Стратегии поведения на рынке Форэкс

Форэкс — международный межбанковский рынок обмена валюты, который работает круглосуточно. На нем происходят сделки на покупку и продажу валют разных стран. Сутью трейдинга являются операции с валютными парами: трейдер покупает валюту по низкому курсу, а продает — по высокому. Форэкс — первый по ликвидности финансовый рынок.

Для торговли на Форэксе трейдеры применяют различные стратегии, которые отличаются временным показателем, а также предпочтением трейдера по личностным убеждениям.

Стратегию поведения можно определить как набор правил, в соответствии с которыми субъект рынка Форэкс планирует и осуществляет торговлю на данном валютном рынке. В основе благополучия на Форэкс лежит способность принимать верные решения и умение прогнозировать развитие ситуации на рынке. Успех на валютном рынке в большинстве случаев зависит от выбора правильной стратегии поведения.

Форэкс стратегия должна четко регулировать условия совершения сделки, не позволяя трейдеру двояко толковать ситуацию. Именно четкая установка критериев, по которым открывается и закрывается сделка, дает возможность безошибочно определить точку входа и закрыть сделку с хорошей прибылью.

Глава 1. Основные виды стратегий на рынке Форэкс

1.1. Классификация стратегий по временному критерию

Все стратегии на валютном рынке Форэкс можно разделить по временному критерию следующим образом:

• долгосрочные стратегии
• среднесрочные стратегии
• краткосрочные стратегии
• сверхкраткосрочные стратегии

Долгосрочные стратегии представляют собой стратегии подразумевающие удержание открытой позиции на срок до нескольких месяцев. Данный вид стратегии является наименее рисковым среди всех видов временных стратегий и обеспечивает высокую прибыль, так как на больших временных отрезах наблюдается значительное изменение цены. Ее разброс может составлять сотни пунктов и при верном выборе направления сделки и правильном предсказании движения тренда, трейдер может рассчитывать на существенное увеличение своих вложений.

В случае использования долгосрочных стратегий трейдер может не осуществлять поминутный контроль за сделкой, что освобождает время для проведения тщательного анализа и прогнозирования изменения тренда. В конечном итоге это помогает более правильно определить время для закрытия или открытия сделки.

Для долгосрочной торговли трейдер должен обладать достаточно большим депозитом, превышающим на порядок маржу. Это необходимо для того, чтобы сделка успешно могла выдержать резкие спекулятивные колебания курса валюты, часто достигающие 1000 пунктов. Все это говорит о том, что долгосрочная торговля чаще всего подходит опытным трейдерам, которые обладают достаточной суммой для заключения серьезных сделок, умеют прогнозировать будущие движения валюты, ожидать прибыль и вовремя закрывать сделки.

Кроме того, стоит помнить про определенные психологические сложности, что также делает использование долгосрочных стратегий сложным для новичков. Открыв сделку, часто приходится ждать очень долго, пока она не принесет желаемую прибыль. Длительное ожидание результата, серьезная психологическая нагрузка при продолжительном нахождении сделки в зоне убытка может привести к неспособности трейдера ждать и трезво оценивать ситуацию.

Долгосрочные стратегии Форекс требуют серьезных знаний и умения их использовать, предполагают определение верного баланса между уровнем риска и объемами вложений, ожидаемой прибылью.

Среднесрочные стратегии работают во временном интервале от одного дня до нескольких недель. Данный вид статегии дает возможность использования всех преимущества других стратегий, то есть она может быть достаточно краткосрочной и при необходимости достаточно долгосрочной. Чаще всего данную стратегию используют полупрофессиональные игроки валютного рынка.

Среднесрочная стратегия, как правило, основана на техническом анализе и базируется на основных закономерностях движения рынка.

Как показывала неоднократно практика, если трейдер избирает для освоения валютного рынка среднесрочные стратегии Форекс, то, вероятнее всего, он будет стараться придерживаться их и впредь.

К наиболее популярным на сегодняшний день среднесрочным стратегиям можно отнести:

• на простых скользящих средних (SMA)
• система Сидуса на комбинации скользящих средних

Стратегия Форекс на основе Скользящих средних “Позиционная среднесрочная” использует простые скользящие средние (SMA), важные уровни и трендовые линии. Рекомендуемая торгуемая валютная пара — EUR/USD. Используемые временные интервалы — недельный (W1) и дневной (D1).

