Инновационные финансовые технологии в развитых и развивающихся странах

Мировая экономическая система стремительно развивается, сталкиваясь с большим количеством препятствий и проблем, вызванных как какими-либо природными, так и техногенными факторами.

Мир сегодня активно цифровизируется – сегодня уже трудно встретить человека, который не пользуется смартфоном или интернетом. В связи с этим одним из самых перспективных и быстро развивающихся направлений сегодня является рынок инновационных финансовых технологий – активно развивающаяся отрасль, которая состоит из компаний, использующих передовые технологические решения и разнообразные инновации, оптимизируя применение финансовых услуг в быту.

На данный момент мировое общество находится на этапе активного социо-экономического технологического развития – ежедневно интегрируется и забывается огромное количество технологий в самых разных отраслях, и финансы не являются исключением. Таким образом, для мирового сообщества в условиях усиления интеграции разнообразных технологических решений процессы, касающиеся всех аспектов современного развития инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся странах, приобретают особую актуальность.

Теоретические и практические основы развития инновационных финансовых технологий

Сущность, классификация и эволюция инновационных технологий

Мировая система во всех ее разновидностях – экономическая, политическая, социальная и т.д. – сложилась благодаря развитию промышленности.

Соцсети, в которых проводят большую часть дня практически все вокруг; платежные системы, позволяющие быстро и без проблем пользоваться своим капиталом, являются результатом технологического развития человечества, внедрения инновациям.

Инновация может относиться к чему-то новому, например, к изобретению или практике разработки и внедрения новых вещей; по сути, это новый продукт, новая услуга, даже новый способ мышления, охвативший общество.

Инновации чаще всего связаны с бизнесом и технологиями, но они происходят в любой области, где люди вносят изменения, включая искусство, медицину, политику, кулинарию, язык и даже философию и религию.

По сути, инновации отражают тягу человечества к развитию, к упрощению, удешевлению и оптимизации своего собственного быта – люди изобрели плуг, чтобы было удобнее вспахивать, и колесо, чтобы удобнее транспортировать вещи.

Человек всегда стремился и будет стремиться к инновациям, ведь это часть его сущности, качественно отличающая людей от животных.  В современном же мире каждая инновация имеет под собой базис потребительской стоимости и его приращение, в частности и являющееся инновационной технологией.

Что касается эволюции инновационных технологий, то корни данного явления стоит искать в 13 веке, когда слово «новация» было впервые упомянуто в юридических текстах. Он тогда означал изменение установленных условий договора – новый контракт.

Новаторами в дальнейшем стали именовать людей в достаточно негативном контексте, которые стремились преобразовать консервативные устои того мира. К примеру, новатором можно считать Джордано Бруно, который предложил одну из важнейших инноваций – гелиоцентрическую систему мира.

С течением времени умы общества стали постепенно раскрепощаться, открываться новым учениям, и слово новация и новатор получили приставку «и».

Наиболее современное значение инновации как технологии приобрели в восемнадцатом веке, когда началась первая промышленная революция – ремесленное производство заменялось машинным. Общество в целом преобразовывалось из аграрного в индустриальное. В этот переломный для человечества период идея инноваций стала ассоциироваться с наукой, изобретением новых машин и продуктов. Когда правительства стали придавать особое значение исследовательским лабораториям и патентам как источнику экономической выгоды, новаторы стали играть положительную роль.

В 1939 году влиятельный экономист Йозеф Шумпетер придал современный, вид инновациям, сформулировав его окончательную сущность, которую человечество знает сейчас.

Послевоенное развитие привело к большому количество инноваций в самых разных отраслях общества – военном, медицинском, образовательном и т.д. В действительности, все то, что сейчас используется в быту – к примеру, интернет и микроволновые печи – являются сверхуспешными инновациями прошлого века.

В современном мире возникло такое явление как псевдоинновация, которое хоть и улучшает какой-либо процесс или продукт, но тормозит общее экономическое и технологическое развитие социума, направляя его в тупиковую ветвь. Псевдоинновации, чаще всего, являются побочным продуктом при каких-либо глобальных изменениях.

Истинные инновации, являясь социо-экономическим явлением, имеют ряд ключевых функций, в полной мере отражающих их суть:

1. Преобразующая – инновация есть сплав, «преобразование» теории и практики в том или ином сегменте для достижения определенных целей. Кроме того, инновационные технологии преобразуют общественный уклад, вносят в него коррективы, меняют полярности на доске экономической игры.
2. Стимулирующая – новейшая в значительной степени повышает конкурентоспособность и зачастую стабильность компании. Таким образом, другие компании на рынке будут стараться нивелировать инновационное преимущество конкурента за счет своих собственных разработок.
3. Воспроизводственная – инновационные технологии дают значительный прирост к ВВП на национальном уровне государства ее внедрившего, повышается благосостояние государства, из чего и возникает последняя функция инноваций.
4. Социальная – инновации, в сущности, необходимы для упрощения повседневной жизни потребителя, для ее оптимизации. Эта функция одновременно является производной всех предыдущих и одной из первопричин существования инноваций, отражая двойственность данного явления. В социальной функции инноваций в полной мере раскрывается суть данного явления, так как инновации популярны как среди потребителей из-за своего удобства и дешевизны, так и среди компаний на рынке, которые интегрируют их в свои продукты и услуги.

В научной сфере существует большое количество классификаций данного явления – к примеру, существуют процессные и продуктовые инновации, затрагивающие соответственно процессы и продукты.

Также существуют глобальные, отраслевые, региональные и местные инновации.

Однако в научной и экономической сферах принято следующие типы инноваций:

1. Прорывные – являются наиболее известным типом инноваций, связанным эффективным использованием новых технологий и высокоэффективными результатами. Несмотря на то, что прорывные инновации чрезвычайно эффектны и привлекают наибольшее внимание общества, они сопряжены со многими нюансами и проблемами, вызванными дороговизной НИОКР, издержками «первооткрывателя» и т.д.
2. Инкрементальные (дополнительные) инновации представляют собой постепенное, непрерывное улучшение существующих продуктов и услуг. По сути, такой тип инноваций отражает развитие большинства мировых корпораций, которые постепенно интегрируют уже проверенные на прочность технологии.
3. Радикальные инновации являются одними из самых глобальных и преобразующих всю мировую экономическую систему. Внедрение таких технологий меняет полностью подход к ведению деятельности на рынке.
4. Стабильные инновации в сути своей схожи с инкрементальными, но качественно отличаются большим масштабом, направленностью не на поддержание текущих услуг, а на исследование и завоевание новых рыночных сегментов.

Для эффективной деятельности в текущих условиях компании должны уметь применять все четыре типа инноваций, концентрируюсь как на поддержке текущих продуктов и планомерном исследовании новых проектов, так и на глобальных изменениях – корпорациям необходимо уметь гибко подстраиваться под быстро меняющиеся условия на рынке, внедрять первыми те или иные тренды, закрепляя за собой славу первооткрывателя и внимание потребителя, как это, к примеру, сделала Apple со смартфонами и планшетами.

Таким образом, инновации – неотъемлемая часть развития современного общества, по сути, его и сформировавшая. Инновационное развитие затрагивает все поля жизнедеятельности человека, все виды его деятельности.

Особенности и виды инновационных финансовых технологий

Одним из самых важных и популярных технологий являются финансовые – они же ФинТех.

Согласно Банку России, ФинТех (финансовые технологии) — это предоставление финансовых услуг и сервисов с использованием инновационных технологий, таких как «большие данные» (Big Data), искусственный интеллект и машинное обучение, роботизация, блокчейн, облачные технологии, биометрия и других.

Стандартные финансовые институты выполняют три базовые функции:

• Они хранят деньги, в том числе депозиты и различные инвестиционные продукты.
• Они ссужают деньги, включая как обеспеченные кредиты (например, ипотечные кредиты), так и необеспеченные кредиты.
• Они перемещают деньги — от простых повседневных платежей до международных денежных переводов с использованием таких глобальных сетей, как SWIFT (Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций).

ФинТех организации, в большинстве, своем выполняют все те же функции, но делают это быстрее, эффективнее и, самое главное, практически безболезненно для конечного потребителя – к примеру, все банковские консультации проводятся с чат-ботом в смартфоне или при помощи так называемого Self-Service, переводы исполняются быстрее и более гибко, оплата за услуги или продукты в магазинах проводится не картой, а стикерами, телефонами и т.д.

Рынок инновационных финансовых технологий характеризуется быстро растущим числом стартапов и предприятий, которые предлагают самые разнообразные услуги: финансовые, страховые, инвестиционные и т.д.

