Государственное регулирование современных международных валютных отношений

Введение

Одним из важнейших элементов успешного проведения как внутренней, так и внешней экономической политики государства является валютное регулирование. Для грамотного осуществления валютной политики необходимо устанавливать нормы права, которые будут регулировать валютное взаимоотношение на рынке.

В последнее десятилетие валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей в Российской Федерации развивается бурными темпами. В настоящее время можно утверждать, что внутренний валютный рынок в России вышел на качественно новый уровень своего развития, когда каждый субъект хозяйственной деятельности либо гражданин (а не только производитель экспортной продукции) имеет свободный доступ к необходимым ему ресурсам валютного рынка, обслуживаемого достаточно развитой банковской инфраструктурой и квалифицированным персоналом уполномоченных банков. Развитие внутреннего валютного рынка Российской Федерации требует обобщения опыта его функционирования и возможностей. Использование специалистами накопленного опыта валютных операций на российском валютном рынке дает толчок для дальнейшего развития этого рынка.

На валютном рынке любой экономический субъект (государство, хозяйствующий субъект, гражданин) выступает в качестве продавца или покупателя. Каждый из них имеет свои финансовые интересы. При совпадении интересов происходит акт купли-продажи валютных ценностей. Поэтому валютный рынок есть своеобразный инструмент согласования интересов продавца и покупателя валютных ценностей.

В связи с этим возникает необходимость валютного регулирования и валютного контроля внутри государства, что также является немаловажным фактором для успешного сотрудничества на внешнем валютном рынке.

Актуальность дипломной работы. Важная роль в валютном регулировании принадлежит Центральному банку России, который заключает межбанковские соглашения, представляет интересы государства в отношениях с национальными или центральными банками других государств, международными банками и другими финансово-кредитными учреждениями. К основным функциям Центрального банка России относятся: проведение всех видов валютных операций, разработка сферы и системы обращения в стране иностранной валюты и ценных бумаг, издание нормативных актов, регулирование курса рубля к валютам других стран, выдача лицензий банкам на осуществление валютных операций.

На сегодняшний момент острой проблемой нашего государства является нахождение его роли во внутренней и внешней экономических системах. Также остро стоят задачи: развить свой рынок, укрепить экономику, выйти на более значимые позиции в международных экономических отношениях. Этот вопрос интересен и важен особенно сейчас, в 2007 г., когда Россия так близка к вступлению во Всемирную Торговую Организацию (ВТО).

Во всех экономических системах государство регулирует экономику. Такое регулирование в современной рыночной экономике осуществляется в намного меньших масштабах, чем в административно-командной системе. Тем не менее, и здесь экономическая роль государства велика.

Экономика России представляет собой преимущественно рыночную систему. Вместе с тем экономические функции государства играют в ней очень существенную роль.

Количественно выразить экономическую роль государства нелегко. Весьма грубым показателем удельного веса рынка и государства в экономике служит тот факт, что в настоящее время около 4/5 национального продукта обеспечивается рыночной системой, а остальная его часть производится под эгидой государства. Но помимо финансирования производства государство осуществляет ряд программ социального страхования и социального обеспечения, ставя своей целью перераспределение дохода в частном секторе экономики.

Статистика показывает, что налоги и общий объём государственных расходов — на покупку товаров и услуг и на социальные программы -составляют приблизительно 1/3 национального продукта. Наконец, множество трудно поддающихся количественному изменению регулирующих мер, предназначенных, для защиты окружающей среды, охраны здоровья и труда рабочих, защиты потребителей от опасных продуктов, обеспечения равного доступа к вакантным рабочим местам и контроля над практикой ценообразования в определённых отраслях, вовлекает государство практически во все сферы экономической деятельности.

Степень разработанности проблемы. Исследованием международных валютных отношений занимались такие ученые как Брагинский О.В., Ершов Ю.А., Миловидов К.Н., Обухова Ю.В., Туман М., Сергеев П., Спиридонов И.А., Телегина Е. Анализ внешнеэкономических  валютных отношений России проводили Андриянов В.Д., Волошин В.И., Годин Ю., Гребенщиков Э., Ершов Ю.А., Спиридонов И.А., Чернавский С.Я, Эйсмонт О.А.

Несмотря на значительную теоретико-методологическую базу, исследуемая в дипломе валютная политика России в современных экономических условиях, в рамках взаимоотношений с Евросоюзом является наименее изученным научным направлением и образует широкое поле для теоретического осмысления и авторских разработок.

Цель дипломной работы. На основании анализа современных международных валютных отношений и валютной политики Евросоюза и России, выделить перспективы развития валютных взаимоотношений между странами Европы и нашей страной.

Задачи дипломной работы. В рамках цели исследования дипломной работы выделены следующие задачи:

1. исследовать международные валютные отношения;
2. выделить цели и классифицировать формы и методы государственного регулирования валютных отношений;
3. проанализировать особенности регулирования международных валютных отношений;
4. провести сравнительный анализ регулирования валютных отношений в Евросоюзе и в России;
5. Оценить перспективы развития международных валютных отношений России с Евросоюзом.

Объект исследования. Объектом исследования в дипломной работе являются международные валютные отношения в современных условиях и их государственное регулирование.

Предмет исследования. Предметом исследования является государственное регулирование валютных отношений в Евросоюзе и в России.

Инструментально-методический аппарат исследования. Данная дипломная работа написана с использованием новейших информационных технологий. Для решения поставленных задач использовались методы историко-генетического и функционально-структурного анализа и синтеза, восхождения от абстрактного к конкретному, графические интерпретации, логико-структурный и экономико-статистических подход. Обработка данных проводилась с использованием программных прикладных продуктов Microsoft Office. Все расчеты производились в локальном компьютерном центре МГОУ.

Информационно-эмпирическую базу диплома составили статистические, информационные и аналитические данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, а также статьи, научные отчеты, размещенные на Web-страницах ведущих научно-исследовательских центров, вузов и издательств России, материалы научных семинаров и конференций, законодательные и другие нормативные документы государственных органов власти Российской Федерации.

Теоретическая и практическая значимость дипломной работы заключается в объективном анализе международных валютных отношений и их регулирования; сравнительной оценке государственного регулирования валютных отношений и выделении перспектив их развития в Евросоюзе и России.

Структура работы. Диплом состоит из введения, трех глав (9 параграфов), заключения, списка использованной литературы и приложений, содержит таблицы, имеющие аналитический и прикладной характер.

В первой главе рассматривается сущность и состояние современных международных валютных отношений. Во второй главе рассматривается регулирование валютных отношений и специфика регулирования международных валютных отношений. В третьей главе проводиться сравнительный анализ регулирования валютных отношений в Евросоюзе и России.

Международные валютные отношения

Сущность международных валютных отношений

Международные валютные отношения (далее — МВО) – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем Риме — в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом их развития явились средневековые «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и  других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и  становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.

Развитие МВО обусловлено ростом  производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей. МВО постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

С позиции участника международных экономических отношений и расчетов любая национальная денежная единица является валютой. С точки зрения материально-вещественной формы валютой являются любые выраженные в той или иной национальной денежной единице платежные документы или денежные обязательства, используемые в международных расчетах. Обычно речь идет о банкнотах, казначейских билетах, различных видах банковских счетов, а также чеках, векселях, аккредитивах и других платежных средствах.

Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. MBО являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В МВО сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетается. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно потоки капитала.

Валютная политика — составная часть экономической политики государства и внешнеэкономической политики, представляющая линию действий государства внутри и вне страны, проводимую посредством воздействия на валюту, валютный курс, валютные операции. Основные инструменты валютной политики — валютная интервенция, валютные ограничения, валютные резервы, валютное субсидирование, валютные паритеты. Валютная политика страны проводится ее правительством, центральным банком, центральными финансовыми органами. В мировом масштабе валютная политика проводится международными валютно-финансовыми организациями (Международный валютный фонд, международные банки)[1].

Теоретически можно выделить 5 вариантов валютной политики:

1. Финансирование общего платежного дефицита без изменения валютного курса.
2. Жесткий валютный контроль.
3. Плавающий валютный курс.
4. Постоянно фиксированные валютные курсы.
5. Компромисс валютных курсов (3 и 4).

Каждый вариант представляет способ решения валютных проблем как реакцию на дефицит платежного баланса и падение курса национальной валюты.

Первый вариант предполагает условия, при которых страна имеет возможность финансировать дефицит своего платежного баланса, оставляя валютный курс неизменным, за счет валютных резервов и денежных обязательств по отношению к другим странам. Такими условиями являются:

а) дефицит платежного баланса носит временный характер;

б) страна имеет достаточные валютные резервы;

в) устойчивость валютного курса в долгосрочном плане, без существенных корректировок общеэкономической политики для его поддержания.

Если эти условия отсутствуют, то поддержание валютного курса при помощи временных финансовых мер малоэффективно и дорогостояще.

Второй вариант — жесткий валютный контроль — предполагает ограничение импорта товаров и услуг, вывоза капитала за границу, заграничного туризма и т.п.

Считается, что применение первого варианта валютной политики ограниченно, второго — практически неприемлемо, т.к. экономические и социальные издержки жесткого валютного контроля очень велики. Поэтому в качестве реальных обычно рассматриваются три варианта: фиксированные валютные курсы, гибкие или плавающие валютные курсы и компромиссные валютные курсы.

Проблема выбора оптимального варианта валютной политики может рассматриваться только в контексте исторической практики в области валютных отношений, раскрывающей зависимость изменений валютной политики от конкретного состояния мировой экономики и социально-экономической ситуации в данной стране. Исторический опыт раскрывает конкретные условия и предпосылки проведения той или иной валютной политики. Такой подход позволяет понять современные проблемы валютных отношений, конкретно — исторически оценить достоинства и недостатки, целесообразность и возможность проведения той или иной валютной политики, в данной стране при конкретной ситуации.

В истории системы фиксированных валютных курсов можно выделить три периода:

1) эра «золотого стандарта» (1870-1914 гг. и 1925-1931 гг.);

2) система «золотовалютного стандарта» (между 1 и 2 мировыми войнами);

3) Бреттон-Вудская валютная система (1944-1971 гг.).

Первая и вторая системы — это системы реально фиксированных курсов. Третья система — договор на фиксированные валютные курсы.

На протяжении большей части XIX в. и в начале XX в. Основой МВО был «золотой стандарт». Действие этого стандарта приостанавливалось лишь по внешним причинам. В США, например, это был период гражданской войны, а в Великобритании — первая мировая война.

Денежная система США была связана с золотом вплоть до 1971г., хотя американские граждане потеряли право обращать доллары в золото еще в 1934 г.

В отличие от теории на практике данная система была не идеальна. Отклонения возникали в основном потому, что денежная масса и золотой запас не находились в пропорции один к одному, увеличение или уменьшение запасов золота в центральных банках не соответствовало в точности изменениям объема предложения денег. Но система действительно работала автоматически, так что, пока поддерживалась конвертируемость, валютный курс устанавливался на уровне золотого паритета.

В период золотого стандарта не было высокой инфляции, за иск­лючением периодов войн, вовремя которых действие стандарта приостанавливалось. Но вместе с тем этот период отличался в среднем высокой безработицей, а уровень цен в большей степени был подвержен колеба­ниям, чем это было после второй мировой войны.

После второй мировой войны в сфере валютных курсов использова­лись промежуточные варианты между двумя крайними случаями: системой свободно плавающих курсов и системой строгого золотого стандарта. В этот период в мировой практике существовали две основные системы: регулируемых фиксированных курсов в 50-60-х гг. и управляемого флоатинга (плавания) 70-80-х гг.

При системе регулируемых фиксированных курсов государства устанавливали валютный курс, поддерживая его постоянным в течение определенного период (месяц, год). Допуская редкие корректировки курса, данная система позволяла избежать предельной жесткости системы золотого стандарта в чистом виде.

В 50-60-е гг. в промышленно развитых странах стала развиваться разновидность системы фиксированных валютных курсов — долларовый стандарт. При этом стандарте страны фиксировали стоимость своих валют в долларах. Доллар использовали в качестве ключевой валюты, а к США относились как к стране ключевой валюты[2].

Переход к управляемому флоатингу в промышленно развитых странах произошел после 1973г. из-за спекулятивных переливов капитала в Германию. Германия тогда постоянно имела активное сальдо платежного баланса, девальвация марки (т.е. поднятие цены иностранной валюты) была маловероятна, а значит, была высока вероятность ее ревальвации, поэтому переливы капиталов в страну сталь столь огромны и неуправляемы, что центральные банки прекратили фиксацию валютных курсов.

Был осуществлен переход к управляемому флоатингу, эта система действует и сегодня. При этой системе валютный курс является плаваю­щим, но государство проводит интервенции, пытаясь компенсировать последствия переливов капитала, посредством покупки и продажи иностранной валюты. Большое влияние на международные валютные отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны (особенно «семерка»), которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере. Под влиянием многих факторов функционирование МВО усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Следовательно, изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (далее — МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (далее — МБРР) требуют знания общепринятого кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Современное состояние международных валютных отношений

Современные МВО были официально оговорены на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. Эта система была названа Ямайской. Основой этой системы являются плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт. Переход к гибким обменным курсам предполагал достижение трех основных целей:

• выравнивание темпов инфляции в различных странах
• уравновешивание платежных балансов
• расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики отдельными центральными банками.

