупной консалтинговой компании. В ходе проведения исследования были получены оценки влияния (относительные важности) каждого элемента на фокус и дана следующая интерпретация полученных результатов:

  • по степени влияния на адаптационные возможности ТНК в России факторы располагаются в следующей последовательности (от более сильного к менее сильному): «Экономико-политический», «Нормативно-правовой», «Конкурентный», «Ресурсный», «Административный», «Культурный»;
  • реальную силу и способность повлиять на степень адаптации ТНК в России могут следующие акторы (располагаются по убыванию): российские компании-конкуренты, действующие в конкретной отрасли, органы государственной власти и местного самоуправления, потенциальные поставщики, руководство ТНК, потребители и общество.

Наибольшую вероятность реализации получил сценарий полной адаптации ТНК к российским условиям ведения бизнеса, далее последовали сценарий умеренной адаптации и сценарий невозможности адаптации. Однако реализация того или иного сценария была оценена практически в равной степени. Таким образом, Россия не является закрытой для иностранных ТНК, однако их успех в России зависит одновременно от некоторых особенностей российских условий хозяйствования и индивидуального поведения при выходе на российский рынок.

Причем практически в равной степени процесс адаптации может обернуться как успехом для компании (этот сценарий наиболее вероятен), когда она достигнет всех поставленных целей, сэкономит на адаптационных издержках, завоюет долю рынка, так и полным крахом. Во втором случае ТНК придется либо смириться с тем, что расходы, потраченные на попытки адаптации и функционирования на локальном рынке, никогда не покроются за счет ожидаемой прибыли, либо уйти с российского рынка.

Для успешной реализации первого сценария была выявлена необходимость в формировании алгоритма действий в процессе адаптации к российским условиям хозяйствования.

Предложения по действиям ТНК в процессе адаптации к условиям бизнеса в России были представлены в виде алгоритма, который охватывает четыре этапа:

  • Этап 1. «Подготовка» (выявление мотивов и наличие внутренних ресурсов для расширения длительности ТНК, выделение российского рынка среди иных потенциально возможных рынков);
  • Этап 2. «Оценка» (выявление вероятностей реализации сценариев потенциального процесса адаптации корпорации на российском рынке с учетом влияния факторов и акторов на адаптационные возможности, а также с учетом специфики конкретного отраслевого рынка; данный этап является переломным в силу того, что по результатам оценки вероятности реализации сценария адаптации может быть принято решение об отказе от выхода и адаптации корпорации к российскому рынку);
  • Этап 3. «Реализация» (разработка и реализация комплекса мер по адаптации и преодоление барьеров);
  • Этап 4. «Оценка эффективности» (сверка прогнозного сценария адаптации и фактически полученных результатов, определение степени реализации поставленных целей, соотношение размера адаптационных затрат и полученного эффекта от адаптации; количественная оценка уровня адаптации).

С учетом разработанного алгоритма были сформулированы методические указания по выходу конкретной транснациональной корпорации, оперирующей на рынке шинной продукции, на российский рынок и адаптации к российским условиям ведения бизнеса. С учетом особенностей деятельности корпорации было предложено разместить в России торговый дом и производственную компанию. В качестве целевого региона выбрана Ленинградская область (в виду преимуществ региона по сравнению с остальными субъектами Российской Федерации для размещения анализируемого бизнеса).

Было выявлено, что на третьей стадии процесса адаптации существует вероятность столкнуться с помехами, которые связаны с наиболее влиятельным на реализацию сценария адаптации фактором – нормативно-правовым, что дало толчок к разработке мер по планированию оптимизации налогообложения. С учетом практического опыта ведения бизнеса иностранных компаний среди таких барьеров наиболее актуальным является соблюдение норм в области трансфертного ценообразования. Это может способствовать не только выполнению формальных требований со стороны налоговых органов, минимизации рисков потенциальных налоговых доначислений, определению уровня налоговых платежей, которые государство ожидает получить от налогоплательщика, но и построению эффективной системы внутреннего ценообразования, повышению эффективности деятельности компаний ТНК на российском рынке. Также это позволит осуществить анализ того, какую выгоду получают сопоставимые компании, осуществляющие аналогичную деятельность и оперирующие в сопоставимых финансовых и коммерческих условиях.