Из-за больших таймфреймов (интервал времени, используемый для группировки котировок при построении элементов ценового графика) рекомендуется торговать на центовом счете, в этом случае депозит хорошо защищен от временных просадок. Открывайте позиции объемом не больше 2-3% от депозита. Сделки заключаются 1 раз в день при наличии сигналов. Рекомендуемое время — после 18.00 по Москве.

Данная стратегия является позиционной, то есть главным условием для торговли является определение тренда и торговля в направлении его движения. Для анализа используется 2 вида графиков — недельный и дневной, что дает дополнительные сигналы, подтверждающие тренд.

Индикаторы и ориентиры, используемые в стратегии по методу скользящих средних “Позиционная среднесрочная”:

1. Simple Moving Averages (SMA):

• недельный интервал (Wl) — с периодом 4 (красного цвета (Red)), 8 — синего (Blue), 40 — зеленая пунктирная линия (Green).
• дневной интервал (D1) — с периодом 5 (красного цвета (Red)), 20 — синего (Blue), 50 — зеленая пунктирная линия (Green).

2. области скопления свечей (баров), наблюдаемы визуально, являются важными ценовыми уровнями.

3. трендовый канал (поддержка и сопротивление) — строится по экстремумам свечей (минимальные и максимальные цены).

Одна из наиболее простых и вместе с тем эффективных торговых систем для рынка форекс — система Сидуса. Это трендовая система, позволяющая войти в рынок практически в самом начале любого значительного ценового движения. Эта система имеет впечатляющее соотношение прибыль/риск.

Основными инструментами системы Сидуса являются:

• 2 скользящих средних (метод построения — Exponential — ЕМА) с периодами 18 и 28. Они будут указывать направление основного тренда, в сторону которого будут открывать позиции.
• 2 скользящих средних (метод построения — Linear Weighted — WMA) с периодами 5 и 8. Именно по сигналам их пересечения трейдеры решают входить в рынок и выходить из него.

Разделение скользящих средних по парам позволяет избавиться от эффекта запаздывания, и одновременно сохранить основное преимущество, даваемое ими — способность следовать за трендом.

Тайм-фрейм для торговли — один час (Ell). Торгуемые валютные пары — EUR/USD и EUR/GBP.

В основании стратегии Сидуса лежит построение своеобразного туннеля, который на графике (рисунок 1) отображается с помощью двух красных кривых — экспоненциальных скользящих средних ЕМА 18 и ЕМА 28. Определиться с местом вхождения на рынок помогают WMA 5 и WMA 8 (синие кривые).

Рисунок 1.

Благодаря стратегии Сидуса определяется максимально выгодное время для начала торговли на рынке. Идеальным для открытия позиции считается то время, когда близки или переплетены между собой средние ЕМА 18 и ЕМА 28. Причем открытие долгосрочной позиции будет своевременным тогда, когда красный туннель снизу пересекут WMA 5 и WMA 8. Свидетельством очень сильного сигнала будет ситуация, когда средняя WMA 8 пересекается с WMA 5 (рисунок 1).

Система Сидуса полезна также тогда, когда нужно определиться с моментом закрытия торговой позиции. В случае покупки позиция закрывается, когда цена достигла вершины, а уровень WMA 8 превысил уровень WMA 5. В случае продажи поступают противоположно.

Кроме того, признаком смены тренда является пересечение границ туннеля или их сближение к одной скользящей средней.

В стратегии Сидуса содержится базовое правило форекс-трейдинга: открывать позиции эффективнее всего при пересечении границ туннеля, а закрывать — при их повторном (и обратном) пересечении.

Краткосрочные стратегии форекс имеют временной интервал от одного часа до одних суток. Это хорошие прибыльные стратегии для трейдеров, уже набравшихся опыта или профессионалов. Требуют постоянного контроля и напряжения.

Использование данного вида стратегии возникает в результате образования боковых трендов, т. е. флета (период времени, при котором цена не повышается и не падает), который может длиться от пары часов до нескольких дней. Ширина торгового коридора при краткосрочной торговле, как правило, составляет около 50 базисных пунктов.

Одной из наиболее популярных краткосрочных торговых систем является стратегия Ларри Вильямса.

Сверхкраткосрочные стратегии наиболее популярны среди новичков, хотя предназначены для профессионалов, которые разбираются во всех тонкостях и хитростях изменения цены. Данный вид стратегии рассчитан на временной интервал до 30 минут.