Основные характеристики Ямайской валютной системы:

• система полицентрична, т.е. основана не на одной, а на нескольких ключевых валютах;
• отменен монетный паритет золота.

Основным средством международных расчетов стала свободно конвертируемая валюта и резервные позиции в МВФ; Не существует пределов колебаний валютных курсов. Курс валют формируется под воздействием спроса и предложения.

Центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют. Страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать это через золото.

МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов; страны-члены МВФ должны избегать манипулирования валютными курсами, позволяющего воспрепятствовать действительной перестройке платежных балансов или получать односторонние преимущества перед другими странами-членами МВФ.

По классификации МВФ страна может выбрать следующие режимы валютных курсов: фиксированный, плавающий или смешанный. Курс национальной валюты привязывается к искусственно сконструированным валютным комбинациям. Обычно в данные комбинации (или корзины валют) входят валюты основных стран -•торговых партнеров данной страны.

Курс рассчитывается на основе скользящего паритета. Устанавливается твердый курс по отношению к базовой валюте, но связь между динамикой национального и базового курса не автоматическая, а рассчитывается по специально оговоренной формуле, учитывающей различия (например, в темпах роста цен).

В «свободном плавании» находятся валюты США, Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии и ряда других стран. Однако часто центральные банки этих стран поддерживают курсы валют при их резких колебаниях. Именно поэтому говорят об «управляемом плавании» валютных курсов.

Смешанное плавание также имеет ряд разновидностей. Во-первых, это

групповое плавание. Кроме того, к этой категории валютных режимов принадлежит режим специального курса в странах ОПЕК. Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Бахрейн и другие страны ОПЕК «привязали» курсы своих валют к цене на нефть.

В целом развитые страны имеют курсы валют, находящиеся в чистом или групповом плавании. Развивающиеся страны обычно фиксируют курс собственной валюты к более сильной валюте или определяют его на базе скользящего паритета.

Основное отличие Ямайской валютной системы от Бреттон-Вудской заключается в следующем[3]:

1. Изменился носитель мировых денег. Если Бреттон-Вудская система использовала в качестве конечного средства расчетов золото и резервные валюты, то новая валютная система опирается на СДР – коллективную валюту МВФ и Евро — коллективную валюту ЕС. Эти виды валюты стали элементом в структуре международной ликвидности.

2. Новая валютная система разрешает как фиксированные, так и плавающие валютные курсы или смешанный вариант.
3. Наличие замкнутых валютных блоков, которые, с одной стороны, являются участниками мировой валютной системы, с другой — внутри них существуют особые отношения между странами — участниками.
4. В Ямайской валютной системе права МВФ по надзору за валютными курсами расширены. МВФ выработал основные принципы, которых должны придерживаться страны — члены МВФ при проведении курсовой политики, с тем, чтобы международная валютная система в целом функционировала эффективно.

Суть этих принципов сводится к следующему:

а) валютный курс должен быть экономически обоснован. Страны должны избегать манипулирования валютным курсом в целях недопущения необходимого регулирования ПБ или получения несправедливых конкурентных преимуществ;

б) осуществлять интервенцию в целях сглаживания значительных хаотичных краткосрочных курсовых колебаний;

в) при проведении интервенции учитывать интересы других стран. Были также разработаны основные критерии для определения, выполняет ли
страна эти принципы.

Одним из сложнейших этапов западноевропейской интеграции был плавный переход от единого рынка через экономический союз к экономическому и валютному союзу (далее — ЭВС), основанному на единой валютно-финансовой политике стран с выходом на единую европейскую валюту — евро. Однако процесс идет сложно, с большим разбросом подходов среди стран ЕС, экспертов и общественного мнения, поскольку многие параметры ЭВС были намечены в Маастрихте лишь в общих чертах и требовали конкретизации. Вместе с тем весь мир видит, что ЭВС, как и в свое время, Европейское экономическое сообщество, стала реальностью.

Состояние МВО в 2005-2007 гг. выглядит следующим образом. На Международном валютном рынке вырос новый сильный игрок, это Китай.   В последние годы США столкнулись с необходимостью плавной девальвации своей валюты. «Для того чтобы вернуть дефицит текущего счета платежного баланса США на приемлемый уровень, доллар должен подешеветь еще на 20%», — считают в инвестиционном банке Goldman Sachs.

Доллар сдает позиции по отношению к основным мировым деньгам. При этом рекордные размеры «двойного дефицита» в США — дефицита федерального бюджета и дефицита счета текущих операций — никаких признаков к уменьшению не демонстрируют. В Белом доме посчитали, что главным инструментом разгрузки американской финансовой системы должна стать ревальвация юаня, она должна устранить дисбаланс в торговле с Китаем и поддержать американских производителей.

Однако дело не так просто. В действительности дешевый юань выгоден многим в США, особенно крупным корпорациям, которые больше ориентированы на предоставление услуг, чем на производство товаров внутри страны. Дешевеющий доллар делает выгодным американский экспорт товаров, но экспорт капитала становится проблемным. А, как известно, мировое лидерство США основано не только на военной мощи, но и на экспансии капитала.

Кроме того, после вступления в ВТО Пекин понизил торговые ограничения и хлынувший в страну импорт по объемам стремительно догоняет китайский экспорт. Большинство экспертов сходится во мнении, что Китай стал слишком серьёзным конкурентом для ведущих индустриально развитых держав. Рост ВВП КНР не первый год превышает 8% при официально поставленной властями задаче — не более 7%. Золотовалютные резервы КНР превысили $600 млрд. По объему иностранных инвестиций Китай впереди планеты всей.

 

Государственное регулирование валютных отношений

Цели государственного регулирования валютных отношений

Генеральной целью государственного регулирования является экономическая и социальная стабильность, укрепление существующего строя внутри страны и за рубежом, адаптация его к изменяющимся условиям.

Цель — выравнивание экономического цикла — направлена на объект, т.е. на экономический цикл; совершенствование отраслевой и региональной структур хозяйства — на секторальную, отраслевую и региональные структуры; улучшение окружающей среды- на окружающую среду и т. д. Как видно, названные цели, во-первых, неодинаковы по значениям и масштабам и, во-вторых, находятся в тесной взаимосвязи. Чаще всего одна цель не может быть поставлена и достигнута вне зависимости от других. Положения отдельных целей в дереве целей нестабильно. Оно постоянно изменяется в зависимости от хозяйственной ситуации, экономических задач, выступающих на передний план. В условиях кризиса первичной целью становится выход из него, в узком конкретном случае — оживление конъюнктуры. Все остальные цели отступают и подчиняются первичной.

В условиях длительного дефицита платёжного баланса, роста внешней задолженности, уменьшение валютных резервов на первый план выступает первичная цель — оздоровление платёжного баланса и подчинённые ей цели — привлечение капитала в страну, повышение национальной конкурентоспособности на мировых рынках. Вне зависимости от господствующих экономических доктрин никто и никогда не снимал с национальных правительств ответственности за экономическое положение страны. Все сходятся в понимании того, что невидимая рука рынка должна дополняться видимой рукой государства.

Отношение к государственному вмешательству в рыночную экономику было различным на разных этапах ее становления и развития. В период формирования рыночных отношений в XVII и XVIII вв. господствовавшая тогда экономическая доктрина — меркантилизм — основывалась на признании безусловной необходимости государственного регулирования для развития в стране торговли и промышленности. С развитием рыночных отношений набравший силу класс предпринимателей начал рассматривать государственное вмешательство и связанные с этим ограничения как помеху в своей деятельности. Неудивительно, что пришедшие в конце XVIII в. на смену меркантилизму идеи экономического либерализма, которые негативно оценивали государственное вмешательство в экономику, сразу нашли огромное число горячих поклонников.

История государственного регулирования восходит к концу средневековья. В то время основной экономической школой была школа меркантилистов. Она провозглашала активное вмешательство государства в экономику. Меркантилисты утверждали, что главный показатель богатства страны — количество золота. В связи с этим они призывали поощрять экспорт и сдерживать импорт.

Следующей ступенью развития представлений о роли государства стала работа А.Смита «Исследование о природе и причинах богатства народов», в которой он утверждал, что «свободная игра рыночных сил (принцип «laissez faire») создает гармоничное устройство». А. Смит был глубоко убеждён, что экономика будет функционировать наилучшим образом, если исключить любые формы государственного вмешательства. Такой подход принято именовать «либеральным». При этом доказывал Смит, вовсе не возникает хаос и неразбериха. Напротив, ведомые «невидимой рукой Проведения», преследуя свои интересы, люди создают блага и выгоды для общества в целом.

«Невидимой рукой» А. Смит называл те экономические силы, которые мы называем сегодня спросом и предложением. Конечно, он понимал, что цель предпринимателя — это получить как можно больше прибыли, и им движет эгоизм. Законы рынка заставят предпринимателя выпускать не любые продукты, а только те, что нужны покупателям, а продавать их по возможно низкой цене. Таким образом, хотя предприниматель вовсе не думает о благоденствии общества, тем не менее, его эгоизм приносит пользу всем, ибо обеспечивает изобилие товаров и услуг лучшего качества и по более низким ценам.

В соответствии с классическим подходом государство должно обеспечивать безопасность жизни человека и его собственность, разрешать споры, иными словами, делать то, что индивидуум либо не в состоянии выполнить самостоятельно, либо делает это неэффективно. Главное заключалось в том, что для всех субъектов хозяйственной деятельности должны быть гарантированы основные экономические свободы, а именно свобода выбора сферы деятельности, свобода конкуренции и свобода торговли.

Важный этап в теоретическом осознании роли государства в рыночной экономике был связан с именем выдающегося английского экономиста Дж. М. Кейнса. Идеи, выдвинутые в ходе «кейнсианской революции», совершили переворот в классических воззрениях на рыночную экономику. Они доказали невозможность самоисцеления экономического спада, необходимость государственной политики как средства, способного уравновешивать совокупный спрос и совокупное предложение, выводить экономику из кризисного состояния, способствовать ее дальнейшей стабилизации.

Главными чертами кейнсианской модели регулирования являются:

— высокая доля национального дохода, перераспределяемая через госбюджет;

• создание обширной зоны государственного предпринимательства на основе образования государственных и смешанных предприятий;
• широкое использование бюджетно-финансовых и кредитно-финансовых регуляторов для стабилизации экономической конъюнктуры, сглаживания циклических колебаний, поддержания высоких темпов роста и высокого уровня занятости.

Модель государственного регулирования, предложенная Кейнсом, позволила ослабить циклические колебания в течение более чем двух послевоенных десятилетий. Однако примерно с начала 70-х гг. стало проявляться несоответствие между возможностями государственного регулирования и объективными экономическими условиями. Кейнсианская модель могла быть устойчивой только в условиях высоких темпов роста.

Высокие темпы роста национального дохода создавали возможность перераспределения без ущерба накоплению капитала. Однако в 70-е гг. условия воспроизводства резко ухудшились. Был опровергнут закон Филлипса, согласно которому безработица и инфляция не могут расти одновременно. Кейнсианские пути выхода из кризиса только раскручивали инфляционную спираль. Под воздействием этого кризиса произошла кардинальная перестройка системы государственного регулирования и сложилась новая, неоконсервативная модель регулирования.

Теоретической основой неоконсервативной модели послужили концепции неоклассического направления экономической мысли. Трансформация модели государственного регулирования заключалась в отказе от воздействия на воспроизводство через спрос, а вместо этого -использование косвенных мер воздействия на предложение. Сторонники экономики предложения считают необходимым воссоздать классический механизм накопления и возродить свободу частного предпринимательства.

Экономический рост рассматривается как функция от накопления капитала, которое осуществляется из двух источников: за счет собственных средств, т.е. капитализации части прибыли и за счет заемных средств (кредитов). Поэтому в соответствии с этой теорией государство должно обеспечить условия для процесса накопления капитала и повышения производительности производства.

Главные преграды на этом пути — высокие налоги и инфляция. Высокие налоги ограничивают рост капиталовложений, а инфляция удорожает кредит и тем самым затрудняет использование заемных средств для накопления. Поэтому неоконсерваторы предложили осуществление антиинфляционных мероприятий на базе рекомендаций монетаристов и предоставление налоговых льгот предпринимателям.

Сокращение налоговых ставок сократит доходы госбюджета и увеличит его дефицит, что осложнит борьбу с инфляцией. Следовательно, следующим шагом станет сокращение государственных расходов, отказ от использования бюджета для поддержания спроса и осуществления широкомасштабных социальных программ. Сюда можно отнести и политику приватизации государственной собственности. Следующий комплекс мер — реализация политики дерегулирования. Это означает ликвидацию регламентации по ценам и заработной плате, либерализацию (смягчение) антитрестовского законодательства, дерегулирование рынка рабочей силы и др.

Таким образом, в неоконсервативной модели государство может лишь косвенно влиять на экономику. Главная же роль в реализации экономического развития страны отводится рыночным силам.

Формы и методы государственного регулирования валютных отношений

Для решения многочисленных задач, стоящих перед государством в сфере экономики, в распоряжении государства имеется широкий набор инструментов. К важнейшим из них относится: налогово-бюджетная и денежно-кредитная политика, социальная политика и политика регулирования доходов, внешнеэкономическая политика.