ФинТех-стартапы часто фокусируются на отдельных звеньях финансовой цепочки создания стоимости и пытаются разделить традиционные банковские и финансовые бизнес-модели, предлагая свое собственное «ноу хау».

Отличительная черта рынка ФинТех организаций – применение огромного количества технологий, которые используются для оптимизации своей деятельности, выстраивания более оптимального портрета клиента. Такие организации интегрируют системы машинного обучения и искусственного интеллекта, агрегируют данные в формате DWH (Data Warehouse) и т.д – представителя сектора финансовых технологий всегда находятся в авангарде общего технологического развития, постоянно тестируя и разрабатывая новые принципы и методики.

 Также особенностью ФинТех организаций является близкое родство с IT-сектором по своему подходу к ведению деятельности, что также заметно и по структуре штата ФинТех компаний, который, в большинстве своем, состоит из плеяды разработчиков программ, системных или продуктовых аналитков и т.д. Особенно сильно контраст будет заметен, если сравнивать структуру компаний сектора финансовых технологий с традиционными финансовыми корпорациями, где большинство не операционных сотрудников являются профильными специалистами.

Развитие инновационных финансовых технологий в наиболее близкой к современной их итерации началось в 1967 с установки первого банкомата Barclays в 1967 году – начался переход от аналоговых к цифровым финансам.

В 1970-е годы были созданы первая цифровая биржа на фондовом рынке NASDAQ и SWIFT, являющийся, в общем и целом, важнейшим протоколом связи между финансовыми учреждениями, облегчающий большие объемы трансграничных платежей.

В следующее десятилетие получили большое распространение банковские автоматизированные серверы, необходимые для обработки огромных массивов данных.

В этот же период появились первые услуги по удаленному доступу к банковскому аккаунту – начал зарождаться онлайн-банкинг в самом первом и простом его виде.

В 1990-х годах появился PayPal – одна из важнейших и крупнейших платежных систем, который показал миру, что можно оплачивать те или иные продукты, не посещая банки и другие финансовые институты. По сути, это был первый прототип настоящего ФинТеха, показавший миру совершенно иной подход к ведению финансовой деятельности.

Также в этот период появились первые информационные сети и домашние терминалы для доступа к ним, которые в числе множества оказываемых услуг имели и финансовые. Эти и многие другие технологии в сфере финансов получили свое распространение, которое, однако, было достаточно ограничено из-за неразвитости интернета как такового.

В последние десятилетия появилось огромное количество компаний, которые используют инновационные финансовые технологии – к примеру, в России в банковской сфере первым начал называть и массово проявлять себя таким образом «Тинькофф».

Сейчас же, применять наработки ФинТеха стали даже самые консервативные и старые организации, понимающие, что они не смогут конкурировать с более технологичными компаниями, если продолжат вести свою деятельность таким же образом, как и раньше.

В России примером таких, подстраивающихся под условия рынка, компаний можно считать ВТБ, Сбербанк, постепенно меняющие вектор своего развития на онлайн и экосистемность.

ФинТех как явление имеет ряд целей, в полной мере отражающих его сущность:

• содействие развитию конкуренции на финансовом рынке;
• повышение доступности, качества и ассортимента финансовых услуг;
• снижение рисков и издержек в финансовой сфере;
• обеспечение безопасности и устойчивости при применении финансовых технологий;
• повышение уровня конкурентоспособности российских технологий.

 Данные цели в значительной степени перекликаются с положениями о ФинТехе, отраженными в Балийском документе о ФинТехе (Bali Fintech Agenda), созданным Всемирным банком и МВФ в 2018 году, отражая более глобальные идеи и цели, касающиеся мирового рынка инновационных финансовых технологий.

Данный документ состоит из предложений по интеграции и поддержки ФинтТеха, его целей и т.д.:

• Использование новых технологий для улучшения предоставления финансовых услуг.
• Усиление конкуренцию и приверженности открытым, свободным и состязательным рынкам.
• Поощрение ФинТеха для продвижения доступа к финансовым услугам и развития финансовых рынков.
• Адаптация нормативно-правовой базы и практики надзора для упорядоченного развития и стабильности финансовой системы.
• Обеспечение целостности финансовых систем.
• Модернизация правовой базы для создания благоприятного правового ландшафта.
• И др.

Инновационные финансовые технологии сейчас приобретают все большую популярность, так как позволяют людям получать доступ к своему капиталу и пулу финансовых инструментов наиболее простым и оптимальным образом.

Сегодня выделяется несколько ключевых направлений, в которых активнее всего развивается применение финансовых технологий:

• Банковское дело или же банкинг – один из центральных компонентов финансовой системы, были потрясены ФинТех-индустрией. Такие вещи, как открытие и пополнение счета, а также сокращение количества мошеннических регистраций, теперь выполняются быстро и легко благодаря таким финансовым технологиям. В свою очередь, необанки, предлагают гибкие личные расчетные счета, более быстрые прямые депозиты и даже банковские продукты для подростков — и все это без традиционных комиссий, которые могут помешать людям в достижении их финансовых целей.
• Платежи. С начала пандемии безналичные платежи совершили огромный скачок по всему миру. Тандем платежных приложений и сервисов становится все более распространенным. Это связано с тем, что получение платежей с помощью прямого банковского перевода значительно дешевле, чем использование кредитных карт, а регистрация и аутентификация пользователей стала быстрее и проще.
• Управление личными финансами (PFM) — приложения PFM помогают пользователям объединять финансовую информацию из разных учетных записей в единую панель управления, что упрощает отслеживание их финансов.
• Кредитование. Кредиторы часто изо всех сил пытаются получить полную и точную картину своих заявителей из-за объема работы и времени, необходимых для сбора информации о доходах, остатках на счетах и истории активов. Кроме того, это может быть обременительным процессом, чтобы заставить заемщиков подключить свои банковские счета для получения и погашения кредитов.
• Интегрированные финансы — это финансовые услуги, которые беспрепятственно предлагаются потребителям в повседневной жизни посредством нефинансовых продуктов и услуг. Например, компания Shopify Balance предоставляет бизнес-счета для пользователей, которые помогают им быстрее получать деньги и управлять своим бизнесом.

Одним из самых и крупнейших направлений развития являются необанки. Суть таких организаций заключается в ведение относительно традиционной банковской деятельности в полностью цифровых условиях, без отделений и использованием разнообразных технологических новшеств – моделей машинного обучения, искусственного интеллекта (ИИ) и т.д.

Ключевая черта современного необанка – экосистемность, суть которой заключается в предложении большого количество услуг нефинансового и небанковского спектра наравне со стандартными кредитными и расчетными продуктами «под одной крышей»: в одном приложении или группах приложений. Одним из крупнейших российских необанков является Тинькофф, который одновременно представляет собой хороший пример экосистемности из-за большого количество предлагаемых услуг: от страхования до туризма.

Необанки могут вести свою деятельность следующими способами:

• Как ответвление от традиционного банка;
• Как онлайн-банк, работающий, по сути, как отдельное предприятие под брендом головной компании;
• Как отдельное предприятие, работающее по собственной лицензии и не имеющее живых офисов;
• Как филиал кредитной организации, лицензией которой они обладают.

Таким образом, инновационные финансовые технологии являются закономерным результатом технологического развития общества.

Появление и развитие ФинТех организаций ярко отражает имеющийся сегодня тренд на цифровизацию и применение технологий, ускоряющих и оптимизирующих какие-либо стандартные социальные процессы и явления – финансы, медицину, образование и т.д.

Практика международного и национального регулирования инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся странах

Распространение и развитие ФинТеха привело к необходимости серьезного правового регулирования на национальном и международном уровнях, ведь при наличии пробелов в законодательстве отдельные лица или даже целые предприятия пытались бы уходить от налогов, отмывать деньги и т.д.

Кроме того, инновационные финансовые технологии генерируют большое количества рисков, так как работают в чувствительных секторах экономики и с чувствительными данными клиентов – государству просто необходимо это контролировать, так как от этого, в числе прочих, зависит в целом благосостояние нации и страны.

Из-за достаточно большого спектра услуг, предлагаемых ФинТех организациями, возникает сложность в их однозначном отнесении к тому или иному виду деятельности. Чаще всего такие компании можно отнести к ведущим банковскую и финансовую деятельность из-за наиболее сильной интеграции инновационных финансовых технологий в рамках финансовых и банковских секторов.

В общем и целом, в течение многих лет ФинТех не регулировался во многих странах из-за его сравнительной новизны.

Но сейчас, с ростом массовости, регуляторы и регулирующие органы сосредоточили свое внимание на подобных организациях, так как они начинают занимать значительное место в экономике государства, становится системообразующими предприятиями.