Все существующие сверхкраткосрочные стратегии форекс подразделяются на три категории:

• Игра на времени — главной особенностью является стремительность фиксации прибыли, чем быстрее, тем лучше. Такие сделки длятся обычно менее минуты.
• Торговля по направленности тренда — это прерогатива десятиминутных позиций. Главная особенность — повторный вход в сделку при откатах. При нисходящих трендах покупают валюту на движении цены вверх, а при восходящих — на откате вниз.
• Торговля против тренда — чтобы использовать эту методику, следует детально изучить свечные графики, в которых нужно найти разворотные свечные модели. Одним из сильнейших свечных сигналов является «поглощение». Такой вид торговли очень опасен, так как Вы становитесь против движущегося поезда. Нужно быть готовым вовремя закрыть убыточную сделку.

1.2. Торговые и инвестиционные виды стратегий

Торговая стратегия — это набор определенных алгоритмов, инструкций и действий трейдера, на основе проведенного технического или фундаментального анализа.

В каждой торговой системе четко определены условия входа\выхода, временные интервалы, мани-менеджмент и риск-менеджмент. Торговые системы позволяют ограничить фактор эмоционального влияния на принятие решений, а также придать торговле некую системность.

Многие трейдеры диверсифицируют риски и увеличивают прибыль, за счет использования одновременно несколько различных видов торговых систем.

Все торговые стратегии форэкс можно выделить в отдельные группы, ориентированные на стиль торговли. По этим группам каждый трейдер может выбрать ту торговую стратегию, с которой он будет совместим психологически и стилистически. Условно торговые стратегии форекс можно разделить следующим образом:

1. Самой распространенной группой среди торговых систем на рынке форекс является трендовая. Такие форекс стратегии ориентируются на тенденции роста или падения, прослеживают устойчивость тенденции и их продолжительность. Ярким примером таких стратегий буду стратегии, которые основаны на скользящих средних
2. Ко второй группе торговых стратегий, относятся стратегии, строящиеся на предположении того, что цена двигается в коридоре или в ценовом канале, ограниченном уровнями поддержки и сопротивления. Такая группа носит название флэтовой
3. Группа контртрендовых торговых систем. Алгоритм работы — это определение точки разворота тренда. Определив правильную точку разворота, можно получить самую максимальную прибыль. Правда, такие стратегии не лишены недостатка, они дают большое количество ложных сигналов
4. Группа торговых стратегий, основанная на торговле по уровням Фибоначи. Эти торговые стратегии объединяют в себе особенности трендовой торговли, паттерной и волновой теории. На основе числовой последовательности Фибоначи построены специальные уровни, цена, отбиваясь от этих уровней, создает коррекции от тренда
5. Следующая группа торговых систем основана на пробое волатильности (предположении, что если рынок сдвинулся на определенный процент от предыдущего ценового уровня, то шансы благоприятствуют некоторому продолжению этого движения). Значимым является выход цены из устоявшегося диапазона. Цена имеет все шансы на развитие тенденции. Ярким примером данной группы выступают стратегии, построенные на основе канала Дончиана или канала Кельтнера
6. Группа торговых систем основанных на сессионной торговле. Это торговые системы, осуществляющие трейдинг, в период выбранной торговой сессии, используя те валютные пары, которые активно себя проявляют во время этих сессий
7. Торговые стратегии скальпинг — основной принцип скальпинг торговых систем — это торговля внутри дня с маленькими уровнями take- profit и сравнительно большим количеством stop-loss
8. Группа торговых систем, в основе которых лежит волновой анализ. Теория волнового анализа Эллиота предполагает, что движение рынка в первую очередь зависит от психологии участников и характерной импульсности движения

Инвестиционная стратегия представляет собой совокупность методов и инструментов управления портфелем инвестиций. Целью её применения является преумножение капитала инвестора.

На сегодняшний день, на рынке существует пять основных сформировавшихся инвестиционных стратегий, но чаще всего грамотные инвесторы комбинируют несколько видов стратегий.

1. Дивиденды

Данная методика, получившая в последнее время огромную популярность, предполагает приобретение акций с целью получения процента от прибыли предприятий. Чтобы войти в состав собственников, необходимо стать владельцем акций до закрытия или в момент закрытия реестра акционеров. В настоящее время, вложив деньги в прибыльное предприятие можно получать достаточно стабильный средний доход по итогам годовой работы. В этом случае существует два типа акций: обычные и привилегированные. Последние выигрывают в том, что они дают наиболее стабильный доход, так как не зависят от финансового положения и рентабельности предприятии, а представляют собой строго определённую сумму или процент чистой прибыли.