Фискальная политика — важный инструмент для достижения стабилизации экономики. Манипулируя государственными расходами и налогами, можно стимулировать деловую активность, воздействовать на безработицу и инфляцию. Неразумное применение этого инструмента превращает фискальную политику в фактор, дестабилизирующий экономику.

Не менее важной является денежная политика. Денежно-кредитная политика состоит в воздействии государства на денежное обращение и объем денежной массы. Государство через центральный банк способно регулировать эмиссию и общую денежную массу, устанавливать предельные ставки банковского процента и влиять на них через учетную ставку, норму резервирования и другие нормативы, устанавливаемые центральным банком. Предоставлять льготные займы, выпускать облигации и другие ценные бумаги. Такое регулирование способно изменять денежные потоки и накопления и тем самым оказывать воздействие на экономические процессы, бороться с высоким уровнем инфляции.

Как инструмент борьбы с инфляцией используют политику регулирования доходов («замораживание» цен и зарплаты). Любое государство проводит определенную социальную политику. Социальное регулирование со стороны государства направлено на обеспечение социальной справедливости, поддержку социально незащищенных или слабо защищенных слоев населения, создание социальных гарантий, поддержание уровня условий жизни, достойных человека.

Функцию перераспределения доходов государство выполняет через налоговую систему. Налоговое регулирование осуществляется путем установления тех или иных объектов налогообложения, назначения и дифференциация налоговых ставок, введение налоговых льгот, освобождение от налогов. В том же направлении воздействует и введение пошлин, налоговых сборов. Изменяя в ту или иную сторону налоговое бремя, государство может ускорять или замедлять экономические процессы. В тоже время взимание налогов есть главный источник доходов государственного бюджета, финансовая база социальной политики.

Государство осуществляет торговое и валютное регулирование. Государственное внешнеэкономическое регулирование — это обширный спектр мер и инструментов государственного воздействия на структуру экспорта и импорта, процессы внешней торговли, контроль за товарными потоками, пересекающими государственную границу, движение капитала в страну и из страны, валютный обмен. Такое регулирование преследует цели отстаивания экономических интересов страны, повышение эффективности внешнеэкономических связей, обеспечения экономической безопасности.

Все инструменты тесно взаимосвязаны. При принятии решений в одной сфере необходимо учитывать их влияние на другие. Изменение в фискальной политике, требует соответствующего изменения денежной массы. Изменения в фискальной и денежной политике повлияют на инвестиции, занятость, уровень доходов. Важно подчеркнуть, что ни один из инструментов экономической политики не действуют изолировано от других.

Свои регулирующие функции государство выполняет посредством административных (прямых) и экономических (косвенных) методов. Для командной экономики характерно преобладание административных методов регулирования. Система государственного регулирования рыночной экономики, напротив, базируется на использовании экономических методов.

Административные, или прямые, методы регулирования ограничивают свободу выбора хозяйствующего субъекта. Например, директивные плановые задания по объему и ассортименту производимой продукции или централизованно установленные цены на товары и услуги -типичные методы административного регулирования в плановой экономике — лишают предприятие альтернативного использования ресурсов. В отличие от этого, экономические и косвенные методы государственного регулирования не ограничивают свободы предпринимательского выбора. Например, снижение налогов на бизнес или, скажем, понижение учетной ставки процента являются типичными методами экономического регулирования, направленного на рост производства и усиление инвестиционной активности предприятий. Последние увеличивают капиталовложения и объем производства не потому, что у них нет иного выхода. Они полностью свободны в выборе производственной программы и инвестиционной политики. Просто снижение налогов и учетной ставки процента делают рост производства и инвестиций более выгодными, чем прежде.

Разграничение между административными и экономическими методами регулирования до некоторой степени условно. Для того чтобы задействовать любой косвенный регулятор, необходимо предварительное административное решение соответствующих государственных органов, например решение об изменении налоговых ставок, о предоставлении налоговых льгот при продаже Центральным банком государственных облигаций, в этом смысле любые экономические регуляторы несут на себе печать администрирования. В то же время любой административный регулятор, прямо принуждая хозяйствующие субъекты выполнять те или иные действия, одновременно оказывает вторичное косвенное воздействие на целый ряд сопряженных экономических процессов.

Административные методы регулирования диаметрально противоположны природе рынка, они блокируют действие соответствующих рыночных регуляторов. Если предприятию, например, директивно определены объем производимой продукции и размеры поставок сырья, оно не может отреагировать на изменение рыночной конъюнктуры путем увеличения или сокращения выпуска продукции. Чем выше сфера действия административных методов регулирования, тем уже сфера распространения и ниже эффективность реальных рыночных отношений.

Экономические методы регулирования, напротив, адекватны природе рынка. Они непосредственно воздействуют на конъюнктуру рынка и через нее, косвенно, на производителей и потребителей товаров и услуг. Переход от командной экономики к рыночной сопровождается кардинальными изменениями в системе методов государственного регулирования, разрушением прежней системы административных методов и созданием новой системы экономических регуляторов.

Разрушение системы административно-командных методов управления, блокирующих рыночные механизмы, — необходимое условие формирования и саморазвития рынка. Демонтаж системы административных регуляторов знаменует собой начало реальных преобразований на пути к рыночной экономике. Это не означает, однако, полного отказа от использования административных методов в переходной экономике.

Важнейшей задачей государства на переходном этапе является создание целостной системы экономических методов регулирования. С этой целью все страны, осуществляющие переход к рыночной экономике, проводят радикальные реформы кредитной и налоговой системы.

Создается традиционная для стран с рыночной экономикой двухуровневая банковская система, в рамках которой Центральный банк посредством экономических нормативов осуществляет регулирование деятельностью широкой сети коммерческих банков. Манипулируя учетной ставкой процента, изменяя формы обязательных резервов и другие нормативы, установленные для коммерческих банков, осуществляя операции с ценными бумагами. Центральный банк получает возможность проводить активную кредитно-денежную политику.

Особенности регулирования международных валютных отношений

МВО являются одной из наиболее динамично развивающихся сфер экономической жизни. Экономические связи между государствами имеют многовековую историю. На протяжении столетий они существовали преимущественно как внешнеторговые, решая проблемы обеспечения населения товарами, которые национальная экономика производила не эффективно или не производила вовсе. В ходе эволюции внешнеэкономические связи переросли внешнюю торговлю и превратились в сложную совокупность международных экономических отношений — мировое хозяйство. Происходящие в нем процессы затрагивают интересы всех государств мира.

К числу важнейших форм мировых экономических отношений относятся:

−− валютно-кредитные отношения.

• международная торговля товарами и услугами;
• движение капиталов и зарубежных инвестиций;
• миграция рабочей силы;
• межстрановая кооперация производства;
• обмен в области науки и техники.

Существует две экономические концепции в подходе к МВО и мировым связям, и соответственно два направления в государственной внешнеэкономической политике — протекционизм и фритредерство (концепция свободной торговли). Сторонники протекционизма отстаивают необходимость государственной защиты промышленности своей страны от иностранной конкуренции. Сторонники свободной торговли считают, что в идеале не государство, а рынок должен формировать структуру экспорта и импорта. Сочетание этих подходов в той или иной пропорции отличает внешнеэкономическую политику государств в разные периоды их развития.

Для национальных экономик большая открытость либерализация торговли характерна для периодов высоких темпов экономического роста, сильного экспортного потенциала. И напротив в периоды экономического спада, ослабления экспортных потенциалов, как правило, прислушиваются к аргументам сторонников протекционизма.

При оценке экономического состояния общества возникает необходимость в выявлении соотношения между импортом и экспортом страны. Это соотношение определяется при составлении платежного баланса страны, составной частью которого является торговый баланс. Здесь отметим, что обобщающим показателем платежного баланса явля­ется его сальдо — разница между импортными и экспортными его статьями.

Превышение импорта из других стран над собственным экспортом дает отрицательное сальдо платежного баланса и может привести к неприятным экономическим последствиям, например, внешнеторговому дефициту. Для оплаты последнего страна вынуждена делать долги. Для погашения долгов чаще всего приходится уменьшать внутренне потребление.

Внешнеэкономическая политика — это деятельность, регулирующая экономические отношения страны с другими государствами. Ей принадлежит значительная роль в обеспечении эффективного использования внешнего фактора в национальной экономике. По мере эволюции международных экономических отношений сформировался обширный инструментарий внешнеэкономической политики. Следует отметить, что формировался он на основе теории и практики рыночного хозяйства, а не принципов внешнеэкономической деятельности государств с планируемой из центра экономикой.

В сфере торгового обмена международные режимы вырабатываются, прежде всего в рамках Генерального соглашения о тарифах и торговле (далее — ГАТТ) — международной организации, действующей на базе многостороннего договора, фиксирующего принципы и правила мировой торговли. ГАТТ регулирует в настоящее время около 90% мирового объема торговли. Работа, проводимая под эгидой ГАТТ, призвана противостоять периодически усиливающемуся протекционизму, как на национальном, так и на региональном уровне, способствовать либерализации межстранового торгового обмена, в том числе и через регламентацию действий правительств по регулированию внешнеэкономической сферы.

С 1 января 1995 г. на базе ГАТТ создана Всемирная торговая организация (далее — ВТО), для членов которой обязательным является соблюдение всех договоренностей, достигнутых в рамках ГАТТ в 1947— 1993 гг.

Все множество инструментов, которое есть в распоряжении государства для регулирования внешнеэкономической деятельности, можно условно разделить на три большие группы:

• таможенные тарифы;
• нетарифные ограничения;
• формы стимулирования экспорта.

В мире насчитывается более 30 различных интеграционных объединений во всех частях света, абсолютное большинство которых использует в той или иной мере координацию тарифной политики. Наиболее развитое интеграционное объединение — Европейский союз (ЕС), одним из первых этапов которого стало создание западноевропейскими странами таможенного союза.

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика, инструментом реализации которой является валютное регулирование.

В настоящее время реформа законодательства в области валютного регулирования и контроля направлена на упрощение и постепенную отмену ограничений при совершении резидентами и нерезидентами операций с валютными ценностями. Одновременно в целях обеспечения стабильности внутреннего финансового рынка Банком России продол­жается работа по созданию нормативной базы, направленной на стабилизацию денежной сферы, которая препятствует утечке капиталов за границу.

В большинстве стран центральный банк является проводником государственной валютной политики, однако, к примеру, в Италии валютную политику разрабатывает и реализует наряду с центральным банком специально созданное ведомство — итальянское валютное бюро.

Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, направленных на стимулирование внешнеэкономических позиций государства, прежде всего уравновешивание платежного баланса и устойчивость курса национальной валюты. В наиболее общем виде валютная политика состоит из следующих элементов:

• регулирование валютного курса (механизм его установления, поддержки уровня);
• управление официальными валютными резервами;
• валютное регулирование и валютный контроль;
• международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.

Инструментами проводимой центральными банками валютной политики являются валютные интервенции и, в той или иной степени, практически все инструменты денежно-кредитной политики (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных требований к банкам и др.). Таким образом, валютная политика теснейшим образом связана с денежно-кредитной политикой. Обе они являются практически неразделимыми частями экономической политики государства, имеют тесно связанные цели и проводятся обычно одним и тем же учреждением — центральным банком. Во многих развитых странах не делается различий между валютной и денежно-кредитной политикой и для их обозначения используется один и тот же термин «монетарная политика».

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

1)приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

• единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;
• единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5)  обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Центральный банк Российской Федерации отвечает за проведение государственной валютной политики страны.

Глава 9 ФЗ «О Банке России» предусматривает разграничение полномочий ЦБР в области международной и внеш­неэкономической деятельности. В частности ЦБР представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, в международных банках и иных международно-финансовых организациях. Причем в статье 51 специально оговорено, что Банк России выдает разрешения на создание банков с участием иностран­ного капитала и филиалов иностранных банков, осуществляет аккредитацию представительств кредитных организаций иностранных государств на территории Российской Федерации в соответствии с порядком, установленным федеральными законами.

Валютная политика любой страны представляет собой совокупность всех мероприятий, проводимых российским государством и центральным банком в сфере валютных отношений и денежного обращения, с конечной целью воздействия на экономику страны и покупательную силу национальной денежной единицы. Это всецело относится и к России. Валютная политика выполняет роль переходного моста на стыке национальной и мировой экономики, превращаясь в важнейший инструмент создания предпосылок интеграции России в мирохозяйственные связи. Целями валютной политики Российской Федерации в период перехода от командно-административной экономики к рыночным отношениям являются[10]:

• прекращение так называемой «всеобщей долларизации всей страны»;
• поддержание стабильности национальной валюты — российского рубля, т.е. более или менее стабильного курса по отношению к валютам других государств;
• создание предпосылок для введения полной конвертируемости рубля.

Валютную политику по форме и по существу нельзя отделить от всего круга проблем внешнеэкономических связей. Например, валютный курс напрямую связан с движением товаров, услуг и капиталов, что находит свое конкретное обобщающее выражение в платежном балансе страны. Следовательно, внешнеэкономическое регулирование в ходе перехода страны к рыночным преобразованиям структурно переплетается с важнейшими целями валютной политики.