Планирование трансфертных цен включает в себя проведение функционального анализа, выбор метода трансфертного ценообразования, проведение сравнительного исследования, расчет рыночного интервала цен (рентабельности).

Функциональный анализ сторон потенциальных сделок по поставке шинной продукции (анализ рисков, активов и функций) показал, что производственная компания оказалась стороной с наиболее простым функциональным профилем. Этот вывод повлиял на выбор метода трансфертного ценообразования: в рамках анализа должен быть применен метод сопоставимой рентабельности с тестированием показателя операционной рентабельности затрат производителя.

Результаты следующего шага планирования трансфертных цен с использованием коммерческих баз данных Ruslana, СПАРК (сравнительного исследования финансовых показателей деятельности независимых российских компаний, осуществляющих производство шинной продукции) способствовало построению рыночного интервала операционной рентабельности затрат для 2015 года, который составил от 1,58% до 5,45%. Именно такую норму рентабельности затрат рекомендуется обеспечить заводу-производителю шинной продукции при установлении внутренних цен на шинную продукцию в рамках поставок в адрес российского торгового дома корпорации.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.

Сравнительная таблица понятий «глобализация», «локализация» и «глокализация»

Глобализация Локализация Глокализация
Определение: «Преобразование мирового пространства в единую зону, где свободно перемещаются информация, товары и услуги, капитал, где непринужденно распространяются идеи и беспрепятственно передвигаются их носители, стимулируя развитие современных институтов и отлаживая механизмы их взаимодействия» Определение: «Комплексный процесс адаптации товара или услуги к определенной культуре, языку, разработка локального продвижения и удовлетворение нужд местного населения на целевом рынке той или иной страны» Определение: «Процесс экономического, социального, культурного развития, характеризующийся сосуществованием разнонаправленных тенденций: на фоне глобализации вместо ожидаемого исчезновения региональных отличий происходит их сохранение и усиление. Вместо слияния и унификации возникают и набирают силу явления иного направления: сепаратизм, обострение интереса к локальным отличиям, рост интереса к традициям глубокой древности и возрождению диалектов»
— Индифферентность по отношению к предпочтениям и доходам клиентов, ориентация на высокий уровень экономического развития и торговли в целевых странах- Учёт массового спроса- Глобализм

— Количество

-Использование международных брендов

-Политика стандартизации

 

— Дифференциация предпочтений клиентов и их доходов в целевых странах- Учёт конкретных требований- Локализация

— Качество

— Признание локального бренда

·- Конкуренция отечественной продукции и международных брендов

 

-Использование международного опыта и глобальных брендов и дифференциация предложения в целях учета интересов местных потребителей-Обеспечение предложения одновременно на глобальном и локальных рынках- Интеграция по стратегии глобализма и локализации

— Интеграция качества продуктов

— Высокая известность бренда

— Глокальный продукт может выдерживать конкуренцию со стороны как местных, так и международных брендов, так как он удовлетворяет потребностям определенного локального рынка и предпочтениям потребителей

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2.

Результаты исследования «Ведение бизнеса 2015» для России (в разрезе составляющих индикаторов)