2. Долгосрочное владение акциями

Инвесторы, работающие на фондовом рынке по схеме долгосрочного инвестирования, снижают свои риски, покупая акции на срок не менее 1 года.

Оптимизация рисков происходит по двум причинам: во-первых, такая стратегия позволяет распределять акции между различными, не зависящими друг от друга секторами экономики, тем самым, снижая возможность убытков в результате отраслевого кризиса. Во-вторых, при такой стратегии инвестор не подвержен риску краткосрочного падения цены акций, в то время как долгосрочная ценовая динамика играет важную роль.

Эта стратегия привлекательна также тем, что её характеризует высокий уровень доходности (около 50% годовых и несколько сот процентов при сроке вложений более 1 года). Основной сложностью данной стратегии является грамотное прогнозирование при формировании портфеля акций, при этом обычно долгосрочный инвестиционный портфель состоит из 5-10 акций по каждому предприятию.

Типичным примером долгосрочного инвестирования является индексное инвестирование. Индексное инвестирование является одной из наиболее технически простых стратегий. Эта методика заключается в том, что инвестор формирует свой портфель в точном соответствии с индексом доходности фондового рынка либо его отрасли, а полученная доходность прямо пропорциональна динамике этого индекса.

3. Среднесрочное владение акциями

Стратегии среднесрочного инвестирования приобретают особую актуальность на фондовых рынках СНГ в связи с неустойчивым характером последних. Это связано с тем, что, выбрав такую стратегию, инвестор держит у себя акции несколько месяцев и зарабатывает на ценовых колебаниях. То есть, приобретая акции по минимальным ценам, инвестор продаёт их в период ценового пика.

Сложность заключается в том, что эта методика требует от трейдера способностей фундаментального анализа и диагностики рыночной ситуации, тщательного её прогнозирования, а также оперативного реагирования на изменения котировок. Доходность такой методики при тщательном планировании портфеля может превышать 100%.

4. Позиционная трендовая торговля

Данная инвестиционная методика подразумевает, что инвестор может, не закрывая позиции, держать у себя акции несколько дней, пока сохраняется стабильная ситуация на фондовом рынке. Такая стратегия является ярчайшим доказательством того, что чем выше планируемая доходность акций (а позиционная торговля позволяет «поднять» от 100 до 400%), тем больше времени и усилий инвестор должен затратить на биржевой анализ и тщательное отслеживание почасовой ситуации на рынке. Кроме того, позиционная трендовая торговля требует не только специального биржевого образования, но и приличного опыта «игры».

5. Внутридневная торговля («Интрадей»)

Такая инвестиционная стратегия является наиболее динамичным методом биржевой торговли. Игроки в этом случае получают доход в результате небольших колебаний цен акций в течение одной биржевой сессии. За одну биржевую сессию, которую иначе называют «дейтрейдинг», трейдеры могут совершать до нескольких десятков сделок купли-продажи акций. Такая спекулятивная методика является высокодоходной, но требует крайней степени концентрации, внимательности и чрезвычайно оперативного реагирования. Кроме того, в конце рабочей биржевой сессии происходит фиксирование прибыли трейдеров с целью недопущения резких ценовых колебаний. Чем большим количеством бумаг одновременно может оперировать трейдер, успевая отслеживать колебания цен и осуществлять сделки, тем выше оценивается его биржевой потенциал. Но в силу ограниченности человеческих возможностей, это число обычно не превышает трёх. К разновидностям “in-day” торговли относят маржинальную торговлю и скальпирование. Маржинальная торговля представляет собой спекулятивные операции, в процессе совершения которых трейдер пользуется заёмными средствами брокера (так называемой «маржой»), которые предоставляются в качестве залогового кредита. Скальпирование — это низкодоходная торговля, при которой позиции открывают и ликвидируют в течение считанных минут или даже секунд.

Глава 2. Применение технического и фундаментального анализа в торговых стратегиях рынка Форэкс

2.1. Стратегии, используемые в рамках технического анализа

Технический анализ — это исследование динамики рынка посредством изучения поведения цен на биржевые товары. Как правило, для этого используют графики изменения цен на биржевой актив. Основная цель технического анализа — это прогнозирование поведения цен в будущем.