Рассмотренные методы и формы государственного регулирования МВО коснулись лишь некоторых основных инструментов внешнеторговой политики. и. На практике используется гораздо больше. В частности, за последнее время широкое распространение получили так называемые технические барьеры, представляющие собой административное регулирование, при котором происходит дискриминация импортных товаров в пользу отечественных при помощи специфических стандартов качества, норм безопасности, санитарных ограничений и др.

 

Сравнительный анализ государственного регулирования международных валютных отношений в странах Евросоюза и в России

Государственное регулирование международных валютных отношений в Евросоюзе

Создание Европейского сообщества преследовало две главные цели: найти решение германской проблемы в Европе и сделать партнёра по сообществу богаче и влиятельнее в мире, чем, если бы были отдельными государствами.

В системе европейских государств Германия неизбежно оказывалась самым сильным государством. Хотя страна дважды терпела поражение в войнах, после которых можно было не допустить её усиления, наличие ресурсов и квалифицированных кадров обеспечивали её возрождение. Более того, хотя соседи и боялись её, их процветание зависело от процветания Германии. Более мощные государства — Франция, Великобритания — с антипатией относились к попыткам ограничить их формальный суверенитет и независимость, и через несколько лет после окончания войны лидеры Франции обратились к идеям создания западноевропейской ассоциации, которая в экономической сфере обеспечила бы максимальный товарооборот и объём производства, а в политическом плане ограничила бы превосходство Германии и придала иное направление её устремлениям. Франция отказалась от политики ослабления Германии путём раздела и разоружения вместо этого стала содействовать Германии, участвуя в этом процессе.

С другой стороны, Британия, хотя послевоенное восстановление её собственной экономики поначалу шло быстрее, чем во Франции, не почувствовала экономических выгод, стоящих за движением к партнёрству. Позиция Британии частично изменилась в 60 — 70-е гг., когда и правые и левые правительства стали опасаться последствий исключения страны из западно — европейской экономической ассоциации, но в 80 — е гг. Тэтчер воплощала в себе отвращение Британии к политической ассоциации, в результате чего Британия стала членом Сообщества, чьё развитие скорее тормозилось, чем ускорилось.

Англичане не были заинтересованы в образовании тесного и более постоянного объединения, которого желали многие континентальные страны и, которое только Англия благодаря своей силе и престижу и могла предложить в 1945 г. Англичане всё ещё считали себя морской и мировой державой, чья принадлежность к Европе была чем — то побочным.

Её главными заботами были свобода морей, динамичная торговля и мир. Первых двух целей (свобода морей, динамичная торговля) она достигала, сохраняя превосходство на море над объединёнными силами других основных морских держав и добиваясь, чтобы среди европейских стран, господствовавших в мире, которые были самыми крупными сухопутными державами, не было ни одной морской державы, подобной Британии. С этой точки зрения Европа была континентом, отношение к которому определялось принципами отрицания: нельзя допустить, чтобы она досаждала или угрожала Англии, и она не должна была подпасть под влияние какой — либо одной из главных сухопутных держав Европы. Британская дипломатия стремилась, в случае неудачи британской дипломатии эта задача должна была решаться силой английского оружия. В 1945 г. традиционное безразличие Англии к европейским делам усугубилось вследствие благоприятного для неё исхода войны и перспективы мира. За время войны все участвовавшие в ней страны континентальной Европы, включая СССР, были истощены, а некоторые разгромлены или близки к разгрому.

Англия находилась в тяжелейшем положении и подвергалась бомбардировкам с воздуха, но противник не вторгался на её территорию, и она не была оккупирована или разбита. Своей победой она отстояла право придерживаться прежнего курса. Приход к власти в Великобритании лейбористского правительства в 1945 г. должен был выявить это отличие. Она состояла из радикалов и социалистов, стремившихся сделать жизнь более счастливой для низших классов путём дальнейшего постепенного, эволюционного приспособления социальной структуры Британии к современным понятиям о справедливости. Она не намеревалась устраивать переворот в английском обществе и не особенно интересовалась укладом жизни других народов. Это была администрация, пытавшаяся в исключительно трудных экономических условиях восстановить британскую экономику и реформировать английское общество и не желавшая впутываться в иностранные дела, отвлекаясь от своих внутренних задач. Континент пребывал в хаосе и бедности.

Во время войны Уинстон Черчилль говорил англичанам, что они действуют в трёх сферах: англо — американской, британо — имперской и европейской — и эта тройственность обеспечивает Англии особые возможности и уникальное положение в мире. До 1961 г., когда Гарольд Макмиллан подал заявку на вступление в Европейское сообщество, европейская сфера казалось для Англии наименее обещающей. Самым важным направлением было американское. Англия понимала, что она одна не может дипломатическими средствами или силой оружия помешать объединению Европы под эгидой какой — то одной державы, что во избежание такого провала в британской внешней политики надо сдержать Америку европейской державой.

Поощрялась деятельность неофициальных групп, выступавших за Европейский Союз, не в последнюю очередь этим занимался Черчилль, который говорил о необходимости европейского единства и в знаменитой речи, произнесённой в Цюрихе в сентябре 1945 г., высказался за создание Совета Европы[11]. Эти группы организовали в мае 1948 г. в Гааге съезд, который проходил по инициативе многих ведущих деятелей Европы, включая Черчилля, и участники которого сумели убедить пять государств, подписавших Брюссельский договор, создать Совет Европы: вначале в него вошли сами эти страны плюс Норвегия, Швеция, Дания, Ирландия и Италия, а вскоре к ним добавились Исландия, Греция, Турция, Западная Германия и Австрия. От членов Совета требовалось, чтобы они не только были европейскими странами, но и уважала верховенство права и основные права человека. Устав Совета представлял собой гибрид разнородных положений; ассамблея без законодательных полномочий пристегивалась к комитету министров; членов ассамблеи назначали национальные парламенты, т.е. на практике — в соответствии с представительством партий в каждом парламенте. Комитет министров обеспечивал контроль национальных министров, ответственных перед национальными парламентами, за любыми властными действиями, которые мог бы осуществить Совет Европы. В этих условиях ассамблея так и не приобрела сколько — ни будь реальных полномочий, и в конце 1951 г. её председатель Анри Спаак подал в отставку.

В мае 1950 г. министр иностранных дел Франции Робер Шуман предложил создать Европейское объединение угля и стали (ЕОУС). Хотя и многонациональное по составу, оно представляло собой по существу франко — германскую организацию, преследовавшую как политические, так и экономические цели. В апреле 1951 г. шесть государств подписали договор о создании ЕОУС, которое образовалось в следующее году. Оно включало: Верховный орган в составе девяти членов, действовавший по принципу большинства голосов и имевший полномочия принимать решения, выносить рекомендации, взимать сборы с предприятий, налагать штрафы и в целом контролировать производство и инвестиции в шести странах; суд, уполномоченный определять правомерность решений и рекомендаций Верховного органа; совет министров и ассамблею, имевшую право оценивать деятельность Верховного органа и двумя тремя голосов отправлять в отставку совет министров. В конце 50-х гг., когда спрос на уголь снизился, возникли разногласия между Верховным органом и советом министров, и роль Верховного органа, связанная с его наднациональной компетенцией, несколько уменьшилось.

К началу 50-х гг. к Совету Европы присоединились на европейской арене Объединение угля и стали и образованное вслед за ним Европейское оборонительное сообщество, и в 1952 г. Идеи предложил объединить эти три органа и их параллельное учреждения. Совет Европы учредил специальную ассамблею для выработки схемы такого объединения, положения об избираемой прямым голосованием ассамблее европейском кабинете. Это была попытка построить политическую ассоциацию, ориентировочно названную Европейским политическим сообществом, на двойной основе экономического и военного сотрудничества. Оно должно было охватывать большинство некоммунистических стран Европы.

Создание Объединения угля и стали, рассматривалось лишь, как первый шаг, а не самоцель. Для приверженцев Европейского Союза это была лишь одна из стадий в процессе создания серии ассоциаций, которые впоследствии могли бы объединиться. Уголь больше не был главным источником энергии в мире, черпавшем её из нефти. К 1955 г. все шесть членов ЕОУС созрели для созыва официального совещания, обравшегося в Мессине, на котором они постановили создать Европейское экономическое сообщество (ЕЭС) и Европейское сообщество по атомной энергии (Евратом). Англичане присутствовали на конференции в качестве наблюдателей.

В марте 1957 г. в Риме были подписаны договоры о создании ЕЭС и Евратома. С начала 1958 г. обе организации были созданы, а ещё через год начали функционировать. В 1967 г. они были объединены с ЕОУС. Римский договор учредил структуру из четырёх частей: совета министров, комиссии, парламента и суда. Суду, состоявшему из семи членов, поручалось обеспечивать соблюдение и толкование законов Сообщества. Однопалатный парламент был, прежде всего, дискуссионным органом. Он обладал лишь зачатками тех полномочий, которые накопились с течением времени у национальных парламентов. Он мог отклонять, но не корректировать бюджет Сообщества и отправлять в отставку комиссию целиком, но не частично; он принимал ограниченное участие в выработке законодательства, но не контролировал совет министров.

Члены комиссии занимались исключительно делами Сообщества в штаб — квартире в Брюсселе. Ранее большинство из них работало в своих странах в качестве министров, но в Брюсселе они выполняли функции более близкие к обязанностям глав ведомств на государственной гражданской службе. Совет министров, представлял собой несколько государств — членов Сообщества, целью которых было обеспечить то, чтобы Сообщество было скорее коллективом наций, чем наднациональным образованием: совет министров ЕЭС главенствовал над комиссией в Брюсселе. Самые значительные прения и решения, касавшиеся развития ЕЭС, проходили и принимались в совете министров и вращались не вокруг распределения власти среди главных органов Сообщества, а вокруг осуществления полномочий в самом совете — т.е. какие вопросы могут решаться большинством, а какие единогласием.

На первом этапе экономической интеграции, который должен был занять и занял 12 лет, были проведены мероприятия в области торговли: был создан таможенный союз с единым внешним тарифом, внутри стран были отменены все тарифы и квоты. На втором этапе планировалось создать более широкий экономический союз, предполагавший единую сельскохозяйственную политику (ЕСП), свободное движение рабочей силы и капитала, согласование социальной политики, закона, стандартов в области здравоохранения и безопасности, а также создание валютного союза с единой валютой и единым центральным банком. В договоре о создании Евратома аналогичным образом были закреплены такие его цели, как проведение ядерных исследований, сооружение ядерных объектов, выработка кодекса безопасности и создание органа, который обладал бы преимущественными правами на ядерное сырьё.

В 1973 г. первым шести членам присоединилась Великобритания, Ирландия и Дания, в 1981 г. — Греция, а в 1986 г.- Испания и Португалия.

Скептическое отношение Британии к ЕЭС и её неготовность воспринять такую широкую ассоциацию побудили её образовать в 1959 г. Европейскую ассоциацию свободной торговли (ЕАСТ) совместно с тремя Скандинавскими государствами, Швейцарией, Австрией и Португалией. ЕАСТ была соперницей ЕЭС. Её целью была отмена тарифов в торговле между её членами в течение десяти лет, но без каких -либо попыток ввести общий внешний тариф или установить политический союз в какой — либо форме. Выдвинутое де Голлем возражение против приёма Британии на том, что она является проводником американских интересов, выглядело вполне правдоподобным и убедило других членов ЕЭС, несмотря на их желание принять Великобританию в Сообщество. К 1960 г. де Голль был готов рассмотреть вопрос о членстве Великобритании и публично предложил принять её. Гарольд Макмиллан, восстановивший отношения с Соединёнными Штатами и Содружеством после поражения в Суэцком кризисе 1956 — 1957 гг., также стремился обеспечить Великобритании более активную роль в европейских делах. В 1960 г. он откликнулся на приглашение де Голля, и в том же году начались переговоры о присоединении Великобритании к Римскому договору. Эти переговоры близились к успешному завершению, когда серьёзное недопонимание между Англией и Францией взяло верх. В июне 1960 г. Макмиллан посетил де Голля в Шато -де — Шам. Макмиллан, сделавший вступление в ЕЭС стержнем внешней и экономической политики, создал у де Голля впечатление, что Великобритания готова к интеграции с континентальными соседями в военной сфере. Такая интеграция имела первостепенное значение для де Голля, который искал способ сделать Европу независимой от Соединённых Штатов, но едва ли сумел бы создать надёжную европейскую оборонительную структуру без участия Великобритании.

Главные доводы против вступления в ЕЭС помимо недоверия к слишком тесному сотрудничеству с иностранцами были таковы: ЕЭС -бюрократическая, а не демократическая организация, в конституционном плане — безответственная форма правления; ЕЭС выступает за свободную конкуренцию, а не за планирование, и вступление в неё означает отказ от национального планирования не в пользу международного планирования, а в пользу свободной конкуренции — laissez — faire, парламенту придётся отказаться от контроля над жизненно важными аспектами государственного бизнеса в Великобритании; ЕЭС — обращенная внутрь себя евро-центристская организация с такими не свойственными Великобритании традициями, как многопартийное управление и римско — голландское право; процесс управления квалифицированных большинством, т.е. предоставление права вето к крупному партнёру, голосующему заодно с менее крупным.