Индикатор доклада «Ведение бизнеса 2015» Параметры оценки Комментарий Позиция РФ (из 189 стран)
Регистрация предприятий Процедуры (количество), срок (дни), стоимость (% дохода на душу населения), минимальный оплаченный капитал (% валового дохода на душу населения) Рассматриваются трудности, связанные с открытием бизнеса. Учитываются действия, временные и финансовые затраты, которые необходимы для начала легальной деятельности Общества с ограниченной ответственностью. 34
Получение разрешений на строительство Процедуры (количество), срок (дни), стоимость (% от величины среднедушевого дохода) Отслеживаются процедуры, временные и финансовые затраты, которые необходимы для строительства склада, включая получение необходимых лицензий и разрешений, выполнение необходимых уведомлений и инспекций. 156
Присоединение к электрическим сетям Процедуры (количество), срок (дни), стоимость (% дохода на душу населения) Отслеживаются процедуры, временные и финансовые затраты, необходимые предприятию, чтобы подключить вновь построенное здание к системе электроснабжения, включая увеличение протяженности или расширение существующей инфраструктуры 143
Регистрация собственности Процедуры (количество), срок (дни), стоимость (% от стоимости собственности) Рассматривается легкость получения компанией права собственности. Учитываются действия, количество времени и финансовых затрат, необходимых для регистрации собственности. 12
Получение кредитов Индекс юридических прав (0-12), индекс кредитной информации (0-8), количество человек, находящихся на учете в государственном реестре (% взрослого населения), количество человек, находящихся на учете в частных бюро (% взрослого населения) Учитывается степень доступности кредитной информации и юридические права заимодавцев и заемщиков. Индекс юридических прав указывает на то, что хорошо разработаны законы с точки зрения получения доступа к кредиту. Индекс кредитной информации определяет диапазон, доступность и объем кредитной информации, доступной в государственных реестрах или в частных бюро: чем выше значение, тем больше кредитной информации находится в государственном реестре или в частном бюро. 61
Защита миноритарных инвесторов Индекс открытости, индекс ответственности директора, индекс возможности подачи иска акционерами, индекс столкновения инвесторов (0-10), индекс прав акционеров (0 – 10.5), индекс развития структуры управления (0-10.5), индекс корпоративной прозрачности (0-9), индекс акционерного управления (0-10), индекс защиты миноритарных интересов инвесторов (0-10) Учитывается 3 аспекта степени защищенности интересов инвестора: прозрачность сделок (сфера индекса открытости), склонность к использованию положения в корыстных целях (сфера индекса ответственности директора), возможность для акционеров преследовать чиновников и директоров судебным порядком за должностные проступки (индекс легкости подачи исков акционерами) и индекс степени защищенности интересов инвестора. Высокие значения индексов обозначают большую степень открытости, большую ответственность директоров, больше влияния со стороны акционеров на совершаемые сделки и лучшую защиту интересов инвесторов. 100
Налогообложение Выплаты (количество), время (часы), налог на прибыль (% прибыли), налог и выплаты на зарплату (% прибыли), другие налоги (% прибыли), общая налоговая ставка (% прибыли) Собирается информация о налогах, которые должна оплатить или удержать в определенном году компания среднего размера. Также учитывается административное бремя, связанное с уплатой налогов. 49
Международная торговля Документы для экспорта (количество), время на экспорт (в днях), стоимость экспорта (US$ за контейнер), стоимость экспорта (US$ за контейнер, с поправкой на инфляцию), документы на импорт (количество), время на импорт (в днях), стоимость импорта (US$ за контейнер), стоимость импорта (US$ за контейнер, с поправкой на инфляцию) Рассматривается стоимость и процедуры, необходимые для импорта/ экспорта стандартной партии товара приводятся в конце этого раздела. 155
Обеспечение исполнения контрактов Срок (дни), судебные издержки (% от стоимости иска), процедуры (количество) Оценивается эффективность принудительных мер по соблюдению условий контрактов путем рассмотрения эволюции платежных споров и исследования времени, затрат и процедур, вовлеченных в процесс с момента подачи иска в суд, до осуществления платежа. 14
Разрешение неплатежеспособности Время (годы), стоимость (% от стоимости объекта недвижимости), конечный исход процесса (0 баллов для продажи имущества по частям и 1 балл для действующего предприятия), коэффициент возврата средств (центы на доллар), индекс открытия производства по делу о несостоятельности (0-3), индекс управления имуществом должника (0-6), индекс процедуры реорганизации (0-3), индекс участия кредиторов (0-4), индекс эффективности нормативно-правовой базы (0-16) Рассматриваются временные и финансовые затраты, связанные с процедурами банкротства, и меры измерения пробелов в законах о банкротстве. Также учитывается коэффициент взыскания долга, выраженный в центах на доллар, полученный с неплатежеспособной фирмы. 65
Итоговая позиция Российской Федерации в рейтинге по простоте ведения бизнеса 62

Источник: адаптировано автором из электронного ресурса Doing business. Оценка бизнес регулирования. Режим доступа: http://russian.doingbusiness.org/

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Механизм минимизации налоговых платежей путем манипулирования трансфертными ценами

adapt-trans-004

 

adapt-trans-005

 

Информация:

Схема А — Методика ценообразования и финансовый результат в сделках между независимыми лицами.