Сегодня, ФинТех в большинстве стран теперь регулируется основными национальными финансовыми регуляторами. Правила во многих случаях были адаптированы для под специальные нужны подобных организаций с учетом их специфики.

Регулирование ФинТех-индустрии сложнее, чем для финансовых институтов, из-за обширной и «нелинейной» специфики их деятельности. ФинТех компании, как правило, намного меньше по объемам своей деятельности, но по-прежнему подлежат такому же жесткому регулированию, так как занимаются идентичной деятельностью.

В Великобритании, например, соблюдение нормативных требований для ФинТех компаний означает соблюдение принципов, которые устанавливаются Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) или Управлением пруденциального надзора (PRA), а также Законом о доходах от преступной деятельности 2002 года, регулирующего поступление нелегальный денежных потоков.

В ЕС же правила надзора над отмыванием денег и преступной деятельностью (AML) контролируются национальными регулирующими органами. К примеру, в Германии это реализовывается посредством Федерального управления финансового надзора Германии через Закон о ПОД (GwG).

ФинТех компании также могут предлагать услуги во многих различных областях (включая криптовалюту и децентрализованные финансы) и, как таковые, будут более или менее затронуты AML или другими финансовыми нормами.

ФинТех организации с полной банковской лицензией (или с лицензией на электронные деньги, планирующие расширение) сталкиваются с тем же регулированием, что и банки.

Исходя из специфики деятельности ФинТех организаций, можно выделить определенный пул факторов, которые необходимо учитывать для наиболее оптимального регулирования финансовых технологий как на национальном, так и на международном уровнях.

Первый из таких факторов – безопасность персональных данных. ФинТех организации используют огромное количество чувствительной пользовательской информации в целях ведения бизнеса.

Персональные данные – важнейший ресурс любой организации, так как при их отсутствии люди не смогут использовать сегодняшние цифровые возможности, то есть открыть банковский счет, получить посылку или каким-либо образом приобрести жизненно важные цифровые услуги без раскрытия той или иной формы личных данных.

Есть, конечно, определенные поставщики услуг и продуктов, которым не нужны личные данные, но их в сегодняшних реалиях становится все меньше и меньше.

В действительности, большинство взаимодействий между физическими и юридическими лицами основано на некотором обмене или обработке персональных данных.

Растущая цифровизация общества и использование персонализированных данных также приводит к появлению более качественных и целенаправленных услуг. По этой причине обмен персональными данными можно считать необходимым или даже необходимым как для потребителей, так и для бизнеса, в особенности организаций, использующих в своей работе инновационные финансовые технологии.

При регулировании деятельности ФинТех компаний соответствующие органы должны закладывать риски утечки данных клиента и потенциальные потери от них, стимулируя этим компании, интегрирующие инновационные финансовые технологии, быть более осознанным в погоне за ориентацией на потребности клиента, для которой и необходим весь пул чувствительных данных. В некоторых странах это уже реализовано – к примеру, в Евросоюзе нарушение правил защиты от утечки данных в отношении финансовых технологий может привести к крупным штрафам и иным санкциям.

Второй фактор – противодействие отмыванию денег, которое в целом является одним из ключевых направлений всей регуляторной деятельности любого как развитого, так развивающегося государства. Данный юридический вопрос особенно актуален для регулирования Финтех-индустрии из-за того, как упрощаются платежи и переводы. Это требует от финансовых учреждений принятия мер по предотвращению и выявлению отмывания денег.

Законы и программы по борьбе с отмыванием денег для регулирования финансовых технологий должны включать идентификацию и проверку клиентов, мониторинг транзакций и периодическая отчетность о подозрительной деятельности – данные действия позволят предотвратить преступные действия на их самой ранней стадии развития.

ФинТех организации обязаны содействовать в борьбе с отмыванием денег и мошенничеством, так как это прямым образом влияет на их образ в глазах общественности. При активном отсутствии содействия ФинТех организации должны быть подвергнуты санкциям со стороны регулирующих органов.

Третий фактор – кибератаки. Киберпреступность растет с каждым годом, поскольку люди пытаются извлечь выгоду из уязвимых бизнес-систем. Часто злоумышленники ищут выкуп: согласно данным Cisco, американской компании, предоставляющей телекоммуникационные и сетевые услуги крупным организациям, практически 53 процента кибератак привели к ущербу в размере 500 000 долларов и более.

Финансовые учреждения являются частой мишенью для кибератак. ФинТех компании же хранят большие объемы данных, позволяющим им и вести свою деятельность. Это делает их привлекательными мишенями для киберпреступников.

Кроме того, организации, интегрирующие инновационные финансовые технологии, могут быть менее подготовлены к защите от кибератак, чем традиционные финансовые компании.

Все финансовые фирмы должны иметь надежные программы кибербезопасности для обеспечения надлежащей защиты. Эти программы должны включать шифрование данных, брандмауэры, системы обнаружения вторжений, специальные системы аутентификации сотрудников, разные уровни доступа к разным данным, резервные хранилища и т.д.

Таким образом, финансовые технологии могут полностью изменить способ предоставления финансовых услуг по всему земному шару.

ФинТех уже изменил финансовый мир и банковские операции, платежи и инвестиции, и еще большие изменения может быть впереди.

Финансовые учреждения должны подготовиться к будущему с помощью инструментов и технологий, необходимых для того, чтобы не отставать от регулирования финансовых технологий. Это поможет им осознавать риски, развивать культуру соблюдения требований и инвестировать в технологии регулирования, без которых все скатится в хаос.

Регулирование финансовых технологий важно для защиты пользователей и обеспечения безопасности финансовой деятельности государства и всего мира.

Инновационные финансовые технологии смогут раскрыться на полную только тогда, когда они будут масштабированы на каждый вид финансовой деятельности, но это просто-напросто не будет возможно, если не будет построен универсальный базис, на которой будут зиждиться устои и принципы регулирования ФинТеха.

Исследование инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся странах

Анализ инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся странах

За последние несколько лет ФинТех стал одним из самых динамично развивающихся секторов в мире.

Компании рынка финансовых технологий предлагают новые и инновационные решения для финансовых услуг, помогая улучшить процесс обслуживания клиентов, уменьшить затраты и ускорить транзакции.

Сегодня ФинТех компании занимаются такими задачами, как переводы денег, управление инвестициями, кредитование, разработка программного обеспечения для бухгалтеров и многое другое.

Развитие рынка инновационных финансовых технологий создает множество возможностей для предпринимателей и инвесторов. Компании могут получать финансирование от венчурных инвесторов, краудфандинговых платформ, банков и других источников.

Инвесторы в свою очередь могут инвестировать в стартапы, используя платформы для массового финансирования и получать высокую доходность.

Однако развитие этого рынка, как и любого другого, также представляет некоторые вызовы, включая регулирование и защиту данных.

Многие правительства вводят новые законы и нормы для улучшения безопасности и защиты потребителей.

Кроме того, компании сектора инновационных финансов должны соблюдать требования по защите конфиденциальности и безопасности данных, чтобы предотвратить кибератаки и кражу конфиденциальной информации.

В целом, развитие рынка инновационных финансовых технологий открывает новые возможности для бизнеса и инвесторов, но вызывает новые вызовы, среди которых:

• Регулятивная среда: рост ФинТех-компаний подвержен регулированию государственными регулирующими органами и законодательными органами, которые могут создавать защиту потребителей, но на самом деле могут подавлять инновации и создавать ограничения для роста компаний.
• Конкуренция со стороны традиционных финансовых учреждений: многие традиционные финансовые учреждения также разрабатывают свои ФинТех-продукты и услуги, чтобы противостоять конкуренции.
• Недостаток лояльности потребителей: потребители обычно остаются верными традиционным финансовым учреждениям, потому что считают, что эти учреждения более надежными и безопасными.
• Риски кибербезопасности: ФинТех-компании часто становятся целями кибератак, так как хранят большое количество чувствительных данных клиентов (финансовых и личных), что может привести к нарушению безопасности и утрате доверия клиентов.
• Финансирование и доступ к капиталу: многие ФинТех-компании со временем требуют дополнительного финансирования, что может быть сложным в условиях сжатия финансовых рынков и неприятного экономического климата.
• Сложности в построении достойной бизнес модели: не все ФинТех-компании знают, как заработать деньги на внедрении инновационных продуктов и услуг, поэтому могут столкнуться с серьезными трудностями в реализации бизнес-модели.
• Сложности в привлечении новых клиентов: ФинТех-компании могут столкнуться со сложностями в привлечении новых клиентов, так как они не имеют такую же сложную и насыщенную сеть отношений с клиентами, как у традиционных финансовых учреждений.