Ближе к концу 1962 г., когда и британский, и французский лидеры, намеревались, включить Великобританию в состав ЕЭС и американская администрация благословляла этот союз, в Пентагоне было принято решение, за которым последовала целая цепь событий, пришедших к срыву переговоров. Это было решение снять с производства ядерную ракету «Скайболт» класса «воздух — земля», на закупку которой Великобритания заключила с Соединёнными Штатами контракт. Решение, принятое в ноябре по финансовым соображениям, лишило Великобританию средства, с помощью которого она надеялась после прекращения разработки «Блюстрика», сохранить независимые ядерные силы вплоть до 1970 г. Покрыв половину расходов на разработку, Англия спасла бы «Скайболт» и собственную ядерную программу, но цена была слишком велика, и в декабре Макмиллан отправился в Нассау (Багамские острова), чтобы встретиться с Кеннеди и изыскать альтернативу. К неудовольствию и удивлению де Голля, он не обратился вместо этого к Франции и не использовал крах «Скайболт» как вход для перехода от англо — американского ядерного союза к англо -французскому или англо — европейскому. Данный факт заставил де Голля объявить на собрании журналистов 14 января 1963 г. об отказе ей в приёме в ЕЭС.

Макмиллан и де Голль разочаровались друг в друге, и Англия прекратила искать подходы к Сообществу. В 1964 г. к власти вновь пришла лейбористская партия, и Гарольд Вильсон занял пост премьер -министра. Вильсон снова подал заявку от имени Великобритании. Главная цель присоединения — экономическое выгоды Великобритании от вступления в ЕЭС будут значительными и перевесят как утрату суверенитета, так и неудобства более тесных контактов с небританскими народами. Эта перспектива не была привлекательной ни для Великобритании, ни для Сообщества. Гарольд Вильсон, напротив объявил английской общественности, что экономические издержки вступления будут значительными, но утверждая, что со временем выгоды окажутся весомее. Он также заявил, что целью является вступление в Сообщество. На позицию его самого, нового сторонника британского членства в Сообществе, в значительной мере повлиял конфликт между ЕЭС и Соединёнными Штатами по поводу «раунда Кеннеди» (ГАТТ), обнаживший уязвимость экономически обособленной Британии в случае торговой войны между континентальными странами Западной Европы и Северной Америкой. Для Британии позиция де Голля, вступление в Сообщество было привлекательным. Хотя пять из шести членов были готовы и даже стремились к приёму Британии, де Голль по — прежнему мог сорвать его. Связи Англии с Соединёнными Штатами и её экономическая зависимость, периодически возникавший дефицит её платёжного баланса и сохранение у неё обязательств на других континентах, помимо Европы — всё это служило доводами для классификации Англии как «чего — то постороннего».

Ядром Сообщества был франко — германский союз, сложившийся — в порядке эксперимента, но прочно — при создании Европейского объединения угля и стали. Ожидалось, что вступление Великобритании в Сообщество расширит и укрепит его основу, но этого не случилось, если инициатором создания союза была Франция, то его становление связано с Германией. После образования западногерманского государства Аденауэр прежде всего стремился привязать его к Западу посредством тесной дружбы с Соединёнными Штатами и членства в НАТО. «Франция становилась более bundnisfahig (достойным союзником), и одновременно разочаровалась в Англии и освободилась от послевоенных распрей с Германией». Прошедший в 1955 г. плебисцит в Сааре устранил последний источник серьёзных политических разногласий между Францией и Германией. Франция избавлялась от репутации страны, нестабильной в политическом и экономическом отношении, и за решительными мерами по ликвидации алжирского кризиса в мае 1958 г. последовали две встречи между Аденауром и де Голлем Коломбе — ле — Дёз — Эглиз и Бад — Кройцнахе, которые поставили франко — германские отношения на новую основу. В период между этими встречами Франция сделала заявление, в котором наотрез отвергла предложения Англии о создании зоны свободной торговли.

Тем не менее, имелись серьёзные расхождения в подходах Франции и Германии к проблеме развития ЕЭС. Франция при поддержке Италии в 1959г. предложила проводить регулярные встречи шести министров иностранных дел с помощью секретариата, базирующегося в Париже. В Римском договоре ничего не говорилось о политической интеграции, и немцам и странам Бенилюкса, входившим в состав Сообщества, казалось, что французы пытаются создать в Париже политическую организацию международного характера, отличающуюся от учреждений в Брюсселе и призванную обходить, ограничивать и даже подменять своими действиями проводившиеся там наднациональные экономические мероприятия. Подозрения обострились в следующем году, когда французы детализировали свой план и преложили создать совет глав правительств с секретариатом в Париже. «Шестёрка» передала всю эту проблему на рассмотрение специального комитета (комитет Фуше, позднее — комитет Каттани), который обсудил последовательно два плана, предложенных французами, и возражения против них. Суть возражений сводилась в целом к утверждению, что в данных планах были выпущены все главные моменты собственного устава ЕЭС, поскольку отсутствовали положения о парламентском органе, о независимой исполнительной власти и об окончательном решении большинством голосов.

Следующий спор возник по вопросу о выработке единой сельскохозяйственной политики (ЕСП). ЕСП была одной из острейших проблем Сообщества. Яблоком раздора на этапе переговоров был уровень устанавливаемых единых цен на зерновые. В 1963 г. д-р Сикко Мансхолт, один из двух заместителей председателя Комиссии Европейских сообществ, которому было специально поручено курировать сельскохозяйственные вопросы, разработал план единовременного, не поэтапного установления общей цены. Она должна была быть ниже цены, сложившейся в Германии; поэтому рвение Франции наталкивалось на упорные отговорки в Бонне, поскольку в 1963 г. руководство делами перешло к Эрхарду, имевшему виды на всеобщие выборы, которые должны были состояться в конце 1965 г.. Де Голль сыграл на том, что Эрхард беспокоился о выработке согласованной позиции ЕСП в отношении предстоящих переговоров в рамках ГАТТ. Эти переговоры, названные «раундом Кеннеди», были частью периодических компаний по снижению тарифов членами ГАТТ, и «шестёрка» планировала участвовать одной командой в переговорах со своими главными торговыми

партнёрами — Соединёнными Штатами и ЕАСТ. Закон 1962 г. о расширении торговли уполномочивал американского президента на основе взаимности сократить тарифы даже наполовину, но срок действия этих полномочий истекал 1 июля 1967г. Тарифы, введённые «шестёркой», были сгруппированы в диапазоне от 6 до 20%, тогда как американские и английские тарифы были либо гораздо выше, либо равнялись нулю. Комиссия ЕЭС и французское правительство настаивали на подрезании относительно высоких тарифов. В конце 1963 года были достигнуты компромиссы, с целью обеспечить продолжение «раунда Кеннеди» и дальнейшую работу над ЕСП.

Причиной кризиса стали предложения председателя Комиссии д-ра Халыптейна расширить полномочия Комиссии и ассамблеи в рамках Сообщества за счёт совета министров, во — первых, путём ускорения перехода в совете от принципа единогласия к принятию решения большинством голосов и, во — вторых, путём направления суммы сельскохозяйственных сборов непосредственно Комиссии, а не национальным правительствам для передачи Комиссии. Эти предложения шли вразрез со взглядами де Голля и некоторые коллеги Халыптейна предупреждали его о том, что он проявляет опрометчивую торопливость. Более того, внеся свои предложения вначале в ассамблеею, а не совет, как того требовали правила. Представитель Франции был отозван из Сообщества, и в течение шести месяцев Франции не участвовала в заседаниях совета. Эта тактика оказалась успешной. Кризис «пустого кресла» был разрешён в начале 1966 г. на ряде встреч в Люксембурге, которые фактически являлись правительственными переговорами между Францией и пятью её партнёрами. Согласно люксембургскому компромиссу члены Сообщества неофициально согласились с тем, что любой член может настаивать на дальнейшем обсуждении какого — либо конкретного предложения, которое считает представляющим особый интерес, пока не будет достигнуто единогласие.

Таким образом, Франция добилась права вето в обстоятельствах, судить о которых и определять которые в каждом случае надлежало ей самой. Пойдя на этот компромисс, партнёры Франции не сделали больших уступок на бумаге, но признали, что членство и полное сотрудничество Франции существенно необходимы для Сообщества. После этого люксембургский компромисс отступил на задний план. Великобритания сменив Францию в роли неуступчивого партнёра: к тому времени Сообщество, десятилетиями существовавшее без Англии, уже не считало, что угрозы наподобие тех, с которыми выступала Франция в 60-е гг., опасны для самого его существования.

Эти споры носили конституциональный характер. Имелись также и финансовые трудности, особенно в связи с ЕСП, которая к 80-м гг. поглощала 70% бюджета Сообщества, расходуя больше на закупку излишков для перепродажи с убытком, чем на субсидии фермерам. Сообщество нуждалось в определённой сельскохозяйственной политике, поскольку очень многие его жители были заняты в сельском хозяйстве и поскольку сообщество не обеспечивало себя многими продуктами питания, но эта политика вышла из — под контроля и вместо того, чтобы превратить недопроизводство в достаточное производство, обернулась непомерно крупными излишками. Кроме того, Сообщество втянулось в соперничество с Соединёнными Штатами, где субсидии фермерам также приводили к образованию излишков, которые приходилось продавать или пускать по демпинговым ценам на тех же рынках, что и излишки Сообщества. В финансовом плане проблемы Сообщества усугублялось в результате колебаний курсов валют его членов. Чтобы уменьшить воздействие этих взлётов и падений, Сообщество ввело специальную «зелёную» валюту, однако валютные дилеры злоупотребляли операциями с ней.

Главным механизмом ЕСП была ежегодная фиксация цен Комиссией. Эти цены устанавливались на уровне несколько выше мировых целью обеспечить фермерам и сельскохозяйственным рабочим достаточный уровень жизни. Комиссия обязывалась закупать излишки по фиксированным ценам и облагала импортными пошлинами иностранные продовольственные товары всякий раз, когда цены падали ниже предписанных уровней. Когда эта система превратила производство в перепроизводство. Сообщество столкнулось с логичной потребностью сократить площади сельскохозяйственных угодий.

Ухудшение общей экономической обстановки в 70-х гг., совпавшее со вступлением Великобритании в Сообщество, вызвало серьезную нестабильность валют, остановило экономическое развитие в Сообществе, привело к росту безработицы, достигшей более 10% от численности рабочей силы.

В последней предлагалось установить десятилетний период, в течение которого постепенно сдерживались бы колебания курсов, снимались ограничения с перемещения капиталов и проводились совместные консультации по вопросам национальной экономической и бюджетной политики, что к концу десятилетия привело бы к созданию полного валютного союза с единой валютой и центральным банком Сообщества. Этот план был возрожден в период, когда председателем Комиссии был Рой Дженкинс, и. в частности, благодаря новому англо-германскому импульсу со стороны Валери Жискар д’Эстена и Гельмута Шмидта. Последний сформулировал принципы создания европейской валютной системы (ЕВС—EMS) с жесткими пределами колебаний курсов, резервной валютой и центральным резервом в 50 млрд. долл. золотом и в иностранной валюте.

ЕВС, которая начала действовать в 1979 г., была создана всеми членами Сообщества, но четверо из них — Великобритания, Греция, Испания и Португалия — оставались за рамками этого валютного механизма (механизма валютного обмена — МВО).

 

Особенности валютной политики Евросоюза

Одним из сложнейших этапов западноевропейской интеграции был плавный переход от единого рынка через экономический союз к экономическому и валютному союзу (далее — ЭВС), основанному на единой валютно-финансовой политике стран с выходом на единую европейскую валюту — евро. Однако процесс идет сложно, с большим разбросом подходов среди стран ЕС, экспертов и общественного мнения, поскольку многие параметры ЭВС были намечены в Маастрихте лишь в общих чертах и требовали конкретизации.

По единодушному мнению экспертов экономический союз, не может быть таковым до тех пор, пока он опирается на различные денежные системы, остающиеся в национальном подчинении. Это сохраняет внутри него различия в организации кредита, расчетов, курсовой политики, а следовательно, и связанные с этим валютные риски, задержки платежей, различия в ценах, несопоставимость налогов и разнобой во внешней валютной политике. Для дальнейшего продвижения к ЭВС возникает необходимость денежно-валютного регулирования в ЕС на наднациональном уровне и с опорой на единую денежную единицу. Именно это осуществляется в ЕС.