В основе данного направления изучения рынка лежит три базовых предположения:

• Движения цен являются результатом комплекса рыночных сил. На цены валют влияют такие факторы, как: политические события, экономические условия, сезонные колебания, спрос и предложение. Технические аналитики не задаются вопросом, почему рынок развивается, они заинтересованы в самих проявлениях этого развития.
• Цены валют на рынке Форекс обусловлены определенными трендами. Предсказуемые последствия связаны со многими общепризнанными рыночными моделями.
• Для того чтобы предсказать движения цен в настоящий момент, можно использовать исторически сложившиеся тренды. Информация на рынке Форекс собиралась в течение последних 100 лет. За этот период времени многие модели стали последовательными. В основе этих моделей лежит человеческая психология и реакция людей на те или иные обстоятельства.

Виды технического анализа:

• Графический — основан на предположении, что основа рынка — человеческая психология — является неизменной, а поэтому устойчивые модели (которые также достаточно часто называются шаблонами или паттернами) работавшие раньше, будут работать и в будущем. Среди популярных фигур можно выделить «Двойная вершина», «Голова и плечи», «Флаг».
• Математический (компьютерный) — это построение прогноза на основании математических расчетов прошлого поведения цен — показаний технических индикаторов и осцилляторов.

Графические методы

Двойная вершина — модель перелома восходящего тренда, где на восходящей тенденции после очередного пика образуется пик такого же уровня. Так как цена не поднимается выше, тренд не может сохраниться, а затем цена и вовсе падает ниже последнего минимума (рисунок 2).

Рисунок 2

Следующие модели — флаги и вымпелы. Встречаются довольно часто в роли коррекции на энергично развивающихся трендах. Типовые конфигурации этих схожих моделей представлены на рисунке 3.

Рисунок 3

Можно заметить, что они представляют собой некоторую приостановку в развитии тренда. По сути, вымпел — это маленький треугольник. А флаг — незначительный ценовой канал, как будто «одетый» на предшествующий ход графика (рисунок 4).

Рисунок 4

Примечательно, что после прорыва вымпела или флага график проходит по тренду то же расстояние, что имело место до фигуры. А еще можно заметить, что фигуры являются более достоверными, когда ориентированы против предшествующего тренда. В заключение — одно «но» (как же без него): если модели не противостоят тренду, а строятся в его направлении, то скорее они свидетельствуют о возможном развороте.

Вывод: графический анализ делает рынок «живей». Зная определенные фигуры, можно предположить движение цены.

Математические методы

RSI — Relative Strength Index (Индекс относительной силы)

Формула для вычисления значений кривой выглядит следующим образом:

RSI = 100 — (100/(1+RS)), RS = AU(n)/AD(n), где

AU(n) — среднее значение цен закрытия, которые оказались выше

предыдущих цен за п дней,

AD(n) — среднее значение цен закрытия, которые оказались ниже предыдущих цен за п дней.

Временные периоды, которые используются для этого осциллятора, могут выбираться самыми разными. Как обычно, чем меньший порядок мы будем использовать, тем более чувствительной будет кривая, и тем большее количество сигналов мы получим. Основной сигнал, который дает данный осциллятор, — это достижение экстремальных областей (перекупленности и перепроданности) (рисунок 5).

Диапазон изменения осциллятора от 0 до 100. Оптимальным значением для продажи считается значение, равное 75, для покупки — 25. Эти зоны называются:

1. зона перекупленности Overbought — o/b
2. зона перепроданности Oversold — o/s.

При сильных трендовых движениях уровни о/b и o/s соответственно 80 и 20, а при боковом рынке — 70 и 30. На графиках RSI можно искать все фигуры технического анализа, как и на графиках цен.

Ещё один важный инструмент для прогнозирования цен с помощью индекса RSI — исследование расхождения (дивергенции) движения графика Индекса с графиком цена. Под дивиргенцией понимают два случая:

1. Индекс растёт, а цена падает или остаётся на одном и том же уровне.
2. Индекс падает, а цена растёт или остаётся постоянной величиной.

Рисунок 5

Стохастический осциллятор или просто стохастика (англ, stochastic oscillator) — индикатор технического анализа, который показывает положение текущей цены относительно диапазона цен за определенный период в прошлом. Стохастика измеряется в процентах; значение выше 80% — знак на продажу, ниже 20% — на покупку.