Распространение ФинТеха в мире происходит в темпе, который немного снизился в 2020 году из-за пандемии COVID-19, но все еще остается значительным.

В Северной Америке ФинТех продолжает расти благодаря широкому распространению мобильных приложений, онлайн-банкингу и криптовалютам. Стартапы получают большую поддержку от инвесторов и органов власти, что также способствует их развитию.

Согласно агрегированному отчету FinancesOnline, Американский континент в 2021 году насчитывал более 8,7 тысяч стартапов. Наиболее крупным сегментом финансово-технологического сектора являются цифровые платежи, рыночная стоимость которых в США и Канаде в 2021 году составляла 1,2 трилл. долл. США.

В 2022 году рынок финансовых технологий США достиг размера рынка в 4 трилл. долл. США и зарегистрировал среднегодовой темп роста в 11% в течение прогнозируемого периода.

Исследование рынка финансовых технологий США показывает, что венчурные инвестиции растут из года в год, но инвесторы становятся более осторожными по мере взросления отрасли.

В Соединенных Штатах ведущим сегментом рынка инновационных финансовых являются цифровые платежи, стоимость которых в 2021 году оценивается более чем в 1,2 трилл долл. США.

Около 60% кредитных союзов и 49% банков в США считают, что партнерство в сфере ФинТех имеет решающее значение.

К 2025 году на США будет приходиться более 62% стоимости глобальных ФинТех-транзакций.

Внедрение финансовых технологий для клиентов в США составляет 46%. Уровень внедрения ФинТех-технологий клиентами для глобальных денежных переводов и платежей составляет 75%.

Три четвертых глобальных потребителей использовали хотя бы один ФинТех-сервис для оплаты онлайн или с помощью мобильного приложения. 70% клиентов в США говорят, что будущее за мобильным банкингом.

В 2014 году в США насчитывалось 54 миллиона пользователей P2P (одноранговых) кредитов, и, вероятно, в 2022-2023 годах их число увеличится более чем вдвое до 126 миллионов.

В 2022 году ведущим сегментом рынка были цифровые платежи (Digital Payments) с общей стоимостью транзакций практически 1,8 млрд. долл. США, что видно на рисунке 2.1:

Рисунок 2.1 – Динамика развития рынка ФинТеха США по сегментам, в млрд. долл. США.

 Ожидается, что стандартная стоимость транзакции на одного пользователя в сегменте цифровых инвестиций в будущем году составит 48 915 долл. США.

Банковский сегмент NEO, вероятно, продемонстрирует рост выручки на 36% в 2023 году. В сегменте цифровых платежей количество пользователей оценивается к 2026 году составит 307 миллионов пользователей.

В Европе ФинТех компании становятся все более популярными, особенно в Великобритании, Германии и Франции, где они уже получили значительную долю рынка – к примеру, в Соединенном Королевстве сейчас насчитывается более 1600 фирм, работающий в сфере ФинТеха. Европейский рынок финансовых технологий оценивается в 3 600 млрд. долл. США (с точки зрения стоимости сделки) в текущем году, и в течение прогнозируемого периода ожидается среднегодовой темп роста более 10%.

Европа является одной из колыбелей ФинТеха, поскольку она является мировым лидером роста как финансовых институтов, так и финансовых рынков.

В целом, европейский регион лидирует в мире по энергопотреблению и доступу в Интернет, обеспечивая идеальные условия для роста финансовых технологий.

Кроме того, к 2025 году дальнейшая технологическая инфраструктура обеспечит покрытие сетью 5G 75% населения региона.

Также несколько европейских стран (например, Швейцария, Нидерланды и страны Северной Европы) лидируют в Глобальном инновационном индексе 2020 года – Европа обеспечивает корпоративную среду, подходящую для инноваций и развития технологий.

Однако пандемия Covid-19 также не обошла стороной европейский Финтех — эксперты из Emerging Payments Association обнаружили значительное сокращение рынка: финансирование финансовых технологий в первом квартале 2020 года сократилось на 2 миллиарда долларов США по сравнению с четвертым кварталом 2019 года.

В 2020 году европейские финансовые технологии привлекли в общей сложности 9,01 миллиарда долларов США. Но в дальнейшем отрасль восстанавливается благодаря переходу на цифровые технологии и возросшему интересу банков к новой инфраструктуре.

До июня 2021 года европейские финансовые технологии привлекли 11,16 млрд долларов США, что превышает 9,98 млрд долларов США, привлеченных за весь 2019 год — предыдущий рекордный год.

Важнейшим направлением развития европейских инновационных финансовых технологий является альтернативное кредитование, средняя сумма транзакций в которой значительно превышает все остальные, что подтверждается Рисунком 2.2:

Рисунок 2.2 – Динамика средней суммы транзакций на клиента рынка ФинТеха Европы по сегментам, в тыс. долл. США.

В Азии ФинТех также продолжает расти, особенно в Китае, Японии и Южной Корее. Миллионы пользователей уже используют цифровые платежные системы, онлайн-банкинг и другие инновационные услуги.

Кроме того, в Азии распространение ФинТеха помогает решать проблемы доступности финансовых услуг для сельских и малообеспеченных жителей.

Несмотря на трудности, которые 2020 год принес правительствам и людям в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ФинТех-индустрия была одним из немногих ярких его моментов.

В целом, по всему Азиатско-Тихоокеанскому региону миллиарды людей и предприятий перешли на цифровые технологии, и пандемия только ускорила этот тренд, подтверждая факт того, что ФинТех — одна из немногих областей экономики, которая поднялась в последние годы в данном регионе.

Ожидается, что индустрия финансовых технологий будет расти быстрыми темпами в Азиатско-Тихоокеанском регионе. На постоянно меняющемся рынке финансовых технологий Азиатско-Тихоокеанского региона существует множество возможностей, и инвестиции в них быстро растут.

Открытый банкинг и другие регуляторные инициативы переопределяют рынок финансовых услуг, и внешние поставщики могут получить доступ к данным ранее принадлежащих клиентов банка. Китай и Индия имеют гораздо большее проникновение финансовых услуг.

В Сингапуре уже есть лучшие решения для мобильных платежей, которые способствуют принятию на островах. Передовые инновационные финансовые технологии быстро становятся частью повседневной жизни в развитых странах, таких как Австралия и Япония.

Потребительское использование ФинТех-сервисов увеличилось, а в некоторых случаях утроилось всего за два года в ключевых странах Азиатско-Тихоокеанского региона.

Внедрение финансовых технологий составляет 67% в Гонконге, Сингапуре и Южной Корее и 58% в Австралии. За исключением Индии, которая в настоящее время связана с ведущей цифровой державой Азии, большинство рынков по-прежнему сильно отстают от проникновения Китая, который находится на уровне 87%.

Приложения инновационного финансового сектора быстро набирают популярность в Азиатско-Тихоокеанском регионе, доминируя в других регионах.

Было обнаружено, что по состоянию на 2020 год в Азиатско-Тихоокеанском регионе было доступно более 1230 приложений разнообразных ФинТех корпораций, и только в 2020 году маркетологи потратили 244 млн. долл. США на привлечение новых пользователей.

В этом регионе в период с 1 квартала 2019 года по 1 квартал 2021 года было установлено в общей сложности 2,7 млрд. установок.

В целом, на Индию и Индонезию вместе с Бразилией приходится почти половина глобальных загрузок ФинТех-приложений, что говорит о высокой заинтересованности потребителя в этом секторе и продуктах и услугах, которые он предлагает.

В целом на развивающихся рынках устанавливается на 70 % больше финансовых приложений, чем на развитых рынках. В Индонезии, Филиппинах, Таиланде и Вьетнаме спрос на ФинТех-приложения в 2020 году вырос.

В развивающихся странах наблюдается огромный прогресс в доступе к финансовым услугам. Произошел значительный рост доли взрослых, использующих финансовые счета, которая выросла на 30 процентных пунктов в период с 2011 по 2021 год до 71 процента, что отчасти связано с разработками в области инновационных финансовых технологий. Доля взрослых, совершающих или получающих цифровые платежи, выросла до 57 процентов в 2021 году с 35 процентов в 2014 году, согласно последнему раунду опросов данных Всемирного банка Findex.

Развитие инновационных финансов в бедных регионов может сыграть ключевую роль в сокращении неравенства, бедности, социальной несправедливости, так как дает доступ к денежным ресурсам всем слоям населения.