Преимущества такой «наднационализации» как для государств ЕС, так и, особенно, для экономических агентов сводятся, в числе прочего, к следующему:

• на макроэкономическом уровне единая бюджетная дисциплина и унификация денежных рынков стран ЕС под «зонтиком» и мониторингом наднациональных финансовых институтов позволяют надежнее бороться с инфляцией, снизить процентные ставки, а со временем и налоги, что будет способствовать росту производства, занятости и стабильности государственных финансов;
• для экономических агентов единая валютная политика и валюта означают единство денежно-кредитного, валютного, фондового регулирования;
• существенное сокращение по сравнению с мультивалютной средой накладных расходов на расчетное обслуживание операций, ценовых и валютных рисков, сроков переводов средств и, как следствие, заметное уменьшение потребностей этих операторов в оборотном капитале;
• для физических лиц удешевились ведение счетов и поездки в пределах ЕС, т.к. нет обязательного обмена купюр, и их стоимость не снижается разницей в курсах купли-продажи и уплатой комиссионных;
• единая валюта (евро) гораздо устойчивее противостоит доллару и иене, чем прежняя громоздкая «валютная змея»;

— ужесточаются требования к состоянию финансов вновь вступающих в ЕС стран, особенно стран Восточной Европы, что снижает для Евросоюза бремя, связанное с его потенциальным расширением. По своей структуре ЭВС — двухуровневая система банков — центральных банков стран-членов, во главе которой стоит учрежденный Европейский Центральный банк (ЕЦБ). Предшественник его — Европейский валютный институт (ЕВИ), начавший работу с 1994 г., трансформирован в ЕЦБ на завершающем этапе ЭВС, который, согласно Маастрихтскому договору, начался 1 января 1999 г. Первое заседание ЕЦБ состоялось во Франкфурте в июне 1998 г. Избран Председатель Совета ЕЦБ (голландец В. Дуйсенберг) сроком на 8 лет. Определен уставный капитал в 4 млрд. евро. Доли распределены между 15 странами: Бундесбанк — 24,4%, Банк де Франс — 16,9, Банко ди Италиа — 15, Бэнк оф Инглэнд — 14,7, и т.д., в том числе Люксембург — 0,15%. Продвижение к ЭВС прошло в виде трех последовательных этапов (подготовительный — до 1 января 1996 г., организационный — до 31 декабря 1998 г. и заключительный — до 2002 г.). причем последний этап был разбит на три конкретных ступени («А»,«В» и «С»).

В ходе первого этапа участники сняли все или почти все ограничения на взаимное движение капиталов и начали осуществление программ стабилизации своих бюджетов, цен и иных показателей финансовой политики, соблюдение которых признано обязательным для участия в Союзе.

Такими показателями являются:

• планируемый или фактический дефицит госбюджета в размере около 3% к ВВП в рыночных ценах;
• государственный долг не более 60% к ВВП в рыночных, ценах; -годовая инфляция в размере не выше чем 1,5% к усредненному уровню инфляции трех стран с наиболее низкими ее темпами;
• средняя номинальная величина долгосрочной процентной ставки за год не выше 2% к усредненному уровню этих ставок в трех странах с наиболее низкими темпами инфляции;
• участие в системе совместного колебания валютных кур-сов не менее 2-х лет (установленные пределы колебаний составляют ±2,25%). Индивидуальная готовность стран ЕС к достижению таких показателей была различна. Наряду с сомнениями в целесообразности отказа от валютного суверенитета ЕС в итоге уже на первом этапе раскололся на «основные» страны, заинтересованные в создании Союза (Бельгия, Голландия, Люксембург, Франция, ФРГ), и прочие, одни из которых присоединяются к ЭВС, а другие не смогут или не захотят войти в него на установленных условиях.

С 1 января 1999г. евро введена в 11 странах: Австрии, Бельгии, Германии, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурге, Нидерландах, Португалии, Финляндии, Франции. Великобритания и Дания не вошли в пространство евро, поскольку в специальной статье Масстрихтского договора (Протокол 11) указано, что они освобождаются от обязательств вступления в зону евро. Швеция не выполнила необходимых критериев для вступления в евро — шведская крона покинула ЕВС. Не вошла в зону евро и Греция, так как ее экономические показатели не позволяют пока этой стране

использовать евро.

Второй этап был посвящен завершению указанных программ стабилизации финансов и формированию правовой и институциональной базы Союза.

Несколько выше уже перечислены страны, вошедшие в зону евро. Таким образом можно сравнить ситуацию на начало 1996 г. с той, что возникла на начало 1999 г. Как видим, в странах произошел качественный скачок, выразившийся в ускоренном (всего за один год) подъеме экономики до маастрихтских критериев. Речь идет, прежде всего о Португалии, Испании, Италии, Финляндии. Данный феномен еще требует своего осмысления.

Неоднозначен график третьего этапа, завершающего создание ЭВС. Первоначально для него было выдвинуто три различных временных сценария:

— «взрывной» (шоковый) — быстрое и единовременное (на ступени «А») введение единой валюты, чтобы избежать двойной отчетности и спекуляций;

— отсроченного «взрыва» — единовременное введение единой валюты, но на ступени «В», чтобы дать хозяйственным операторам, особенно мелким, провести необходимую подготовку к этому;

— накопления «критической массы», т. е. постепенного наращивания
объемов сделок в единой валюте при сохранении на определенный период
параллельного хождения национальных валют в других секторах.

В итоге консультаций Европейской Комиссии и ЕВИ (ЕЦБ) с официальными и финансовыми кругами Европы на нынешнем этапе возобладал сценарий «Нарастающей волны», близкий к третьему из перечисленных. В отличие от шоково-взрывных вариантов он предполагал разумно-длительный (1998-2002 гг.) переходный период и, как показывают опросы, пока в наибольшей степени удовлетворяет требованиям реалистичности, выполнимости, минимизации неопределенностей, приспособляемости для бизнеса, общественной поддержки и т.д., что позволяет считать движение по нему к ЭВС по крайней мере необратимым.

По этому сценарию на ступени «А» принято решение о странах, участвующих в ЭВС (первоначально планировалось конец 1997 г. — начало 1998 г., но затем решение все-таки было принято в мае 1998 г.). Учреждается Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) во главе с ЕЦБ, определяются рамки их компетенции, позволяющие наднациональным органам Союза выполнить возложенную на них миссию. ЕВИ, как известно, уже ликвидирован. Отрабатывается организационно-правовой режим Союза.

К числу «белых пятен» и проблем ступени «А» эксперты относили следующие:

• был неясен до конца механизм сохранения в силе условий контрактов, деноминированных в национальных валютах, а также ряд аспектов взимания и взаимозачета налогов, в том числе на импортируемые товары;
• не было уверенности, что компетентные органы стран-членов смогут вовремя перестроить свои структуры и работу применительно к новым условиям; в банковских кругах полагают, что такая перестройка может затянуться до «последнего звонка», т. е. до 2000 г.

На ступени «В», (01.01.1999 — 01.01.2002гг.) фиксировались курсы между валютами стран ЭВС и по отношению к евро. Вступают в силу законодательные акты, касающиеся евро, определяется и начинает осуществляться валютная политика в евро. После фиксации курсов национальные денежные единицы, хотя и сохраняются в обращении, становятся лишь знаками единой валюты и по сути отрываются от национальной почвы. Возникающие при этом валютные риски покрывают центральные банки стран-членов.

Все активы, пассивы и сделки (счета, контракты, записи и пр.) в экю пересчитаны в евро по курсу 1:1, «валютная корзина» для евро остается той же, что и для экю. Для быстрейшего накопления критической массы евро в денежном обороте ЕСЦБ поощряет перевод на новую валюту безналичных сделок, в том числе через расчетный центр ЕЦБ «Таргет». Вводится двойная стоимостная маркировка цен и всех финансовых документов. Для тех же целей выпускались государственные ценные бумаги в евро, котируемые на рынке. В первую очередь на евро побуждались переходить крупные компании, имеющие опыт мультивалютных операций. Печатались новые банкноты и чеканились монеты в евро. Вместе с тем для данной ступени оставались пока неясными:

• основные параметры европейской валютной политики, которым надлежит следовать;
• способы содействия в приспособлении к новой ситуации мелким и средним фирмам;
• допустимость и масштабы использования евро в розничных финансовых операциях, механизм переоформления и пересчета в них ценных бумаг, особенно акций.
• разумные потребности в эмиссии новых банкнот и монет, хотя, строго говоря, это вопросы технологии;
• принцип (рыночный, расчетный, смешанный) определения паритетов валют для фиксации взаимных курсов стран-членов Союза.

Наконец, на ступени «С» (01.01.2002 — 01.07.2002 гг.) на евро переведены все виды сделок и расчетов внутри Союза, происходят обмен и изъятие из обращения национальных дензнаков, в евро пересчитываются внешнеторговые и иные контракты. Наднациональные институты Союза осуществляют свою деятельность в полном объеме. Проблемы, ожидаемые на этом этапе, были в следующем:

• юридическое оформление евро как единственного законного платежного средства в Союзе (the legal tender). Национальное законодательство на эту тему противоречиво или отсутствовало;
• возможная трактовка нерезидентами Союза пересчета валюты контрактов в евро как нарушения платежных условий контрактов;
• неизвестно, нужно ли заменять все ценные бумаги, выполненные в материальной форме, в том числе акции, на новые, деноминированные в евро, уместна ли будет комиссия при обмене старых банкнот на новые и т.п.;
• какие новые показатели бюджетной, ценовой и т.п. дисциплины, в продолжение «переходных», будут установлены для стран ЭВС на период после 2002 г. и как будет осуществляться их мониторинг. Естественно, что перечисленными проблемами этот перечень не исчерпывается. Неясными были, например, такие фундаментальные вопросы, как психологическая подготовка населения к жизни в условиях единой валюты, формы интервенции для поддержания ее курса на мировых рынках и борьбы с подделкой и т.п.

Вместе с тем весь мир видит, что ЭВС, как и в свое время Европейское экономическое сообщество, стала реальностью.

Государственное регулирование международных валютных отношений в России

Среди всех видов банковских операций валютные операции занимают особое место. Эти операции регулируются новым Федеральным законом 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». В нем уточнен термин «резидент»[12]. Если в старом Законе под это понятие подпадали все российские граждане, то новый Закон исключает из него граждан РФ, постоянно проживающих за границей. Теперь российский гражданин, имеющий вид на жительство (постоянное пребывание в иностранном государстве) не попадает под действие Закона. То есть российские граждане в Казахстане, на Украине, в других государствах не обязаны теперь согласовывать с Центральным банком, например, открытие счета или приобретение недвижимости.

С юридическими лицами — обратная ситуация. Если по старому закону под понятие резидента попадали юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации, то в новом Законе местонахождение юридического лица — отсутствует.

По сравнению со старым Законом сокращен перечень имущества, входящего в состав валютных ценностей. В их состав не вошли драгоценные металлы и драгоценные камни, обращение которых регулируется Федеральным законом от 26.03.98г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (в редакции от 10.01.2003 г.).

Теперь к валютным ценностям относятся только:

• иностранная валюта;
• внешние ценные бумаги.

Серьезнейшим образом изменен объем понятия «валютная операция»[13]:

• исключаются операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;
• в состав валютных операций включаются все сделки между резидентами и нерезидентами с ценными бумагами, выраженными в рублях (валюте Российской Федерации);

— вместо «операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности» к валютным операциям относятся «действия, направленные на исполнение или иное прекращение обязательств с валютными ценностями и использование их в качестве средства платежа, а также в иных случаях, предполагающих переход прав собственности».

Изменилась и сама классификация валютных операций. Валютные операции в зависимости от состава их участников подразделяются на:

• валютные операции между резидентами;
• между нерезидентами;
• между резидентами и нерезидентами.

Такая классификация валютных операций приведена в соответствие с положениями международных договоров, в том числе со статьями Соглашения с Международным валютным фондом (приняты 22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир (США), на валютно-финансовой конференции Объединенных наций).

По-прежнему в Законе зафиксировано правило о запрещении валютных операций между резидентами. Однако, впервые законодательно закреплен закрытый перечень исключений из него. Так, к разрешенным валютным операциям отнесены операции по оказанию услуг, связанных с заключением и исполнением договоров между комиссионерами и комитентами с нерезидентами о передаче товаров, выполнении работ, оказании услуг, передаче информации, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, внесение резидентами валютных ценностей в уставный капитал кредитных организаций, операции, связанные с осуществлением обязательных платежей в бюджет, и другие.

Валютные операции между нерезидентами на территории России будут осуществляться только через открытые в установленном порядке банковские счета (см. прилож. табл. 1).

Изменяется разграничение валютных операций на:

• текущие и
• «капитальные» (операции, связанные с движением капитала).

Действующий в настоящее время закон выделяет из валютных операций операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте и эти валютные операции подразделяет на текущие и «капитальные». В новом Законе указанное деление проводится только в отношении валютных операций между резидентами и нерезидентами вне зависимости от объекта сделки. Закрытый перечень капитальных операций уменьшен и полностью приведен в Законе. Фирмы, которые проводят такие операции, по-новому Закону не должны получать на них индивидуальные разрешения, но, как и прежде, могут столкнуться с различными ограничениями.

Согласно новому Закону, часть этих ограничений может вести Правительство России, часть — Центральный банк. Если они этого не сделают, все валютные операции можно проводить без ограничений, то есть по принципу «все что не запрещено, то разрешено». Списоквозможных ограничений по капитальным операциям также закрытый.

Введены ограничения на капитальные операции. Прежде всего ограничения касаются резервирования и режимов счетов, которые используются для проведения валютных операций (см. прилож. табл. 2).

Перечень способов обеспечения исполнения обязательства нерезидента перед резидентом для целей закона теперь закрытый[14].

В качестве способов обеспечения могут быть использованы:

• безотзывный аккредитив, покрытый за счет плательщика по аккредитиву, при условии, что исполняющим банком является уполномоченный банк либо банк за пределами территории Российской Федерации;
• банковская гарантия банка за пределами территории Российской Федерации, выданная в пользу резидента;
• договор имущественного страхования риска утраты (гибели), недостачи или повреждения имущества, причитающегося резиденту, риска гражданской ответственности нерезидента, предпринимательского риска резидента, в том числе неполучения резидентом или невозврата ему денежных средств либо невозврата или непоставки ему товаров;
• вексель, выданный нерезидентом в пользу резидента и авалированный банком за пределами территории Российской Федерации.