Схема Б — Методика ценообразования и финансовый результат в сделках между независимыми лицами при участии зависимой компании – посредника

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Шкала относительной важности

Интенсивность относительной важности Определение Объяснения
1 Равная важность Равный вклад двух видов деятельности в цель
3 Умеренное превосходство одного над другим Опыт и суждения дают легкое превосходство одному виду деятельности над другим
5 Существенное или сильное превосходство Опыт и суждения дают сильное превосходство одному виду деятельности над другим
7 Значительное превосходство Одному виду деятельности настолько сильное превосходство, что оно становится практически значительным
9 Очень сильное превосходство Очевидность превосходства одного вида деятельности над другим подтверждается наиболее сильно
2,4,6,8 Промежуточные решения между двумя соседними суждениями Применяется в компромиссном случае
Обратные величины приведенных выше чисел Если при сравнении одного вида деятельности с другим получено одно из вышеуказанных чисел (например, 5), то при сравнении второго вида деятельности с первым получим обратную величину (т.е. 1/5)

 

Источник: Дополнение к книге Т. Саати и К. Кернса «Аналитическое планирование» / Пер. с англ. под ред. И. А. Ушакова. – М.: Радио и связь, 1991. – С. 24.

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Иерархичная модель

Адаптация транснациональных корпораций к условиям ведения бизнеса в России

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Анкета для рабочей группы экспертов

Вопрос 1.  Какой из факторов оказывает наибольшее влияние на адаптационные возможности ТНК в России?

Сравните влияние фактора, расположенного по строке, с влиянием фактора, расположенного по столбцу, согласно шкале относительной важности.

Сравнить: 1. Экономико-политический 2. Ресурсный 3. Нормативно-правовой 4. Административный 5. Конкурентный 6. Культурный
1. Экономико-политический ———
2. Ресурсный ———
3. Нормативно-правовой ———
4. Административный ———
5. Конкурентный ———-
6. Культурный ———

Вопрос 2.  Кто из участников оказывает наиболее сильное влияние на фактор «Экономико-политический»?

Сравните влияние участника, расположенного по строке, с влиянием участника, расположенного по столбцу, согласно шкале относительной важности и таблице порядка заполнения ответов, приведенной ниже.

Сравнить: 1. ОГВ и МС 2. Общество 3. Конкуренты (российские средние и крупные компании) 4. Потребители 5. Руководство ТНК 6. Поставщики
1. ОГВ и МС ———
2. Общество ———
3. Конкуренты (российские среднике и крупные компании) ———
4. Потребители ———
5. Руководство ТНК ———-
6. Поставщики ———

 

Аналогичные вопросы (Вопросы 3 – 7) были представлены для сравнения влияния акторов на оставшиеся факторы: «Ресурсный», «Нормативно-правовой», «Административный», «Конкурентный», «Культурный».

Вопрос 8.  Какая из целей участника «Органы государственной власти и самоуправления» влияет на его деятельность сильнее? Какая слабее?

Сравните влияние цели, расположенной по строке, с влиянием цели, расположенной по столбцу, согласно шкале относительной важности.

Сравнить: 1. Поддержание социальной стабильности 2. Повышение доходов российский бюджетов
1. Сохранение/поддержание социальной стабильности ———
2. Повышение доходов российский бюджетов ———

 Аналогичные вопросы (Вопросы 9 – 13) были представлены для сравнения влияния целей на деятельность оставшихся акторов: «Общество», «Конкуренты», «Потребители», «Руководство ТНК», «Поставщики».

Вопрос 14. Реализация какого из сценариев может в большей степени повлиять на сохранение социальной стабильности (цель 4.1.1)?

Сравните влияние сценария, расположенного по строке, с влиянием сценария, расположенного по столбцу, согласно шкале относительной важности и таблице порядка заполнения ответов, приведенной ниже.

Сравнить: 1. Полная адаптация 2. Умеренная адаптация 3. Невозможность адаптации
1. Полная адаптация ———
2. Умеренная адаптация ———
3. Невозможность адаптации ———

Вопрос 15. Реализация какого из сценариев может в большей степени повлиять на увеличение финансовых поступлений в бюджеты Российской Федерации (цель 4.1.2)?