То есть, можно утверждать, что ФинТех открывает новый мир возможностей, давая им те возможности, которых бы не было без ФинТеха. Сектор инновационных финансовых технологий предлагает возможность безопасно отправлять и получать платежи и получать доступ к сберегательным, кредитным и страховым продуктам, которые могут помочь расширить бизнес, снизить риски и спланировать свое будущее.

Быстрый рост числа установок финансовых приложений в регионе в целом отражает изменение финансового и банковского ландшафта, а также потребительского спроса в этом регионе.

Что касается России, то за последние годы в этой стране наблюдается значительное развитие инновационных финансовых технологий. Этот процесс связан с растущим интересом к цифровизации экономики и повышением уровня технологической оснащенности населения.

Одним из важных направлений российского развития инновационных финансовых технологий является разработка новых методов онлайн-платежей. В частности, появились мобильные платежи, которые позволяют быстро и удобно проводить денежные операции с помощью мобильного телефона.

Кроме того, создаются специализированные услуги для интернет-магазинов и сервисов, которые позволяют ускорить процесс оплаты заказа.

Еще одним интересным направлением ФинТеха в России является использование таких технологий, как блокчейн и криптовалюты. Несмотря на то, что Россия пока не считается крупным игроком в этом сегменте, тем не менее здесь имеются ряд интересных проектов и стартапов, которые работают в этой области.

Еще один важный аспект развития рынка финансовых технологий в России — это повышение уровня финансовой грамотности и расширение доступа населения к финансовым услугам.

В частности, появляются новые сервисы для инвестирования, которые помогают людям лучше понимать, как работают финансовые инструменты и как можно получать доход, вкладывая свои деньги.

Согласно индексу EY Global Fintech Adoption Index, уровень проникновения в России составил 82% по состоянию на 2019 год, что значительно превышает среднемировой показатель в 64% или показатели стран Западной Европы, включая Швейцарию (64%) или США (46%).

Что касается наиболее широко используемых видов ФинТех-услуг, исследование EY подтверждает, что осведомленность потребителей в России высока во всех категориях, но особенно в сфере денежных переводов и платежных услуг.

Большинство (99,5%) потребителей знают, что существуют ФинТех-сервисы для перевода денег и совершения платежей.

Таким образом, можно сказать, что в России наблюдается динамичное развитие инновационных финансовых технологий. Это связано не только с повышением технологической оснащенности населения, но и с поддержкой государства и бизнес-сообщества.

В целом, распространение ФинТеха в мире свидетельствует о том, что отрасль становится все более востребованной и решает важные проблемы, связанные с развитием цифровой экономики и повышением уровня доступности финансовых услуг для всех слоев общества.

Для отображения динамики развития ФинТеха был построен рисунок 2, из которого видно, что общая стоимость инвестиций в инновационные финансовые компании по всему миру с 2010 г по 2021 год увеличилась в 25 раз, с 9 млрд долл. США до 226,5. Почти половина этой суммы пришлась на Америку, где объем инвестиций в 2021 году достиг 112,6 млрд долл. СШ, что видно на рисунке 2.3:

Рисунок 2.3 – Объем инвестиций в финтех компании, млрд. долл. США.

 Показатель совокупного среднегодового темпа роста (CAGR) инвестиций в ФинТех-компании по миру за 11 лет равен 109,7%. Таким образом, ожидается, что средний прирост инвестиций по миру будет в дальнейшем держаться на уровне 9,7%.

Однако есть вероятность, что в дальнейшем прирост может измениться, станет менее «линейным» из-за каких-либо колебаний рынка и политической конъектуры, прямым образом влияющей на темпы роста экономики в развитых и развивающихся странах. Что касается, объемов рынка, то согласно аналитическому агентству Research and Markets, что мировой рынок финансовых технологий будет расти в среднем на 26,87% в год с 2021 по 2026 год.

Таким образом, рынок инновационных финансовых технологий сейчас находится на стадии активного развития, что вызвано, прежде всего, активной цифровизацией общества, повышение финансовой грамотности государства.

Оценка влияния инновационных финансовых технологий на экономику развитых и развивающихся странах

Для более эффективной оценки влияния финансовых технологий на экономику была построена однофакторная регрессионная модель при уровне значимости 95% на основании метода наименьших квадратов, где за зависимую переменную взят мировой ВВП на душу населения с 2011 по 2021 годы, за независимую – мировой объем инвестиций в ФинтТех компании за тот же период. Входные данные представлены ниже в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Исходные данные для регрессионного анализа

Год	Объем инвестиций в ФинТех компании, млрд. долл. США	Мировой ВВП на душу населения
2011	6	10544,88
2012	4	10648,24
2013	18,9	10815,58
2014	45,4	10976,38
2015	67,1	10231,7
2016	63,4	10286,41
2017	59,2	10825,9
2018	148,6	11366,07
2019	215,1	11366,07
2020	127,7	10936,06
2021	226,5	12262,93

Результатом построения модели стало уравнение регрессии, отражающее взаимосвязь двух рассматриваемых факторов:

Y= 10419,3+5,7X+ε (2.2)

В этом выражении ε есть отклонение от линейной регрессии, не объясняемое ее факторами, являющееся, в сущности своей, поправкой в точности всей регрессионной модели.

Данное тождество можно трактовать следующим образом – при увеличении инвестиций в компании, развивающие инновационные финансовые технологии, на 1 млрд. долл. США мировой ВВП на душу населения будет увеличиваться в среднем на 5,7 долларов.

Точность данной регрессионной модели достаточно высока с R^2 = 0,627, что является хорошим показателем для обоснования наличия линейной зависимости между показателями.

Также стоит отдельно рассмотреть значимость данной модели. P-значение регрессионной модели равно 0,0037, что говорит о не случайной взаимосвязи между величинами при уровне значимости 0,95.

Коэффициенты регрессионного уравнения также статистически значимы.

Еще одним инструментом оценки взаимосвязи величин является корреляционный анализ, для которого был построен рисунок 2.4., на котором отчетливо видно положительное направление взаимосвязи.

Рисунок 2.4 – Корреляционная матрица мирового ВВП на душу населения и объемов инвестиций в ФинТех.

Рассчитанный коэффициент корреляции Пирсона между инвестициями в ФинТех компании по миру и мировым ВВП на душу населения равен 0,79, что также говорит о положительной взаимосвязи данных величин.

Также была выполнена проверка коэффициента корреляции Пирсона на статистическую значимость на основании расчета P-значения при помощи функции Excel СТЬЮДЕНТ.РАСП.2Х (): P-значение, равное 0,003, значительно меньше установленной альфы 0,05, – основная гипотеза об отсутствии корреляции отвергается, положительная взаимосвязь статистически значима.

Примерно аналогичные выводы были сделаны в совместном исследовании Ant Group Центр устойчивых финансовых инноваций (CSFI) и бизнес-школы Наньян Наньянского технологического университета в Сингапуре (NTU Singapore) под названием «Economic Resilience during Covid-19 Pandemic – the Role and Significance of FinTech».

Исследователи использовали рост ВВП и уровень незанятости как показатели экономической устойчивости – они доказали, что страны и регионы с более развитым сектором инновационных финансовых технологий являются более устойчивыми к кризисам и оказывают положительное влияние на восстановление после рецессий и застоев.

Также ФинТех поддерживает рост ВВП, о чем свидетельствует пример Сингапура с практически не изменившимся инвестиционным портретом, который хоть и почувствовал спад вместе с остальным миром, но значительно быстрее сумел восстановиться.

В целом, можно выделить несколько ключевых причин, объясняющих причину положительного влияния инновационных финансовых технологий на развитие государства, его ВВП. Среди них:

1. ФинТех улучшает доступность финансовых услуг и помогает снизить издержки. Например, онлайн-банкинг позволяет клиентам управлять своими финансами из любого места и в любое время, без посещения банка. Это значительно снижает затраты на обслуживание клиентов.
2. Инновационные финансовые технологии содействует эффективности в экономике. Внедрение инноваций позволяет снизить транзакционные издержки, ускорить процессы и уменьшить количество ошибок – это имеет положительный эффект на ВВП.
3. ФинТех также стимулирует экономический рост путем создания новых рабочих мест и привлечения инвестиций. ФинТех-компании могут привлекать инвестиции от венчурных фондов, что способствует росту экономики, притоку нового капитала, расширению рабочих мест.
4. ФинТех улучшает качество жизни людей. Новые технологии позволяют людям удобно и быстро получать финансовые услуги, что в свою очередь позволяет им избежать долгой очереди в банке и облегчить свою жизнь, что в 21-м веке является ключом к успеху, ведь сегодня услуги составляют важнейшую и крупнейшую часть жизни любого человека.
5. ФинТех дает новые возможности для предпринимателей. Новые онлайн-сервисы и платежные системы помогают запускать и расти бизнесу.