Стохастика преобразовывает весь график очень специфическим образом: стохастический осциллятор искажает вертикальную ось цен, и превращает ее в проценты. Т.к. цена может колебаться только в пределах от 0 до 100%, стохастика позволяет видеть, когда цена приближается к своим мнимых 100 процентам, и когда приближается к мнимому нулю. Иными словами, стохастический осциллятор помещает цену в абсолютный коридор, за пределы которого цена физически не может выйти.

Рисунок 6

Когда цена приближается к сопротивлению этого абсолютного коридора (то есть к верхнему пределу), не трудно догадаться, что цена скоро будет опускаться. Чем цена ближе к абсолютному сопротивлению, тем менее вероятность роста цены. А когда цена равна 99,9%, то рост цены невозможен. Обычно, при пересечении отметки в 80% снизу вверх, можно начинать думать о падении.

Точно также и с другой стороны: чем цена ближе находится к абсолютной поддержке, тем вероятнее, что цена развернется и начнет расти. Ниже поддержки цена опуститься не может. Когда цена пересекает отметку в 20% сверху вниз, можно думать о восхождении.

Рисунок 7

MACD (Moving Averages Convergence-Divergence) — самый распространенный индикатор, который построен на разнице средних. Он был составлен Джеральдом Эппелем как разность двух экспоненциально сглаженных средних (ЕМА). Эти кривые колеблются вокруг нулевого значения. Пересечение является сигналом на покупку или продажу.

Это индикатор, позволяющий прослеживать тренд. Он состоит из экспоненциального подвижного среднего в 12 периодов (MACD — зеленый), экспоненциального подвижного среднего в 26 периодов (Сигнал темно-­синий) и гистограммы (красной), которая указывает на различия между ними. MACD используется в случае колебания цены в ценовом коридоре.

Методы использования

• Если MACD ниже сигнала-следует продавать.
• Если MACD выше сигнала -следует покупать.
• Пересечение MACD с нулевой линией верх/вниз используются как сигналы для покупки/продажи.

Рисунок 8

 

2.2. Стратегии, используемые в рамках фундаментального анализа

Под фундаментальным анализом понимают анализ стоимости финансового актива во взаимосвязи с политическими и экономическими процессами и событиями.

Фундаментальный анализ — самая сложная часть экономического анализа финансового рынка. Проводить его значительно сложнее, чем любой иной, так как одни и те же факторы в различных условиях оказывают не­одинаковое влияние на рынок, и могут из решающих стать совсем незначительными. Кроме определённых изначальных формальных правил, для проведения такого анализа требуется практический опыт работы.

Методы фундаментального анализа применяются в практической деятельности биржевого трейдера в совокупности с другими видами рыночного анализа и позволяют оценить общую картину истории и перспектив курсов биржевых инструментов, исходя из взаимосвязи фундаментальных, экономических и других факторов и стандартных реакций на них биржевых рынков.

Факторами, учитываемыми в фундаментальном анализе, являются:

• Правительственные кризисы.
• Громкие отставки и смены кабинетов министров.
• Неосторожные заявления в прессе.
• Публикация экономических показателей по странам или блокам стран.
• Международные конфликты.
• Ожидание выборов.
• Стихийные бедствия (форс — мажор).

Все события, рассматриваемые в рамках фундаментального анализа, бывают плановыми и неплановыми. Все запланированные заранее события (выход экономических показателей, плановые выступления глав кабинетов министров или иных влиятельных должностных лиц, публикация результатов выборов, и т.д.) публикуются в экономическом календаре. К незапланированным событиям относят любой форс — мажор (пожары, стихийные бедствия, теракты, и т.д.). При этом в курсе фундаментального анализа подразумевается, что политика — это процесс перераспределения общественного блага и общественных ресурсов, имеющий под собой экономическую подоплёку.

Реакция рынков на любое незапланированное событие, рассматриваемое с точки зрения фундаментального анализа, непредсказуема и зависит от конкретной сложившейся ситуации. В истории бывали политические события, которые изменяли в течение короткого временного промежутка курс доллара по отношению к другим валютам на две технические фигуры в течение одного часа. (Например, авария на нефтедобывающей плат-форме в Карибском заливе, поимка Саддама Хусейна американскими военнослужащими, ураган «Катрина», и др.)