Сравните влияние сценария, расположенного по строке, с влиянием сценария, расположенного по столбцу, согласно шкале относительной важности и таблице порядка заполнения ответов, приведенной ниже.

Сравнить: 1. Полная адаптация 2. Умеренная адаптация 3. Невозможность адаптации
1. Полная адаптация ———
2. Умеренная адаптация ———
3. Невозможность адаптации ———

Аналогичные вопросы (Вопросы 16 – 25) были представлены для сравнения влияния реализации сценариев на оставшиеся цели акторов: «Повышение уровня и качества жизни», «Увеличение предложения рабочих мест», «Максимизация прибыли российских компаний», «Удержание доли рынка российскими компаниями», «Приобретение потребителями продукта по соотношению «цена-качество», «Минимальное временные затраты на реализацию товаров», «завоевание большей доли рынка ТНК», «Гарантия оплаты поставщикам», «Минимизация складских затрат».

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

Цели встречи: обсудить корректность формирования модели иерархии «Адаптационные возможности ТНК» и при необходимости модифицировать модель.

Этапы встречи:

  • Ознакомление с теоретической информацией в отношении метода анализа иерархий на основании заранее подготовленной аналитической записки о МАИ (представлена в Приложении 8);
  • Ознакомление с условиями хозяйствования ТНК в России, которые предложены к использованию в иерархичной модели в качестве факторов, оказывающих влияние на адаптационные возможности ТНК (на основании устной информации, изложенной докладчиком);
  • Ознакомление со сформированной моделью иерархии адаптационных возможностей ТНК в России (представлена в Приложении 5 c учетом весов, однако была представлена экспертам без значений весов влияний, так как их оценка производилась после первичной встречи с экспертами);
  • Совместное обсуждение возможности взаимоувязки и взаимного влияния элементов, включенных в модель;
  • Поочередное выступление экспертов в отношении необходимости корректировки модели (ее элементов и уровней).
  • Совместное принятие решения по вопросу подтверждения / корректировки существующей модели иерархии адаптационных возможностей ТНК в России.

Сложности при проведении встречи и отклонения от регламента встречи: сложностью в рамках проведения встречи стали временные затраты на достижение понимания метода анализа иерархий. В этой связи, помимо краткой аналитической записки экспертам были предоставлены дополнительные консультации и пояснения, продолжительность которых составила около 35 минут (вместо 15 минут, отведенных по регламенту на ознакомление с МАИ).

Итоги встречи: в рамках первичной встречи, не смотря на высказанными двумя экспертами предположения о необходимости корректировки отдельных элементов четвертого уровня – целей акторов, рабочей группой экспертов путем проведения совместного устного обсуждения и итогового голосования был сделан вывод об отсутствии необходимости в проведении каких-либо модификаций сформированной модели иерархии адаптационных возможностей ТНК в России.

Плюсы проведения первичной встречи: получение автором дополнительной информации об отдельных элементах модели иерархии, погружение экспертов в исследование и подготовка их к последующему этапу исследования – оценке элементов матриц методом попарного сравнения.

ПРИЛОЖЕНИЕ 8

Аналитическая записка о методе анализа иерархий/сетей

Метод AHP/ANP (Analytic Hierarchy/Network Process) представляет собой математический инструмент системного подхода к сложным проблемам принятия решений. Он был создан в 1970 году. Родоначальником МАИ считается американский математик Томас Саати.

МАИ позволяет прогнозировать вероятные сценарии развития проблемных ситуаций, а также осуществлять выбор практик, которые ведут к коррекции вероятностного будущего и реализации желаемого сценария.

В качестве особенностей МАИ выделяют следующие: 1) возможность включения в модель большого количества взаимовлияющих элементов, 2) возможность использования в модели не только количественных факторов, но и качественных (например, культурного, психологического фактора и др.), 3) возможность учета в рамках модели экспертного мнения (экспертом является специалист, имеющий прямое или косвенное отношение к анализируемой проблемной ситуации).

Результат вычислений взаимного влияния элементов сформированной модели иерархии представляет собой «жесткие» оценки – веса влияний. Данные оценки получаются путем вычислений на основании главного источника данных составления модели – экспертного знания.