Можно привести следующий пример: Банк России может постановить, что российские фирмы, покупая иностранные ценные бумаги, должны на срок до одного года зарезервировать на счете в уполномоченном банке до 20% этих средств.

Правительство в свою очередь может потребовать от экспортера зарезервировать до 50% валютной выручки, если тот не получил ее в течение 180 дней.

Тип ограничений «Режим счета» существует и сейчас. Банк России может обязать, например, нерезидентов вносить деньги только на такой счет, с которого можно проводить лишь определенные операции.

Как сказано в новом Законе, ограничения можно ввести «в целях защиты обменного курса рубля и платежного баланса России». Ограничения нельзя ввести в индивидуальном порядке для конкретной фирмы[15]. Этот порядок отличается от того, который существует сейчас, когда Центральный банк по сути выдает индивидуальные разрешения фирме на конкретную валютную операцию.

Ранее выданные разрешения продолжают применяться до окончания срока их действия, но самое главное — в Законе установлено, что все эти ограничения будут отменены 1 января 2007 г.

Законодатели сохранили основное требование старого Закона, а именно: вся валюта, которую получают российские фирмы от внешнеэкономической деятельности, должна вернуться в Россию. На языке валютного законодательства это звучит как стопроцентная репатриация.

Конечно, есть исключения из этого правила, но их перечень совсем небольшой — четыре операции. Самое важное заключается в том, что репатриации не требуется при зачислении валютной выручки на счета юридических лиц-резидентов или третьих лиц в банках за пределами территории Российской Федерации в целях исполнения обязательств юридических лиц-резидентов по кредитным договорам и договорам займа, заключенным с резидентами государств — членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет.

Закон устанавливает дату отмены всех ограничений, кроме обязательной репатриации валютной выручки — 1 января 2007 г. В новом Законе сохранилось требование об обязательной продаже части валютной выручки. Норматив продажи, как и сейчас, может устанавливать Центробанк в пределах 30%. С 10 июля 2003 г. он составляет 25% (Указание Банка России от 9 июля 2003г. № 1304-У «Об установлении размера обязательной продажи валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности»).

Кроме того, продавать валютную выручку теперь должны и предприниматели[16]. Так же, как и в случае репатриации выручки, существуют четыре исключения, когда продавать валюту не нужно. Для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей из них важны всего два. Так, не подлежит продаже:

• валютная выручка резидентов в пределах суммы, необходимой для исполнения обязательств резидентов по кредитным договорам и договорам займа с организациями-нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по кредитным договорам и договорам займа, заключенным с резидентами государств-членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет;
• суммы в иностранной валюте, поступающих по сделкам, предусматривающим передачу внешних эмиссионных ценных бумаг (прав на внешние эмиссионные ценные бумаги).

Перечислены расходы и иные платежи, учитываемые для уменьшения подлежащей обязательной продаже суммы валютной выручки. К ним, в частности, отнесены оплата транспортировки, страхования и экспедирования грузов, уплата вывозных таможенных пошлин и таможенных сборов.

Порядок обязательной продажи части валютной выручки будет устанавливать Банк России. Обязательная продажа валюты — явление временное: ее отменят с 1 января 2007 г.

Для целей проведения валютных операций резиденты смогут открывать без ограничений счета (вклады) в иностранной валюте в банках, расположенных на территории иностранных государств, которые являются членами ОЭСР или ФАТФ (см. прилож. табл. 3).

Страны, в которых можно открывать счета без ограничений:

— ОЭСР — это Организация экономического сотрудничества и развития (Organisation forEconomic Cooperation and Development — OECD). В настоящее время в нее входят 30 стран — Россия в ОЭСР не входит.

— ФАТФ — это Межправительственная комиссия по борьбе с отмыванием криминальных капиталов (Financial Action Task Force on Money Laundering — FATF).

Закон установил и единственное условие открытия счетов — фирмы и граждане должны в течение месяца после открытия счета сообщить об этом в свою налоговую инспекцию.

Российские граждане вправе это делать уже с ноября 2001 г., согласно Инструкции Банка России от 29 августа 2001г. № 100-И «О счетах физических лиц-резидентов в банках за пределами Российской Федерации».

Открыть счет в других странах будет сложнее. Конкретный порядок установит Центральный банк. Ему предоставлены полномочия в этом случае вводить процедуру предварительной регистрации открываемого счета. В ст. 18 Закона № 173-ФЗ детально расписан порядок предварительной регистрации, включающий в себя исчерпывающий перечень представляемых резидентами и нерезидентами документов и срок для рассмотрения заявлений о предварительной регистрации, а также закреплены основания отказа в предварительной регистрации (см. прилож. табл. 4,5).

 

Перспективы развития международных валютных отношений России с Евросоюзом

Институционализации отношений ЕС со странами, возникшими на постсоветском пространстве, предшествовал недолгий этап официальных его контактов с Советским Союзом. 9 июня 1988 г., после тридцатилетнего периода непризнания Сообщества как субъекта международных отношений, МИД СССР направил вербальную ноту Комиссии ЕС с предложением установить официальные отношения. За ней последовали совместная Декларация об установлении официальных отношений между ЕС и СЭВ (25 июня 1988 г.). Взаимное признание открыло дорогу для подписания 18 декабря 1989 г. масштабного Соглашения о торговле и коммерческом и экономическом сотрудничестве между ЕЭС и Евратомом, с одной стороны, и СССР — с другой. Неделей раньше, 11 декабря 1989 г., было парафировано Соглашение о торговле текстильными товарами. Учитывая нараставший экономический и политический кризис в СССР и стремясь поддержать проводимую М. Горбачевым политику перестройки, Европейский совет на своём заседании в Риме (14-15 декабря 1990г.) принял решение о финансировании неотложной помощи продовольствием и медикаментами (750 млн. ЭКЮ) и технического содействия реформам (1 млрд. ЭКЮ в течение 1991-1992 гг.). Одновременно было решено поручить Комиссии изучить, совместно с советскими властями, возможности заключения более широкого соглашения, чем то, что было подписано в 1989 г. Однако в январе 1991г., после кровопролитий в Вильнюсе и Риге, осуществление намеченной программы помощи было приостановлено на несколько месяцев и возобновилось лишь осенью.

Начало сотрудничеству ЕС со странами СНГ было положено 31 декабря 1991г., когда ЕС и его государства — члены в совместном заявлении признали новые независимые государства, возникшие на территории бывшего СССР. Концепция взаимоотношений ЕС со странами СНГ изначально базировалась на некоторых приоритетах:

1) поддержание стабильных отношений с Россией как правопреемницей СССР и политико-экономическим лидером региона;

2)   обеспечение режима нераспространения ядерного оружия и безопасности ядерных технологий;

3)      поощрение процессов политической демократизации и
экономической либерализации в странах региона.

Начальный период взаимоотношений между ЕС и странами СНГ прошел под знаком политической поддержки Брюсселем их заявок на вступление в международные экономические организации, а также масштабной гуманитарной помощи. Основными регламентирующими документами политики ЕС на том этапе были вышеупомянутое соглашение с СССР, заключение Совета ЕС по поводу отношений с независимыми государствами бывшего СССР от 16 марта 1992 г., а также регламент программы ТАСИС. Тогда же ЕС начал переговоры с рядом государств СНГ (Россия, Украина, Молдова) о заключении всеобъемлющих Соглашений о партнерстве и сотрудничестве (СПС). Первые СПС были подписаны в 1994 г.

Соглашение с Российской Федерацией было подписано на о. Корфу 24 июня 1994 г. Оно охватывает три области взаимодействия — политический диалог, экономическое и культурное сотрудничество. Предусмотрено, что предметом политическою диалога могут быть не только вопросы двусторонних отношений, связанные с выполнением СПС, но и проблемы прав человека и соблюдения других основополагающих принципов, на которых базируется партнерство ЕС — Россия, а также международные проблемы, представляющие интерес для обеих сторон.

В сфере экономики Соглашение гарантировало применение режима наибольшего благоприятствования (РНБ) во взаимной торговле и наметило на 1998 г. проведение совместного исследования возможностей создания зоны свободной торговли ЕС — Россия.

РНБ временно не распространяется на торговлю России со странами бывшего СССР, а также на условия доступа резидентов из государств — членов ЕС на российский рынок финансовых и страховых услуг. Соглашение не устранило практику квотирования импорта из России текстильной продукции, черных металлов и ядерных материалов, однако предусматривало ее право на введение новых количественных импортных квот в тех отраслях российской экономики, которые, находясь в процессе структурной перестройки, сталкиваются с серьезными социальными проблемами или угрозой вытеснения с внутреннего рынка.

В соответствии с Соглашением, ЕС признало Россию — в отличие от других стран СНГ страной с переходным типом экономики и ограничило практику применения антидемпинговых процедур против экспорта российских товаров правилом обязательного проведения предварительных консультаций сторон по спорному вопросу.

В СПС предусмотрены более 30 направлений экономического сотрудничества, постепенная либерализация режима инвестиционной и предпринимательской деятельности граждан одной из сторон на территории другой стороны; гарантируются свобода конкуренции и право на интеллектуальную собственность и т.д.

Среди других областей сотрудничества упомянуты также законодательство, юстиция, образование, культура. Особое внимание в СПС уделено институционному механизму, который призван обеспечить развитие сотрудничества. В рамках политического диалога предусмотрены встречи — как правило, дважды и год — на высшем уровне. Для оперативной координации политики создаются Совет сотрудничества Россия — ЕС на уровне министров, Комитет сотрудничества на уровне старших должностных лиц, а также Комитет парламентского сотрудничества с участием Европарламента и Федерального Собрания РФ.

Процесс ратификации СПС был осложнен рядом обстоятельств и даже временно приостановлен Европейским Союзом вследствие военных действий российской армии в Чеченской Республике, сопровождавшихся многочисленными жертвами среди гражданского населения и массовыми нарушениями прав человека. С началом мирных переговоров в Чечне процесс ратификации возобновился: в октябре — ноябре 1996 г. СПС было ратифицировано Государственной Думой и Советом Федерации России, в октябре 1997 г. — завершена его ратификация государствами — членами ЕС. 1 декабря 1997 г. Соглашение вступило в силу. Вплоть до этого момента отношения  сторон регламентировались  —  как и в  случаях с другими государствами Содружества — Временным соглашением о торговле и связанных с торговлей вопросах (подписано 17 июля 1995 г., вступило в силу 1 февраля 1996 г.), не требовавшем его ратификации национальными парламентами.

К числу наиболее важных позитивных результатов, достигнутых в первые месяцы действия СПС, следует отнести:

— создание и начало деятельности постоянных институтов сотрудничества между ЕС и Россией: в течение декабря 1997 г. — апреля 1998 г. прошли первые заседания Комитета парламентского сотрудничества, Совета сотрудничества и Комитета сотрудничества; 15 мая 1998 г. в Бирмингеме прошла встреча на высшем уровне с участием Президента Бориса Ельцина и председателя Европейской комиссии Жака Сантера;

— 28 января 1998 г. Совет сотрудничества, прошедший под председательством министра иностранных дел России Евгения Примакова и члена Европейской комиссии Ханса ван ден Брука, принял совместную рабочую программу на 1998г., включающую 17 приоритетных направлений сотрудничества; были также согласованы приоритеты политического диалога на среднесрочную перспективу, включая подготовку Хартии европейской безопасности, совместное миротворчество на Балканах и на Ближнем Востоке, предотвращение распространения оружия массового уничтожения;

—    в конце марта 1998 г. стороны достигли соглашения об одновременной отмене со второго полугодия 1998 г. всех количественных квот на взаимный импорт текстильной продукции;

— в апреле 1998 г. ЕС принял решение об исключении России из списка стран с «государственной торговлей» и пересмотре прежней практики применения антидемпинговых процедур в отношении экспортируемых ею промышленных товаров, приравняв ее к странам с рыночной экономикой (на конец августа 1998 г. все другие государства, входящие в СНГ, оставались в этом списке).

-апрель 2007 г.- Главы государств, основных членов ЕС, посетили Россию. Встреча состоялась под Самарой на живописном берегу реки Волги. Это способствовало лучшему пониманию и расширению связей между Россией и ЕС пред очередным Саммитом ЕС.

Заключение

Итогом работы является раскрытие следующих вопросов: что такое -государственное регулирование, и каковы особенности регулирования именно международных валютных отношений.

Во всех экономических системах государство регулирует экономику. Такое регулирование в современной рыночной экономике осуществляется в намного меньших масштабах, чем в административно-командной системе. Тем не менее, и здесь экономическая роль государства велика. Экономика России представляет собой преимущественно рыночную систему. Вместе с тем экономические функции государства играют в ней очень существенную роль.

Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. MBО являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В МВО сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетается. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно потоки капитала.

Валютная политика — составная часть экономической политики государства и внешнеэкономической политики, представляющая линию действий государства внутри и вне страны, проводимую посредством воздействия на валюту, валютный курс, валютные операции. Основные инструменты валютной политики — валютная интервенция, валютные ограничения, валютные резервы, валютное субсидирование, валютные паритеты.

Центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют. Страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать сто через золото.

МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов; страны-члены МВФ должны избегать манипулирования валютными курсами, позволяющего воспрепятствовать действительной перестройке платежных балансов или получать односторонние преимущества перед другими странами-членами МВФ.

По классификации МВФ страна может выбрать следующие режимы валютных курсов: фиксированный, плавающий или смешанный. Курс национальной валюты привязывается к искусственно сконструированным валютным комбинациям. Обычно в данные комбинации (или корзины валют) входят валюты основных стран -•торговых партнеров данной страны.

Курс рассчитывается на основе скользящего паритета. Устанавливается твердый курс по отношению к базовой валюте, но связь между динамикой национального и базового курса не автоматическая, а рассчитывается по специально оговоренной формуле, учитывающей различия (например, в темпах роста цен).

В условиях длительного дефицита платёжного баланса, роста внешней задолженности, уменьшение валютных резервов на первый план выступает первичная цель — оздоровление платёжного баланса и подчинённые ей цели — привлечение капитала в страну, повышение национальной конкурентоспособности на мировых рынках. Вне зависимости от господствующих экономических доктрин никто и никогда не снимал с национальных правительств ответственности за экономическое положение страны. Все сходятся в понимании того, что невидимая рука рынка должна дополняться видимой рукой государства.

На сегодняшний день в Российской Федерации сформирована система валютного регулирования и валютного контроля. Существует нормативно-правовая база, определяющая правила валютного регулирования, функционируют органы контроля, к нарушителям применяются санкции.

Так как по роду объекта регулирования сфера валютного регулирования и валютного контроля затрагивает многие отрасли права, довольно часто из-за несоответствия норм права возникают правовые коллизии, которые тем более опасны, что ответственность слишком высока.

Однако, суть валютного регулирования и валютного контроля не может остановить экспорт капитала из России, если финансовый климат страны не располагает к инвестициям.

Внешнеэкономическая политика — это деятельность, регулирующая экономические отношения страны с другими государствами. Ей принадлежит значительная роль в обеспечении эффективного использования внешнего фактора в национальной экономике. По мере эволюции международных экономических отношений сформировался обширный инструментарий внешнеэкономической политики. Следует отметить, что формировался он на основе теории и практики рыночного хозяйства, а не принципов внешнеэкономической деятельности государств с планируемой из центра экономикой.

В сфере торгового обмена международные режимы вырабатываются, прежде всего в рамках Генерального соглашения о тарифах и торговле (далее — ГАТТ) — международной организации, действующей на базе многостороннего договора, фиксирующего принципы и правила мировой торговли. ГАТТ регулирует в настоящее время около 90% мирового объема торговли. Работа, проводимая под эгидой ГАТТ, призвана противостоять периодически усиливающемуся протекционизму, как на национальном, так и на региональном уровне, способствовать либерализации межстранового торгового обмена, в том числе и через регламентацию действий правительств по регулированию внешнеэкономической сферы.

В мире насчитывается более 30 различных интеграционных объединений во всех частях света, абсолютное большинство которых использует в той или иной мере координацию тарифной политики. Наиболее развитое интеграционное объединение — Европейский союз (ЕС), одним из первых этапов которого стало создание западноевропейскими странами таможенного союза.

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика, инструментом реализации которой является валютное регулирование.

В настоящее время реформа законодательства в области валютного регулирования и контроля направлена на упрощение и постепенную отмену ограничений при совершении резидентами и нерезидентами операций с валютными ценностями. Одновременно в целях обеспечения стабильности внутреннего финансового рынка Банком России продол­жается работа по созданию нормативной базы, направленной на стабилизацию денежной сферы, которая препятствует утечке капиталов за границу.

В большинстве стран центральный банк является проводником государственной валютной политики, однако, к примеру, в Италии валютную политику разрабатывает и реализует наряду с центральным банком специально созданное ведомство — итальянское валютное бюро.

Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, направленных на стимулирование внешнеэкономических позиций государства, прежде всего уравновешивание платежного баланса и устойчивость курса национальной валюты.

Действующий в настоящее время закон выделяет из валютных операций операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте и эти валютные операции подразделяет на текущие и «капитальные». В новом Законе указанное деление проводится только в отношении валютных операций между резидентами и нерезидентами вне зависимости от объекта сделки. Закрытый перечень капитальных операций уменьшен и полностью приведен в Законе. Фирмы, которые проводят такие операции, по-новому Закону не должны получать на них индивидуальные разрешения, но, как и прежде, могут столкнуться с различными ограничениями.

Согласно новому Закону, часть этих ограничений может вести Правительство России, часть — Центральный банк. Если они этого не сделают, все валютные операции можно проводить без ограничений, то есть по принципу «все что не запрещено, то разрешено». Списоквозможных ограничений по капитальным операциям также закрытый.

Таким образом, рассмотрев понятие государственного регулирования международных валютных отношений и валютной политики, можно сделать вывод о том, что существуют различные мнения законодателей в отношении дальнейшего развития валютного регулирования. Однако развитие законодательства в этой области пока движется по пути ужесточения, что указанная система не является основообразующим институтом финансового права и ее развитие целиком зависит от финансового и инвестиционного климата страны.

Валютные отношения в России нельзя назвать развитыми сравнительно с мировым, однако они выполняют некоторые функции внутреннего валютного рынка и имеют структурированную систему во многом аналогичную другим национальным системам валютных отношений.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

Таблица 1

Ввоз и вывоз наличной иностранной валюты уполномоченными банками в 2006 г.

(млн. долл. США; конец периода)

	Доллар США		ЕВРО		Прочие валюты		Всего		Сальдо
Месяц									ввоза-
	ввоз	вывоз	ввоз	вывоз	ввоз	вывоз	ввоз	вывоз	вывоза
Январь	943,20	99,82	726,64	1,24	1,61	1,02	1671,46	102,09	1569,37
Февраль	138,76	111,72	489,89	0,22	0,96	0,16	629,61	112,10	517,51
Март	119,07	260,60	427,63	0,50	2,73	0,69	549,43	261,79	287,64
Апрель	228,70	230,83	345,58	0,79	1,44	1,00	575,72	232,62	343,10
Май	106,49	377,55	441,25	0,75	2,05	0,81	549,79	379,11	170,69
Июнь	75,83	850,39	547,57	1,18	2,80	0,73	626,19	852,30	-226,10
Июль	687,43	268,57	315,94	1,53	3,70	1,50	1007,07	271,60	735,47
Август	784,13	156,12	261,56	1,89	1,01	2,80	1046,70	160,81	885,89
Сентябрь	1500,58	132,65	85,20	6,08	1,24	1,53	1587,02	140,25	1446,77

 

Таблица 2

Условия проведения валютных операций в России

Вид операции		Парамет ры резерви рования (размер в %)	Максима льный срокрезервирования	Осуществ ление операций через спе циальный счет	Приоста новление операций на срок резервиро вания	Уполномо ченный орган уста навливаю щий огра ничение	Норма закона № 173-ФЗ от 10.12.03	Особые условия
Участие в юридических лицах и простом товариществе ридических лицах и простом товариществе
Приобретение резидентом у нерезидента долей, вкладов, паев в имуществе, внесение вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами		100	60 дней	Да	Да	Правите льство РФ	П.7 ст.7	Кроме кредитных организа ций
Кредиты и займы
Расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами нерезидентам		100	60 дней	Да	Да	Банк России	П.1 ч.2 ст. 8
Расчеты и переводы при предоставлениикредитов и займов в валюте РФ резидентами нерезидентам		100	60 дней	Да	Да	Банк России	П.1 ч.З ст. 8
Расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами от нерезидентов		20	1 год	Да	Нет	Банк России	П.2ч.2 ст. 8
Расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов в валюте РФ резидентами от нерезидентов		20	1 год	Да	Нет	Банк России	П.2ч.З ст. 8
Коммерческий кредит
Расчеты и переводы между резидентами и нерезидентами при предоставлении резидентами нерезидентам коммерческих кредитов на срок более 180 календарных дней в виде		50	2 года	Нет	Нет	Правите льство РФ	Ч. 4 ст.7	Не применя ются при предоставле нии резиден тами нерези дентам ком мерческого кредита на срок до года при условии наличия обеспеченияисполнения
Вид операции		Парамет ры резерви рования (размер в %)	Максимальный срокрезервирования	Осуществ ление операций через спе циальный счет	Приоста новление операций на срок резервиро вания	Уполномо ченный орган уста навливаю щий огра ничение	Норма закона № 173-ФЗ от 10.12.03	Особые условия
предварительной оплаты в связи с осуществлением внешнеторговой деятельности								обязательств нерезидента перед резидентом
Расчеты и переводы между резидентами и нерезидентами при предоставлении резидентами нерезидентам коммерческих кредитов на срок более трех лет виде предварительной оплаты при импорте товаров, указанных в разделах XVI,XVII и XIX Товарной номенклатуры внешне экономической деятельности		50	2 года	Нет	Нет	Правите льство РФ	Ч. 5 ст. 7
Операции с ценными бумагами
Операции с внешними ценными бумагами, включая расчёты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами)		100	60 дней	Да	Да	Банк России	П.Зч.З ст.8
		20	1 год	Да	Да	Банк России	П.Зч.2 ст.8
Исполнение резидентами обязательств по внешним ценным бумагам		100	60 дней	Да	Нет	Банк России	П.4 ч.2, п.4ч.З ст.8
Операции, связанные с приобретением прав на внутренние ценные бумаги нерезидентами у резидентов		20	1 год	Да	Нет	Банк России	П.бч.З ст.8
Вид операции		Парамет ры резерви рования (размер в %)	Максима льный срокрезервирования	Осуществ ление операций через спе циальный счет	Приоста новление операций на срок резервиро вания	Уполномо ченный орган уста навливаю щий огра ничение	Норма закона № 173-ФЗ от 10.12.03	Особые условия
Операции, связанные с приобретением прав на внутренние ценные бумаги резидентами у нерезидентов		100	60 дней	Да	Нет	Банк России	П.бч.З ст.8
Отсрочка платежа
Расчёты и переводы между резидентами и нерезидентами на условиях предоставления резидентами нерезидентам отсрочки платежа на срок более трех лет при экспорте товаров, указанных в разделах XVI, XVII и XIX Товарной номенклатуры внешнеэкономиче скойдеятельности		50	2 года	Нет	Нет	Правите льство РФ	4.1ст.7
Расчёты и переводы между резидентами и нерезидентами на условиях предоставления резидентами нерезидентам отсрочки платежа на срок более пяти лет производимый резидентами за пределами территории РФ строительные и подрядные работы, а такжеза поставляемые товары, необходимые для выполнения этих работ		50	2 года	Нет	Нет	Правительство РФ	4.2ст.7
Вид операции		Парамет ры резерви рования (размер в %)	Максима льный срокрезервирования	Осуществ ление операций через спе циальный счет	Приоста новление операций на срок резервиро вания	Уполномо ченный орган уста навливаю щий огра ничение	Норма закона № 173-ФЗ от 10.12.03	Особые условия
Расчёты и переводы между резидентами и нерезидентами на условиях предоставления резидентами нерезидентам отсрочки платежа на срок более 180 календарныхдней в связи с осуществлением внешнеторговой деятельности		50	2 года	Нет	Нет	Правите льство РФ	Ч.З ст.7	Не применяютсяпри пре доставле нии резидентами нерезидентамотсрочки платежа на срок до годапри условии наличия обеспеченияиспол нения обя зательствнерезидента передрезидентом   |
Вклады нерезидентов на территории РФ
Списание денежныхсредств со счета нерезидента		100	60 дней	Да	Да	Банк России	П.1 ч.5 ст. 13
Зачисление денежныхсредств на счёт нерезидента		20	1 год	Да	Нет	Банк России	П.2ч.5 ст. 13
Иные операции
Операции кредитных организаций, за исключением банковских операций	100 либо 20		60 дней либо 1 год	Да	Нет	Банк России	П.5ч.2 ст. 8

 

Таблица 3

Страны – участницы международных экономических организаций

Страна	ФАТФ	ОЭСР
Мексика	+	+
Нидерланды	+	+
Новая Зеландия	+	+
Норвегия	+	+
Польша		+
Португалия	+	+
Россия	+
Сингапур	+
Северная Африка	+
Словакия		+
США	+	+
Турция	+	+
Финляндия	+	+
Франция	+	+
Чехия		+
Швеция	+	+
Швейцария	+	+
Япония	+	+

 

Таблица 4

Порядок открытия валютных счетов

Страны, в которых открываются счета	Вид валютной операции, при которой возможно открытие счета	Необходимые действия при открытии счета
Члены ОЭСР или ФАТФ	Без ограничений	Уведомление налоговой инспекции
Другие страны	Порядок устанавливается Банком России	Предварительная регистрация открываемого счета (требования устанавливаются ЦБ РФ)

 

Таблица 5

Порядок проведения валютных операций

Лица	Ограничения по операциям	Необходимо представлять налоговым органам
Юридические лица	Кроме валютных операций между резидентами	Отчеты о движении средств
Физические лица	Кроме валютных операций связанных с передачей имущества и оказанием услуг на территории РФ	Отчёт об остатках средств по состоянию на начало каждого календарного года