Согласно данным одного из крупнейших технологических конгломератов Сингапура – Sea Limitied – c 2019 по 2020 год было отмечено увеличение спроса на ФинТех-услуги с 2019 по 2020 год на 50%.

Что касается более предметного анализа то, например, интерес к мобильным платежам за тот же период вырос до 80%, что в совокупности отражает тренд на инновационные финансовые технологии, так как одним из ключевых их направлений как раз-таки и является сегмент мобильных платежей, позволяющий переводить денежные средства намного более быстрым и удобным образом.

Многие страны при внедрении инновационных финансовых технологий преследуют совершено разные цели.

К примеру, развитые страны внедряют ФинТех с целью повышения конкурентоспособности своей экономики.

Одним из примеров является Швейцария, которая на сегодняшний день является одним из лидеров в области ФинТеха в мире благодаря своим высокотехнологичным компаниям. США, Великобритания, Германия и Япония также активно внедряют инновационные финансовые технологии и инвестируют в его развитие.

В развивающихся странах ФинТех является ответом на проблемы финансовой неравенства и доступности услуг финансовой индустрии.

Таким образом, инновационные финансовые технологии сегодня являются ключевым сектором мировой экономики, совмещающим в себе тягу человечества к облегчению и оптимизированию своей деятельности и финансы, без которых людям просто невозможно прожить в современных реалиях.

Как видно из рассчитанных и рассмотренных данных, внедрение инновационных финансовых технологий положительно влияет на мировую экономику в целом и на экономики развитых и развивающихся стран в частности, увеличивая ВВП страны-интегратора и позволяя людям заниматься финансовой частью своей жизни намного более просто и оптимально.

ФинТех также поддерживает рост мирового ВВП на душу населения, что было выяснено в ходе исследования.

По сути, внедрение инновационных финансовых технологий является необходимостью в современном мире, где экономика все больше становится цифровой, предъявляя все более и более высокие требованию к тому, чтобы оставаться эффективным и конкурентоспособным.

Основные направления развития инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся странах

Алгоритм эффективного развития инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся странах

Развитие инновационных финансовых технологий – ФинТеха – требует ряда условий, которые позволят ему раскрыться в наиболее эффективном ключе. Основное и самое необходимое условие – готовность к инновациям, отсутствие закостенелости во всех частях общества и умах людей.

Кроме того, необходимо учитывать и навыки самого предпринимателя, который развивает свой «стартап» – ему необходимо учитывать всевозможные риски: по данным исследовательского агентства CBInsights около 9 из 10 «стартапов» не заканчиваются каким-бы то ни было успехом.

Но по мнению автора, существует и ряд важнейших условий, формирующих наиболее благоприятные условия для того, чтобы инновационные финансовые технологии достигли пика своего развития и распространения:

1. Благоприятная нормативно-правовая среда. Регуляторная среда играет решающую роль в обеспечении успеха ФинТех компаний. ФинТех организации должны соблюдать правила, относящиеся к их деятельности, что может быть обременительным и дорогостоящим. Правительства должны поддерживать отрасль, создавая оптимизированную и четкую нормативно-правовую среду, способствующую инновациям.
2. Доступ к капиталу. Доступ к капиталу необходим для роста и масштабирования стартапов. Поддерживающая экосистема инвесторов, включая венчурных капиталистов и «бизнес-ангелов», имеет решающее значение для компаний, ведущих свою деятельности в сфере технологий и инноваций – ФинТех не исключение. Правительства могут предоставлять стимулы, гранты и другую поддержку, чтобы позволить ФинТеху получить доступ к капиталу.
3. Технологическая инфраструктура. ФинТех фирмам нужна надежная и надежная технологическая инфраструктура, чтобы предоставлять бесперебойные услуги своим клиентам. Регулирующие органы, политики и финансисты должны инвестировать в технологическую инфраструктуру, чтобы финтех-компании могли использовать технологии для привлечения, удержания и обслуживания клиентов.
4. Конфиденциальность и безопасность данных. ФинТех компании собирают огромные объемы данных, и очень важно обеспечить их безопасность и защиту от мошенничества и кибератак. Правительства должны регулировать, чтобы все компании соблюдали соответствующие правила
5. Доверие клиентов и ориентированность на то, чтобы клиент был доволен. ФинТех фирмы должны заслужить доверие клиентов, чтобы добиться успеха – но мало добиться доверия, его нужно сохранить и распространить. Положительная репутация, прозрачность, доверие и надежность необходимы для завоевания и сохранения лояльности клиентов. Фирмы сектора инновационных финансовых технологий должны применять передовой опыт и нормативные стандарты, чтобы завоевать доверие своих клиентов. По сути, доверие и счастье клиента есть важнейшие показатели успеха фирмы, вследствие чего многие организации тратят огромные средства на создание «идеального» сервиса, который будет покрывать и учитывать все потребности клиента даже до его обращения.

Один из драйверов мировой экономики и ФинТеха – Соединенные Штаты Америки – обладают рядом качеств, которые можно охарактеризовать как оптимальные для ведения бизнеса в сфере инновационных финансовых технологий:

• Большой и разнообразный рынок. В США имеется значительная потребительская база с разнообразными финансовыми потребностями, что делает этот рынок привлекательным для финтех-компаний.
• Благоприятная для инноваций нормативно-правовая среда. Регуляторная среда США в целом поддерживает инновации в области финансовых технологий, что позволяет проводить больше экспериментов и разрабатывать новые финансовые технологии.
• Сильная финансовая инфраструктура. В стране хорошо развита финансовая инфраструктура, которая позволяет финтех-компаниям использовать существующие системы для расширения и роста.
• Доступный венчурный капитал. В США имеется значительный объем венчурного капитала для поддержки финтех-стартапов, что облегчает им доступ к финансированию и масштабирование бизнеса.
• Технологически развитое население: благодаря технологически подкованному населению и высоким показателям внедрения цифровых услуг США имеют хорошие возможности для внедрения инноваций в области финансовых технологий.
• Сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями. Финтех-компании в США часто сотрудничают с традиционными финансовыми учреждениями, что может предоставить им доступ к широкой клиентской базе и важным ресурсам для роста.

Также схожими экономическими портретами обладают и другие развитые страны – Европа, Великобритания: к примеру, в 2021 году Соединенное Королевство стало первым местом для инвестиций в технологии в Европе и вторым местом в мире, уступающим только США.

Что касается развивающихся стран, то условий для формирования устойчивого развития сектора инновационных финансовых технологий там значительно меньше, что вызвано, прежде всего, рыночной конъектурой, сформированной в таких государствах – они еще находятся в процессе формирования собственной экономики и не могут настолько же эффективно интегрировать технологические наработки, как это делают развитые экономики.

Однако, с другой стороны, развивающиеся экономики намного менее бюрократизированы и в достаточной степени свободны, чтобы позволить прорасти и расцвести сектору инновационных финансовых технологий – примеры Индии и Бразилии это подтверждаются.

Среди факторов, наиболее благоприятствующих развитию инновационных финансовых технологий в Индии, согласно Индийскому национальному агентству по продвижению и содействию инвестициям, можно выделить:

• Объем средств — большой объем финансирования от венчурного капитала, прямых инвестиций и институциональных инвесторов, стимулирующих инновации в этом секторе.
• Распространенность массы платформ с открытым API, например, Aadhar, UPI, Bharat Bill Payments, GSTN, которые позволяют наиболее безболезненно, дешево и быстро их интегрировать при создании того или иного инновационного финансового сервиса или продукта.
• Внедрение новых бизнес-моделей, основанных на таких технологиях, как искусственный интеллект и машинное обучение. Во многом, этот фактор был вызван интеграцией Индии с мировым сообществом, которое привнесло большое количество инновационных примеров ведения бизнеса.
• Увеличение пенетрации интернета и смартфонов в общество – Индия занимает 2-е место в мире по количеству пользователей смартфонов и является 2-м по величине рынком пользователей Интернета. Ожидается, что кол-во пользователей сети Интернет в Индии составит около 1 миллиарда пользователей к 2026 году. Количество домохозяйств, подключенных к Интернету, увеличилось на 46%, потенциально может достигнуть 233 миллионов домохозяйств к 2026 году по сравнению со 160 миллионами в 2021 году.
• Благоприятная демография – 68% населения Индии составляют молодые люди, а 55% ее населения находятся в возрастной группе 20-59 лет (работающее население) в 2020 году и, по оценкам, к 2025 году достигнут 56% от общей численности населения.
• Инициативы по расширению доступа к финансовым услугам Программы расширения доступа к финансовым услугам, такие как PMJDY, DAY-NRLM, Direct Benefit Transfer, Atal Pension Yojana и другие, ускорили цифровую революцию и привлекли больше граждан, особенно в сельских районах, к цифровым финансовым услугам.