При анализе математической модели используются основы матричной алгебры, теории вероятностей и теории графов.

Области применения МАИ весьма разнообразны – он используется в государственном управлении (США, Великобритания, Израиль, Турция, Германия), а также многими крупными холдинговыми компаниями, среди которых РУСАЛ, Газпром, Boeing, British Airways, Ford Motor Company, IBM. Создан Международный Симпозиум по методу AHP/ANP, который проходит 1 раз в 2 года и собирает ученых и практиков со всего мира.

ПРИЛОЖЕНИЕ 9

Алгоритм действий ТНК в процессе адаптации к российским условиям ведения бизнеса

Адаптация транснациональных корпораций к условиям ведения бизнеса в РоссииПРИЛОЖЕНИЕ 10

Стоимость основных затрат на ведение бизнеса в Ленинградской области

Параметр Оценка стоимости
1 Недвижимость: земельные участки Средняя стоимость инженерно-подготовительной земли равна 1 800 руб. / кв.метр
2 Недвижимость: помещения Средняя стоимость аренды коммерческой недвижимости равна 350 руб. / кв.метр
3 Коммунальные услуги: электроэнергия для потребителей с мощностью энергопринимающих устройств менее 150 кВт Электроэнергия в интервале от 2 394,93 до 4 451,18 кВт в зависимости от уровня напряжения (BH-HH)
4 Коммунальные услуги: электроэнергия для потребителей с мощностью энергопринимающих устройств от 150 до 670 кВт Электроэнергия в интервале от 2 386,27 до 4 442,52 кВт в зависимости от уровня напряжения (BH-HH)
5 Коммунальные услуги: тепло Средневзвешенный тариф на тепло по регулированию с учетом инвестиций – 1 476,27 руб. / Гкал
6 Коммунальные услуги: услуги телефонной связи Средняя величина тарифа на услуги телефонной связи для юридических лиц равна 1 000 руб. в месяц.
7 Коммунальные услуги: услуги сети интернет Средняя величина тарифа на услуги сети интернет для юридических лиц равна 9 000 руб. в месяц.
8 Рабочая сила: средняя по области Уровень заработной платы равен 29 352 руб. в месяц, что практически соответствует уровню заработной платы в РФ (29 792 руб. в месяц).
9 Рабочая сила: средняя по области в отрасли производства резиновых и пластмассовых изделий Уровень заработной платы равен 32 550 руб. в месяц
10 Топливо Средняя стоимость топлива составляет 35 рублей за литр

 

Источник: адаптировано автором по материалам инвестиционного портала Ленинградской области (http://lenoblinvest.ru)

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 11

Стратегия поиска сопоставимых компаний

adapt-trans-008

 

adapt-trans-009

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 12

Финальная выборка сопоставимых компаний

Компания Описаниедеятельности Показатель рентабельности затрат, %
2014 2013 2012
1 Производство резиновых шин, покрышеки камер 5.45% 4.63% 7.61%
2 Производство резиновых шин 0.93% 5.33% 3.16%
3 Производство резиновых изделий 0.99% 1.93% 1.03%
4 Производство труб, трубок, рукавов ишлангов из резины 2.97% 5.68% 1.58%

 

Источник: составлено автором на основании проведенного поиска компаний в базах данных Ruslana и СПАРК

ПРИЛОЖЕНИЕ 13

Расчет рыночного интервала рентабельности

Описание алгоритма расчёта интервала рентабельности:

1) Необходимо выстроить доступные значения по возрастанию (от минимума к максимуму)

2) Нахождение минимального значения: поделить общее количество значений на 4, если результат – целое число, то минимальным будет считаться среднее арифметическое значения рентабельности, имеющего в выборке порядковый номер, равный этому целому числу, и значения рентабельности, имеющего следующий по возрастанию порядковый номер в этой выборке; а если результат – дробное значение, то минимальным признается значение рентабельности, имеющее в выборке порядковый номер, равный целой части этого дробного числа, увеличенной на единицу.

3) Нахождение максимального значения: тот же подход, что и при нахождении минимального значения интервала, но вместо деления на 4 используется умножение на 0,75.

adapt-trans-010