Тем не менее, возможно прогнозирование дальнейшего направления движения курса биржевого инструмента при плановом выходе экономического показателя. Изменение статистических данных по уровню безработицы, например, будет иметь явные последствия для курса национальной валюты. При этом существует определённый механизм формирования реакции рынка на выход экономического показателя.

Публикация данных об экономических показателях ведущих стран в разной степени влияет на валютные курсы. По степени важности эти данные можно разделить на следующие группы:

1. Очень важные. К ним относятся:

• Валовый национальный продукт;
• Дефицит торгового баланса (trade deficit);
• Дефицит платёжного баланса, (payment defecit);
• индексы инфляции (индекс потребительских цен CPI и индекс оптовых цен PPI);
• данные по безработице или занятости (unemployment, employment);
• данные по денежной массе (денежные агрегаты М4-М0);
• официальные учетные ставки;
• выборы в парламент, конгресс, сенат. Выборы президента (влияние на валюту определяется предвы-борными обещаниями кандидатов и историческими предпочтениями партий).

2. Средней важности. Реакция курса на данную группу новостей иногда бывает. Все зависит от конкретной рыночной ситуации:

• размеры розничных продаж (retail sales);
• размеры жилищного строительства (housing starts);
• величина промышленных заказов и заказов товаров длительного пользования (manufacture orders, factory orders);
• индекс промышленного производства (industrial production);
• индекс промышленных цен (producer price index — PPI);
• индекс потребительских цен (consumer price index — CPI);
• производительность в экономике (productivity).

3. Незначительные:

• фьючерсные курсы валют;
• депозитные ставки;
• индексы акций (Nikkey, Dow Jones, DAX и т.д.) — рост этих индексов говорит о хорошем состоянии на-циональной экономики и повышает спрос на национальную валюту данной страны.
• динамика цен государственных облигаций (T-bills, T-bonds).

Влияние показателя на валютный курс описано в таблице № 1: Название показателя Изменение показателя Изменение нац. валюты Дефицит торгового баланса (Trade deficit) рост снижение Дефицит платежного баланса (Payment deficit) рост снижение Индексы инфляции: индекс рост снижение потребительских цен (CPI) и индекс оптовых цен (PPI) Официальные учетные ставки (репо, ломбардная и т.п.) рост рост Валовой национальный продукт (GDP) рост рост Безработица (Unemployment) рост снижение Данные по денежной массе (М4, М3, М2, Ml, МО) рост снижение Выборы президента или парламента рост — Размеры розничных продаж (Retail sales) рост рост Жилищное строительство (Housing starts) рост рост Величина заказов (Orders) рост рост Индекс производственных цен (Producerprice) рост снижение Индекс промышленного производства (Industrial production) рост рост Производительность в экономике (Productivity) рост рост Форвардные курсы валюты — — Фьючерсные курсы валют — — Эффективный обменный курс — — Депозитные ставки (Deposit repos) — — Индексы акций (DJI, N1KKEY, DAX, FTSE) рост рост Цены государственных облигаций (T-bills, T-bonds) рост рост

Заключение

Стратегии поведения на рынке Форэкс — набор основных правил, согласно которых трейдер открывает, сопровождает и закрывает торговые позиции, так же данная система учитывает правила Мани Менеджмента, который позволяет ему держаться на плаву и постепенно увеличивать свой депозит.

Все стратегии на валютном рынке Форэкс можно разделить по временному критерию на долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные стратегии и сверхкраткосрочные стратегии. Также принято различать торговые и инвестиционные стратегии.

Торговая стратегия — это набор определенных алгоритмов, инструкций и действий трейдера, на основе проведенного технического или фундаментального анализа.

Инвестиционная стратегия представляет собой совокупность методов и инструментов управления портфелем инвестиций. Целью её применения является преумножение капитала инвестора. Технический анализ — это исследование динамики рынка посредством изучения поведения цен на биржевые товары. Как правило, для этого используют графики изменения цен на биржевой актив. Основная цель технического анализа — это прогнозирование поведения цен в будущем. Различают математический и графический виды технического анализа.

Под фундаментальным анализом понимают анализ стоимости финансового актива во взаимосвязи с политическими и экономическими процессами и событиями. Методы фундаментального анализа позволяют оценить общую картину истории и перспектив курсов биржевых инструментов, исходя из взаимосвязи фундаментальных, экономических и других факторов и стандартных реакций на них биржевых рынков.