Таким образом, можно сформировать два разных алгоритма для наиболее благоприятной и эффективной интеграции в общество экономик двух разных типов: развитой и развивающейся.

Для развитой экономики ключевым лейтмотивом при развитии инновационных финансовых технологий является благоприятная инфраструктурная среда, которая по сути является базисом, на котором надстраиваются все остальные необходимые факторы.

Вместе с этим существует и большой риск бюрократизации общества, его «консервативности», из-за чего ФинТеху может быть очень непросто в конкуренции с традиционными банками и финансовыми институтами. В целом, препятствия для развития инновационных финансовых технологий в развитых странах следующие:

• Несоответствие регуляторной среды – регуляторные органы в разных странах могут иметь разные требования и ограничения на использование технологий, что может затруднить развитие ФинТеха. Некоторые правила могут ограничивать доступ к рынку или замедлять внедрение новых технологий.
• Внедрение новых технологий может быть дорогостоящим для малых и средних предприятий. Они могут столкнуться с высокими затратами на разработку и внедрение новых решений, что может затруднить их конкурентоспособность на рынке, который уже наводнен стандартными сверхуспешными финансовыми институтами.
• ФинТех-стартапам может быть сложно получить финансирование из-за недостаточной оценки рисков инвесторами или из-за несовершенства финансовых рынков, их консерватизма.
• В некоторых развитых странах необходимые инфраструктуры для цифровой экономики, такие как электронные системы идентификации, электронные платежные системы, могут быть слаборазвитыми и могут замедлить внедрение ФинТех

Развивающаяся экономика является другой стороны монеты, ведь для нее основополагающим фактором является не только готовность инфраструктуры и наличие ресурса к интеграции ФинТеха, но и достаточность квалифицированных кадров и т.д.

В целом, практически каждый элемент экономики общества развивающихся стран– от самого финансовой системы до социальной структуры – отличается большой гибкостью, вызванной, прежде всего, самой сущностью развивающейся экономики, так как умы людей уже постепенно начинают адаптироваться к изменениям, которые одни за другой влияли на привычный порядок вещей в течение десятилетий.

Однако, все же, существует ряд моментов, которые могут затруднить интеграцию инновационных финансовых технологий в экономику развивающихся стран – многие из них перекликаются с развитыми странами:

• Низкий уровень финансовой грамотности и доступности к финансовым услугам – в развивающихся странах часто отсутствуют качественные финансовые услуги и доступ к финансовой грамотности. Большинство населения не имеет доступа к стандартным банковским счетам и кредитным картам, что делает сложным использование инновационных финансовых технологий, их понимание.
• Не всегда существует эффективная регулирующая среда для инновационных финансовых технологий в развивающихся странах. Недостаточная законодательная база и регулирующие органы могут создавать препятствия для ФинТеха и уменьшать доверие пользователей к новым финансовым продуктам и услугам.
• Отсутствие стандартов и технических решений: организации, работающие в секторе инновационных финансовых технологий, могут столкнуться с проблемами при создании инфраструктуры и унификации технологий в отсутствие стандартов. Это может снижать эффективность взаимодействия между разными секторами.
• Ограничения на использование интернета и мобильной связи: Некоторые развивающиеся страны могут ограничивать доступ к интернету и мобильной связи, что делает сложным использование финансовых услуг того или иного толка.
• Нестабильность экономической ситуации и политической обстановки может повышать риски для финансовых предприятий того или иного толка и создавать неопределенность для пользователей.
• Ограниченные ресурсы и квалифицированные кадры – в развивающихся странах может быть ограниченный доступ к ресурсам и квалифицированным кадрам для разработки и внедрения инновационных финансовых технологий.

То есть, можно составить специальный алгоритм для эффективного развития инновационных финансовых технологий, основывающийся на преимуществах и проблем развитых и развивающихся экономики. Алгоритм представлен на рисунке 3.1.:

Рисунок 3.1 — Алгоритм развития ФинТеха в развитых и развивающихся странах.

Таким образом, можно сделать вывод, что для интеграции финтеха обществу необходимо обеспечить развитие цифровой инфраструктуры, поддерживать доверие к новым технологиям, улучшать правовую и регуляторную базу, а также образовывать пользователей в области финансовых технологий.

Кроме того, важно создать условия для развития малого и среднего бизнеса в сфере ФинТеха и поддерживать инновационный потенциал сектора. Только в таких условиях можно достичь максимальной эффективности и выгоды для общества в целом.

Также важно учитывать специфики экономики того или иного государства, так как подходы к развитию инновационных финансовых технологий могут различаться в зависимости от страны – это отлично видно в построенном алгоритме, так как хоть лейтмотив для обоих типов экономик схож, но существует ряд особенностей, сформированных политическими и социо-экономическими особенностями государств.

Перспективы развития инновационных финансовых технологий в России

Инновационные финансовые технологии сегодня активно развиваются по всему миру, люди приобщаются к использованию и применения совершенно новых технологических решений не только в сфере финансов, но и в сфере медицины, логистики – не исключением является и Российская Федерация.

В целом, одной из самых главных тенденций развития ФинТеха в России – это увеличение использования мобильных приложений: согласно данным App Annie, российские пользователи в прошлом году скачали мобильные приложения 5,5 млрд раз.

В России сектор инновационных финансовых технологий развивается активно и постоянно находится в центре внимания правительства и бизнес-сообщества.

Несмотря на некоторые проблемы, такие как отсутствие регулирования и низкая готовность населения к использованию новых технологий, инновационные финансовые технологии в России имеют большие перспективы.

Одна из главных тенденций развития ФинТеха в России – это увеличение использования мобильных приложений для проведения финансовых операций. Банки и другие финансовые учреждения активно развивают свои мобильные приложения, чтобы сделать банковское обслуживание более удобным для своих клиентов. Одновременно, в России происходит активное развитие электронной коммерции, что также стимулирует спрос на новые финансовые технологии.

Кроме того, в России наблюдается рост использования блокчейн-технологий в финансовом секторе. Например, в 2020 году Национальный расчетный депозитарий запустил платформу на базе блокчейна для эмиссии и обращения облигаций. Это первый в России проект, который полностью основан на блокчейне.

Также следует отметить, что российское правительство активно работает над созданием благоприятной экосистемы для развития ФинТех – к примеру, правительство создало ФинТех Ассоциацию России, которая занимается содействием развитию инновационных финансовых технологий в стране.

Российское государство, в числе прочего, поддерживает инновации – в рамках реализации  Указов Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 г  № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» и от 21.07.2020 г. № 474  «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 года» была запущена программа «Цифровая экономика», которая направлена на поддержку и развитие инноваций в различных секторах экономики, в том числе и в секторе инновационных финансовых технологий.

Одним из направлений работы российского государства также является проект внедрения открытых API на финансовом рынке. Согласно Центральному Банку РФ, ключевыми целями для стран, стимулирующих внедрение Открытых API на финансовом рынке, являются развитие конкуренции, повышение финансовой доступности и стимулирование инноваций.

В целом, концепция внедрения открытых API на финансовом рынке, опубликованная Центральным Банком РФ в 2022 году, заключается в создании открытых стандартов для обмена информацией между финансовыми учреждениями и сторонними сервисами. Это позволит пользователям получать доступ к своим финансовым данным и управлять ими через приложения и сервисы, разработанные сторонними компаниями.

Концепция также предусматривает создание регуляторного фреймворка для защиты данных пользователей и обеспечения безопасности транзакций. Внедрение открытых API на финансовом рынке РФ позволит улучшить доступность и удобство использования финансовых услуг для пользователей, а также стимулировать инновации и конкуренцию на рынке.

Согласно ЦБ РФ, внедрение открытых API привнесет следующие преимущества:

1. Усиление конкуренции на финансовом рынке в интересах потребителей, что будет стимулировать улучшение условий клиентского обслуживания и повышение качества сервисов, снижение тарифов на обслуживание, а также расширение линейки инновационных сервисов.
2. Агрегация своей финансовой информации в режиме одного окна и ведение бюджета (Daily Banking, PFM, BFM). Внедрение Открытых API будет способствовать развитию сервисов, в которых клиенты смогут видеть все свои финансовые продукты (даже открытые в разных финансовых организациях) в одном приложении, вести учет расходов и доходов, осуществлять финансовое планирование.
3. Создание условий для управления своими данными. С согласия и по поручению клиента его данные смогут передаваться между поставщиками услуг.
4. Персонализация продуктового предложения. Возможность получать персональные предложения на основе обмена потребительскими данными за счет более глубокого анализа информации о потребителе.
5. Повышение информационной безопасности при получении финансовых услуг. Как участники финансового рынка, так и финтех-компании, получающие информацию о клиенте с использованием Открытых API, будут обязаны выполнять требования по информационной безопасности.

Что касается предпринимателей, то основными преимуществами для них являются повышение конкурентоспособности для небольших предприятий, которые только начинаются свой путь.

Кроме того, внедрение открытых API позволит снизить издержки при развитии на рынке инновационных финансовых технологий, придать ФинТеху большую «статусность», которая, в свою очередь, обеспечит такие финансовые организации большим доверием со стороны контрагентом и клиентов.

Однако российскому рынку ФинТеха еще есть куда развиваться, так как существует большое количество нюансов и проблем, затрудняющих эффективное развитие инновационных финансовых технологий.

К примеру, Ассоциация ФинТех (АФТ) при поддержке компании Accenture подготовила исследование по мнениям участников рынка в разрезе вопросов развития финансовых технологий в 2021-2023 гг. В этом докладе отражены также ключевые потребности и приоритеты, выделенные участниками рынка как необходимые для наиболее оптимального развития инновационных финансовых технологий:

• API для инфраструктурных решений: разработка и внедрение стандартов API для интеграции с рыночной инфраструктурой (ЕБС, ЦП, СБП, БКИ, БСИ, РФТ, и т.д.) для развития новых финтех-решений;
• экспериментальные правовые режимы — «регулятивная песочница 2.0»: создание возможности для пилотирования продуктов и сервисов с участием реальных клиентов в рамках регулятивной песочницы Банка России с вовлечением стартапов;
• механизмы и инструменты снижения порога входа новых игроков: доступная сертификация для ФинТех-стартапов в среде Открытых API, упрощенное лицензирование ФинТехов («легкая» лицензия для стартапов, создание разноуровневой системы лицензирования по примеру Великобритании);
• программа подготовки кадров: объединение участников рынка (банки, страховые компании, ИТ-компании) на базе вузов и создание совместных образовательных проектов (например, создание банками инкубаторов внутри вузов, проведение хакатонов, подготовка для вузов программ переподготовки и наставничества);
• наиболее приоритетным участники опроса видят следующие форматы формирования нужных компетенций в области ФинТеха/подготовки специалистов с этими компетенциями: дополнительные образовательные программы в вузах, при этом 37% опрошенных готовы участвовать в создании дополнительных специализированных образовательных программ для вузов;
• при подготовке специалистов для ФинТех-отрасли, участники опроса считают наиболее важными два фактора: проработку конкретных бизнес-кейсов от игроков рынка и привлечение участников рынка в общие образовательные программы.

Кроме того, в данном исследовании был поднят вопрос инициатив, направленных на развитие интеграции российского финансово-технологического общества в мировую экономику – были выделены следующие инициативы:

• кооперация и обмен опытом с международными площадками – к примеру, в ЕАЭС;
• создание системы развития международной инфраструктуры и стандартов, которые позволят безболезненно обмениваться решениями в сфере ФинТеха и сделают сотрудничество более открытым;
• создание общих экспериментальных зон в рамках существующих объединений нескольких стран для упрощения трансфера технологий и усиления роли России на международной технологической арене.

В РФ есть большой потенциал для развития ФинТеха – внедрение концепции открытых API на финансовом рынке РФ будут ключевым шагом в развитии инновационных финансовых технологий в стране.

В целом, предпринимаемые сегодня меры, направленные на поддержку инновационных финансов, позволят стимулировать конкуренцию и инновации на рынке, улучшить доступность и удобство использования финансовых услуг для пользователей, а также повысить уровень безопасности транзакций и защиты данных пользователей.

Однако, чтобы реализовать потенциал инновационных финансовых технологий в полной мере, необходимо создать благоприятную экосистему для их развития и принять соответствующие регуляторные меры для обеспечения безопасности и защиты прав потребителей.

По мнению автора, в ближайшие годы инновационные финансовые технологии будут продолжать активно развиваться в России. Это связано не только с внедрением открытых API и других финансовых технологий, но и с ростом числа пользователей интернета и мобильных устройств, а также с появлением новых технологий, таких как блокчейн и искусственный интеллект.

Однако, чтобы реализовать потенциал инновационных финансовых технологий в полной мере, необходимо создать благоприятную экосистему для их развития не только внутри государства, но и вне его; выстроить организационно-правовой базис на национальном и международном уровнях – это позволит быстрее и более эффективно интегрировать как отечественные решения в мировое сообщество, так и международные решения в национальную экономику.

Кроме того, необходимо поддерживать развивающиеся команды, которые только начинают выстраивать свои процессы и продукты, так как сейчас существует большое количество барьеров, препятствующих их развитию, с чем также соглашается основатель ФинТеха TalkBank.

Заключение

Цель данного исследования заключалась в оценке развития инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся странах, России.

1. Была раскрыта сущность инноваций и ФинТеха.

Инновации есть новые идеи, продукты и услуги, которые улучшают существующие методы ведения бизнеса или создают совершенно новые, которые не существовали до этого ни в каком виде.

Инновации – неотъемлемая часть развития человеческого общества, которая отражает тягу людей к развитию. Инновации могут происходит на любом уровне и в любой сфере: бизнес, культура, технологии и т.д.

Инновационные финансовые технологии или ФинТех, по сути, есть подтип инноваций, отражающее развитие финансовой сферы при помощи интеграции в нее тех или иных технологических решений. ФинТех включает в себя использование открытых API, блокчейн, искусственный интеллект.

Инновационные финансовые технологии сейчас активно развиваются, и мировой экономической системе необходимо создавать условия на всех уровнях общества, которые будут способствовать, а не препятствовать развитию ФинТеха.

2. Было проанализировано текущий уровень развития ФинТеха и оценена взаимосвязь инновационных финансовых технологий и экономических показателей.

Финтех является одной из наиболее динамично развивающихся отраслей в мире. Сейчас он наиболее сильно распространен в США и других развитых странах Европы и мира.

Однако также не отстают и другие развивающиеся страны – Индия, Сингапур являются одними из экономических лидеров интеграции инновационных финансовых технологий.

В целом, сектор инновационных финансовых технологий положительно влияет на мировую экономику в целом и на экономики развитых и развивающихся стран в частности, так как позволяет людям заниматься финансовой частью своей жизни намного более просто и оптимально.

Также ФинТех поддерживает рост мирового ВВП на душу населения, что было выяснено в ходе исследования – данный вывод прямо коррелирует с другими исследованиями, рассмотренными в данной работе.

3. Был построен алгоритм эффективного развития инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся странах, оценены перспективы для России.

В сфере инновационных финансовых технологий в развитых и развивающихся стран существует ряд нюансов, которые необходимо учитывать для наиболее эффективного развития ФинТеха.

Сейчас существуют проблемы безопасности, регулирования и конкуренции с традиционными финансовыми учреждениями. Для успешной интеграции инновационных финансовых технологий в общество необходимо развитие цифровой инфраструктуры, доверие к новым технологиям, улучшение правовой и регуляторной базы, образование пользователей и профессиональных кадров, поддержка малого и среднего бизнеса в этой сфере.

Также важно учитывать специфики экономики каждой страны при разработке подходов к развитию инновационных финансовых технологий.

Что касается России, то отечественный сектор инновационных финансовых технологий имеет огромнейший потенциал, вызванной интеграцией сильной интернета и мобильных технологий в общество.

В целом, российский ФинТех сейчас активно развивается – существует большое количество стартапов и мастодонтов рынка, продвигающих идеи ФинТеха: Тинькофф, Альфа-Банк и т.д.

Государств также понимает потенциальную важность развития и поддержки финансовых технологий – существует ряд проектов и концепций, направленных на поддержку этого сектора. В последние годы также были попытки наладить международное интеграционное сотрудничество по данной тематике.

Однако, существует ряд проблем, которые не позволяют полноценно раскрыться ФинТеху – отсутствие полноценной нормативно-правовой базы для регулирования такого рода компаний, политическая и экономическая нестабильность, окружающая Российскую Федерацию в последние годы.

Таким образом, российскому правительству необходимо инвестировать в поддержку стартапов, формирование полноценной и справедливой организационно-правовой базы и создание экономического стабильного сообщества – только в таком случае ФинТех в РФ сможет достичь пика своего развития.